Срочный контракт Futures в биржевой торговле

Международная финансовая торговля в своем составе подразумевает несколько рынков. Одним из наиболее распространенных на территории стран бывшего Советского Союза является рынок форекс. Однако только валютной торговлей рынок финансов не ограничивается. И зарубежные трейдера уже давно стали все больше внимания уделять остальным финансовым активам. Для российских трейдеров пока не слишком близки такие торговые инструменты, как фьючерсы или опционы.

Но постепенно все больше участников российского рынка обращают свое внимание именно на эти рынки. И совершенно не напрасно. Торговля с этими активами значительно стабильнее и содержит намного меньше рисков. Все это объясняется особенностями заключения контрактов на разницу, каковыми и являются фьючерсы и опционы по своей сути.

Принципы фьючерсных контрактов

Фьючерсы представляют собой контракт на разницу цен, позволяющий воспользоваться изменчивостью рынка и приобрести товар или другой актив по более низкой цене. Такой контракт является обязательным для исполнения. Причем это правило является обязательным для выполнения обеими сторонами, заключившими данный договор по реализации контракта. Разумеется, что до определенного срока обе стороны несут определенные риски. Но при верном расчете ожидаемых цен такие риски сводятся к нулевой отметке.

Более того, ожидаемая прибыль может в разы превышать затраченные на покупку контракта деньги. Особенностью торговли фьючерсными контрактами есть закономерная стабильность. То есть, невозможно изменить ни цены, ни сроки, ни иные обстоятельства до самого исполнения контракта. В отличие от нестабильных образцов рынков, как, например, валютный рынок, здесь условия не меняются в зависимости от уменьшения или роста ценового тренда. Еще одним положительным моментом в такой торговле является то, что срочный контракт  на фьючерс(Futures)  может приобретаться на огромное множество торговых активов. Для заключения таких контрактов доступны многие биржевые активы.

Наиболее распространенные – товарные рынки, агрорынок, включающий в себя торговлю зерном, древесиной, сахаром. Кроме этих рынков популярными являются энергетический рынок, рынок металлов, где можно вести операции с золотом, серебром и другими металлами. Помимо материальных активов существуют и рынки ценных бумаг, где можно вести торговые операции с контрактами, долговыми бумагами и прочими ценными договорными активами. В общей сложности торговля фьючерсами может принимать участие с сотнями торговых инструментов. Основной особенностью такой торговли есть то, что срочный контракт  обязательно должен быть исполнен. Но его исполнение также должно произойти именно по состоянию на ту дату, которая оговорена при приобретении фьючерса.

Типы фьючерсных контрактов.

Поскольку фьючерсная торговля имеет обширные возможности в плане выбора торговых инструментов, а также подразумевает определенную стабильность, то в соответствии с ее особенностями существуют несколько типов таких контрактов.

Фьючерс поставочный – имеется в виду, что на момент исполнения данного контракта обе стороны должны выполнить свои обязательства по реализации товара в натуральном его виде. То есть, покупатель непременно обязан выкупить весь объем. А продавец, соответственно — продать этот объем оговоренного товара.

Фьючерс расчетный дает возможность заключать договор без прямого в нем участия непосредственно товара, опираясь только на расчетную разницу приобретения контракта и фактической цены на момент исполнения.

Влияние сроков на торговлю

В отличие от стандартных условий валютного рынка, фьючерсный рынок имеет отличительные параметры по срокам исполнения. В валютной торговле сделка может быть активной до тех пор, пока не будет достигнута та ценовая отметка, которая указана в ордере. Причем, сама эта ценовая отметка может быть изменена в любой момент. Невозможно изменить только объемы сделки. Что же касается фьючерсной торговли, то тут срок, указанный в договоре, является окончательным.

И если даже цена на данный момент не является оптимальной, и до ее рациональной стоимости остается совсем немного, все равно, — фьючерсный контракт должен быть исполнен. Изменения в отношении цены также не могут быть произведены. И если даже одна из сторон, участвующих в фьючерсном договоре, не закрывает ордер, то он будет закрыт в принудительном порядке. Учитывая такую особенность, необходимо следить за течением контракта.

Затратные статьи при торговле фьючерсами

Приобретая фьючерсный срочный контракт, необходимо оплачивать некоторые издержки, которые, впрочем, значительно ниже, чем на рынке форекс, где ширина спреда бывает достаточно большой. На фьючерсном рынке возможен небольшой спред, примерно равный одному пункту. Надо отметить, что спред здесь не бывает стабильным и может меняться. Кроме того, биржа тоже берет небольшую комиссию. Причем чем больше заключаемых сделок, тем комиссия меньше.