Ключевые факторы, от которых зависят курсы валют

Практически в каждом государстве есть своя валюта, которая используется в качестве платежного средства на его территории. Однако если требуется поехать в другую страну, необходимо обменять денежные средства одной державы на валюту другой.

Формирование курса валют во многом напоминает цену любого товара – он устанавливается в зависимости от спроса и предложения. Благодаря ему можно подобрать оптимальный вид валюты для покупки на мировом рынке. Однако изменения курсовой стоимости является только общим ориентиром, который предоставляет возможность строить предположения о будущем укреплении или ослаблении денежной единицы.

Главным отличием валютного рынка от товарной либо фондовой биржи является отсутствие единого платежного средства. На валютном рынке денежные средства не являются формой платежа, а непосредственно товаром. Купля-продажа валюты представляют собой обмен денежных средств одного вида на другие.

Ключевые факторы изменения валютных курсов

Всего существует четыре фактора, которые влияют на курсовую стоимость валюты:

Важно понимать, что в все рассмотренные факторы действуют в один и тот же период времени, к тому же они обладают различной силой влияния. В совокупности все они формируют изменение динамики курсовой стоимости валюты. Короткие спекулятивные изменения стоимости могут быть вызваны различными событиями, среди них как стихийные бедствия, так и высказывания политиков. Однако при отсутствии фундаментальных оснований для изменения курсовой стоимости спекулятивные движения длятся очень недолго.

Влияние внешнеторгового баланса

Размер поступлений в государство иностранной валюты зависит от количества услуг и товаров, которые были проданы заграницу. В результате формируется спрос на денежные средства на валюту на ее внутреннем рынке. Это приводит к тому, что экспортеры приобретают местную валюту, обменивая ее на средство платежа других страны. Благодаря этому они компенсируют затраты на изготовление продукции. С повышением размера экспорта растет спрос на валюту государства. Это приводит к увеличению ее курсовой стоимости.

Импортерам для приобретения продукции из другой страны должны купить иностранную валюту, повышая ее курс на завтра и в долгосрочной перспективе. Это формирует спрос на деньги других стран и предложение собственной денежной единицы. Увеличение импорта в денежном эквиваленте снижает курсовую стоимость местной валюты.

Внешнеторговый баланс является важнейшим фактором, который оказывает влияние на курс валют в России и в другой стране.

Влияние ожиданий

При намерении открыть и разработать новое месторождение, обновить производственные мощности, запустить новое предприятие и т.п.организации принимают решение о капитальных расходов. Если технологии и оборудование будут закупаться у партнеров, расходы будут нестись в иностранной валюте. При подготовке к реализации инвестиционных проектов предприятия накапливают необходимые денежные средства. Это приводит к повышению курсовой стоимости денежной единицы через рост спроса.

Финансирование инвестиционных проектов нередко осуществляется с привлечением заемных средств. Если он производится у иностранной кредитной организации, предприятие получить денежные средства, однако спрос при этом повысится. В результате крупные кредиты в иностранных банках приводят к увеличению курса валюты, в которой предоставляется кредит.

Помимо капитальных расходов предприятия тратят денежные средства на приобретение сырья, заключение долгосрочных соглашений и т.д. Валютные займы осуществляют не только организации, но и целые страны и физические лица. Влияние ожиданий стимулирует рост доллара и ряда других валют.

Влияние политики Центробанков стран

Размер находящейся в обращении валюты зависит от интенсивности ее эмиссии Центробанками различных стран. С увеличением количества напечатанных денежных средств повышается предложение валюты в стране. В результате ее курс снижается, особенно скорость высока при высокой скорости эмиссии.

Существуют и другие возможности, которыми регуляторы могут пользоваться для изменения спроса и предложения на валюту своей страны. Это может быть установление обязательной реализации доли валютных доходов (в РФ она была отменена 10 лет назад), валютные интервенции и формирование различных фондов за счет части выручки предприятий-экспортеров.

Как видно, официальный курс валют в России на завтра зависит от различных факторов. Каждый из них вносит свой вклад в формировании стоимости денежной единицы того или иного государства. Принимая решение купить ту или иную валюту, обязательно примите к сведению последние тенденции на рынке и проанализируйте фундаментальные факторы. Только в этом случае можно избежать печальных последствий реагирования на спекулятивные движения курса той или иной валюты. Эти данные позволяют делать успешные прогнозы на GBP и USD.