Куда вложить деньги | Investtalk.ru

Куда вложить деньги

Миниобзор о доступных инвестициях.

Есть огромное желание вложить деньги и жить на проценты. Даже не жить на проценты, а хотя бы сохранить и если получиться, немножечко приумножить. Попробую разобрать в этом обзоре во что можно вложить сейчас деньги и на что можно рассчитывать. Поехали:

Банковские депозиты

Считается наиболее консервативным вложением. Защищено агентством по страхованию вкладов. Здесь есть нюанс. Агентство страхует ваш вклад на сумму не более 700 тыс. рублей потому рекомендую размещать вклады в нескольких банках не превышая этот порог. Вложить можно в рублях или в валюте.

На днях поехал в Райффайзен банк спасать свой евровый депозит (для тех кто не в курсе – евро стремительно падает). Процент по моему депозиту был снижен банком с 6,5% до 1%.

Вроде бы и консервативное вложение и даже проценты, какие никакие капают ежегодно, но в связи с падением евро, большая часть полученных за два года процентов растаяла. Честно говоря, я не ожидал таких рисков от банковского депозита.

Ну и, пожалуй, самый основной минус это то, что процентные ставки не превышают инфлиацию. На сегодняшний день я не вижу перспектив в депозитах.

Тем не менее, вот некоторые особенности банковских вкладов:

Процентная ставка: 8-11% годовых (в валюте меньше в два раза)

Срок вклада: от одного месяца до года. Возможно, встречается и более длительные сроки но я не встречал. Обычно каждый год происходит продление договора.

Валюта вклада: рубли, доллары США, евро (жаль, нет швейцарских франков)

Сумма первоначального взноса: от нескольких тысяч рублей до …. Впрочем, значение «до», неограниченно.

Начисление процентов (капитализация): проценты можно получать каждый месяц, ежеквартально (встречается реже), или через год.

Возможность частичного снятия денег с вклада достаточно часто присутствует, хотя я, почему-то воспользовался депозитом без такой возможности и при досрочном погашении такого депозита начисленные мне % «сгорели», но это моя ошибка. Слишком был уверен в непоколебимости евро.

Валюта (доллары США, Евро)

Вложение в валюту. Ну это классика жанра. Тут у русского человека богатый опыт вложений. Особенно после 1998 года.

Первый вариант: купить валюту и держать на банковском счете который можно пополнять через кассу банка или банкомат. Снимать деньги также лехко как и пополнять. На то и нужен пластик вроде visa и ему подобных.

Второй вариант, купить валюту в обменнике и держать в банке (стеклянной), или под подушкой/матрасом/паркетом. Это нашему человеку более привычно, но тем не менее такой вид накоплений стремительно теряет свою популярность J

Риски по этому варианту все те же – это прежде всего риски валютных колебаний как после ситуации с Грецией. Тут можно порекомендовать разделить сумму например на 3 части и купить в одинаковых количествах рубли, доллары, евро. Это конечно не панацея, но по крайней мере какая никакая защита.

Больше пожалуй сказать по этому поводу нечего

Недвижимость

Наиболее интересный вариант вложения средств. Рассуждать о том в какую недвижимость лучше вкладывать средства и какую доходность эта недвижимость может обеспечить, можно часами. Поэтому постараюсь кратко:

Вход в инвестиции в недвижимость – очень дорого. Но, тем не менее, если обладаем определенной суммой то самое простое решение — купить квартиру и сдать ее в аренду. Здесь нужно помнить, что доход от сдачи в аренду облагается НДФЛ 13%. Хотя есть способы и не платить НДФЛ, но рассказывать как это сделать, я не буду.

Еще один интересный вариант это приобретение офиса, торговой недвижимости или склада. Здесь придется работать как юридическое лицо со всеми вытекающими налоговыми, генеральными и бухгалтерскими проблемами.

Третий вариант — покупка недооцененного участка земли для последующей продажи через длительный период времени –  здесь так же огромное количество тонкостей и подводных камней и это скорее тема для отдельной статьи.

ПИФы (паевые инвестиционные фонды)

ПИФы весьма интересный инструмент для инвестирования, но за рекламными буклетами кроются некоторые весьма серьезные тонкости.

Для начала немного теории: Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв. (с) Википедия

ПИФы бывают: открытые, интервальные, закрытые. В открытых фондах вы можете обменять свои паи на деньги (погасить) в любой рабочий день. Интервальные фонды выкупают у вас пай только в определённые промежутки времени (например, 4 раза в год фонд течение 2-х недель погашает паи). В закрытом фонде обменять пай на деньги можно только по окончанию срока работы ПИФа.

Итак что мы имеем. Мы можем прийти в любой банк или инвестиционную компанию и купить себе кучу различных ПИФов., но не все так просто как кажется. Например, индексные ПИФы. Мы можем купить такой ПИФ и он будет в точности повторять структуру индекса ММВБ, то есть состоять из таких же акций. Если индекс будет расти то и ПИФы наши растут, но если индекс падает, то стоимость нашего ПИФа будет падать туда же. Для управляющих это просто прекрасный инструмент. Можно накупить бумаг входящих в индекс и расслабиться.

Вы знаете, где будет через год индекс ММВБ? Где у него проходят уровни поддержки и где сопротивления и в каком он глобальном тренде? Я лично не знаю. Если вы не сильны в техническом и фундаментальном анализе, я бы не рекомендовал вкладываться в такие ПИФы.

Тоже самое касается ПИФов типа Нефть и Газ, Энергетика, Потребительский сектор и им подобным. Вы что нибудь понимаете в этих секторах экономики? Да если и понимаете, то далеко не факт что управляющий купит именно правильные акции правильных компаний.

Наиболее консервативными ПИФами можно считать облигационные ПИФы или сбалансированные. Тут риски так же существуют ибо мы с вами не знаем какие облигации и с какими рейтингами покупает наш управляющий. Будем надеяться, что волн дефолтов по нашим облигациям не случиться и мы сможем за год заработать 8-15%.

Краткое резюме по этому разделу:

Вкладывая деньги и ПИФы, вы доверяете управление вашими средствами управляющей компании за вознаграждение, которое как правило  взимается при погашении ПИФов, и составляет пару процентов в год. Доходность ПИФов в будущем не гарантируется, равно как и то, что стоимость ПИФов не упадет. Высокая доходность в прошлом не гарантирует высокую доходность в будущем. Вы можете выбрать подходящий для себя ПИФ, сейчас есть фонды с разным уровнем доходности и риска, но я бы рекомендовал выбирать наиболее консервативные варианты.

ОФБУ (общие фонды банковского управления)

Снова заглянем в википедию: Общие фонды банковского управления (сокр. ОФБУ) — имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления. Имуществом ОФБУ управляет банк. Лицензию банку выдаёт Центральный банк России.

По форме работы ОФБУ близки к паевым инвестиционным фондам (ПИФам), при этом обладают рядом отличий. Главное из них — возможность вести более агрессивную финансовую стратегию и, как следствие, получать более высокую прибыль. ОФБУ вкладывают средства в то, что не запрещено, в то время, как ПИФы инвестируют в то, что разрешено. У ОФБУ есть одно ограничение: в ценные бумаги одного эмитента не должно быть инвестировано более 15% активов.

Насколько мне известно, ОФБУ могут вкладываться в более рискованные активы, такие как фьючерсы и опционы (инструменты срочного рынка). Это придает ОФБУ большую гибкость и дает нам возможно получить большую доходность. Управляющие могут хеджировать портфели от падений инструментами срочного рынка, но в то же время неумелое использование фьючерсов и опционов могут привести к достаточно печальным последствиям.

Фактически ОФБУ это доверительное управление (ДУ) с использованием акций, облигаций, фьючерсов и опционов.., но в отличие от индивидуального доверительного управления вход в ОФБУ гораздо дешевле.

Больше, пожалуй, сказать по этому поводу нечего.

Доверительное управление

Про доверительное управление можно понаписать еще больше чем про недвижимость. Грамотный и успешный управляющий это мечта инвестора и найти такого человека или компанию чрезвычайно сложно. Наиболее эффективные компании в этой отрасли работают только своими средствами и не принимают вклады со стороны. Хотя стоит только набрать «доверительное управление» в яндексе и на нас обрушиться шквал предложений от Душников всех мастей. И так по порядку. Что нам говорит вики по поводу ДУ.., ничего не говорит. Попробуем взять определение Доверительного управления капиталом у ИК Открытие:

Доверительное управление капиталом

Доверительное управление основывается на том, что клиент, не имея возможности или желания самостоятельно управлять собственными средствами, доверяет их профессиональному управляющему, который в процессе управления активами руководствуется выбранной клиентом стратегией.

Возможности и преимущества

Доверительное управление не уступает в прозрачности инвестированию посредством Паевых инвестиционных фондов, однако освобождено от излишней зарегулированности, а потому позволяет клиенту использовать возможности более эффективных инвестиционных стратегий, недоступных инвесторам паевых фондов:

Немного об «освобождено от излишней зарегулированности». Вы доверяете свои средства управляющему и в соответствии с выбранной вами стратегией управляющий собственно и управляет. Это может быть торговля акциями и облигациями. Торговля фьючерсами и опционами. Торговать можно практически всеми инструментами которые обращаются на бирже.

Доверительное управление капиталом в РФ является лицензируемым видом деятельности. Отношения между инвестором и управляющей компанией оформляются договором доверительного управления, на основании которого клиенту открывается индивидуальный счет доверительного управления.

Важной частью договора доверительного управления активами является инвестиционная декларация, в которой указывается перечень используемых финансовых инструментов и предусматривается порядок действий портфельного менеджера.

Главное на что нужно обратить внимание, это доходность управляющего за достаточно большой период (что впрочем не гарантирует такой доходности в будущем).

Так же необходимо установит максимальную просадку, т.е. если управляющий проигрывает, например 10% от вложенных вами средств он останавливает торговлю, и вы встречаетесь еще раз и либо корректируете стратегию или вам предлагают еще какие либо варианты.

Да, да! Управляющий может не только заработать для вас средства, но и проиграть их. Помните об этом!

Форекс

Сюда, вопреки рекламе в СМИ и Интернет никто ничего не инвестирует кроме пожалуй инвестиций в создание форекс-компаний. Гарантия потерять ваши средства примерно 99-100%. Точнее инвестировать можно, но только один раз.

Самостоятельная работа на фондовом рынке

Инвестирование в акции открывает новые возможности для получения дополнительной прибыли, при этом являясь достаточно рискованным способом вложений.

Самостоятельное управление своими средствами на бирже – я категорически не рекомендую.

Если вы все же настроены решительно, то для начала надо понимать что инвестирование это отдельная и очень сложная наука и на постижение всех тонкостей уйдет ни один и даже не два года. Для начала вам нужно будет перелопатить огромное количество литературы по портфельному инвестированию (краткосрочные спекуляции на бирже мы разбирать пока не будем). Затем нужно открыть счет у брокера и положить на этот счет небольшую сумму, чтобы хватило на формирование и управление пробным портфелем акций и/или облигаций. И только после этого, постепенно накапливая опыт, наращивать стоимость своего портфеля. Однако не стоит забывать, что иногда на рынках случаются обвалы, и вы должны быть готовы к ним.

Вот и все, пожалуй, что я могу сказать в «двух словах» о вариантах инвестирования средство в России.

Про инвестиции в хедж фонды, недвижимость и самостоятельные вложения на фондовом рынке поговорим в отдельных посвященных этому темах.

Accumulator www.investtalk.ru



Комментарии

Добавить комментарий

  • 01.07.2010 в 11:36
    Лилия

    Здравствуйте!
    А почему Вы ничего не говорите про инвестиции в золото? Ведь его цена растет…

  • 26.03.2012 в 12:09
    Владимир

    Инвестиции в сырье и активы на международных рынках у нас в стране попадают под другую услуг: консультационный брокеридж.

    Это когда Вы, как инвестор, не имея достаточно опыта на фондовом рынке, начинаете торговлю, а представители управляющей компании «помогают» Вам.

    Услуг пока новая для нашего рынка и пока доступна только достаточно состоятельным клиентам, т.к. и «входной билет» на международные рынки начинается от 50000USD, в то время как на российский — от 50000 рублей.

  • 20.05.2012 в 19:04
    смотри ссылку

    Клево!!! Вечером обязательно посмотрю

Онлайн новости
Новости биржи и FOREX
Рубрикатор
Мы Вконтакте
Мы в твиттере