Технический анализ: основные понятия классического ТА | Investtalk.ru

Технический анализ: основные понятия классического ТА

теханализ

Уровни поддержки и сопротивления.

Сегодня на рынке предлагается множество прекрасных программ для технического анализа. Не умаляя достоинств других, особо хотелось бы отметить наиболее универсальные и распространенные: «MetaStock», «MetaTrader» и «Omega Research». Однако большинство частных инвесторов довольствуются возможностями самой популярной отечественной программы интернет-трейдинга «Квик». Ее набор технического инструментария вполне достаточен для проведения качественного анализа рыночной ситуации  и построения торговых систем. При этом многие трейдеры чересчур увлекаются сложными индикаторами, упуская из вида самые простые, но чрезвычайно важные компоненты технического анализа. К ним относятся, прежде всего, уровни или линии поддержки и сопротивления. Их важность для успешной торговли трудно переоценить.

Уровнями поддержки и сопротивления являются такие границы цен, в пределах которых отмечается нестандартная торговая активность, и где начинается сильное противодействие развивающемуся на рынке тренду. При этом линия поддержки показывает, что «быки» набрались сил и началась игра на повышение, а линия сопротивления показывает, что «медведи» перешли в контратаку и цена пошла вниз. Трейдер, правильно определивший эти линии на графике, в значительной мере увеличивает свои шансы на успешную сделку. Во-первых, это помогает правильно учитывать и контролировать риски. И, во-вторых, тактики контртрендовой торговли подчас бывают весьма удачными. Уровни поддержки и сопротивления ограничены временными рамками. По способности рынка преодолеть эти уровни можно судить о силе текущего тренда.

Методов определения уровней поддержки и сопротивления существует несколько. Однако, в соответствии с «бритвой Оккама» лучше всего использовать самый простой способ. Весьма точно уровни определяются, если провести горизонтальные линии по нескольким точкам в районе последних максимальных и минимальных ценовых значений.  При этом, как правило, эти точки представляют собой круглые цифры.

классика ТА1Уровни поддержки и сопротивления определяются, если провести горизонтальные линии по нескольким точкам в области последних максимальных и минимальных ценовых значений.

 

Как правило, эти точки представляют собой круглые цифры.

 

Связано это, по-видимому, с психологией участников рынка. После того как рынок пробьет очередной уровень, линия поддержки становится линией сопротивления и наоборот. Разумеется, на рынке не редки ситуации, когда цена долго консолидируется и отталкивается от них, корректируясь. Но в итоге, рано или поздно уровни поддержки и сопротивления успешно прорываются, и цена устремляется к новым рубежам. При этом возникший тренд обязательно подтверждается многократно увеличившимся объемом сделок.

классика ТА2

Очень часто бывшие линии какое-то время играют психологически важную роль в качестве локальных уровней поддержки и сопротивления.

 

При торговле внутри дня существует еще одно правило. Линии поддержки и сопротивления необходимо определять на часовом графике и в масштабе последних трех торговых дней.

классика ТА3

При внутридневной торговле линии поддержки и сопротивления определяются по часовому графику  в масштабе трех последних  дней.

 

 Фигуры и формации технического анализа.

Технический анализ заключается в обработке данных, предоставляемых графиком торгуемого инструмента. И его краеугольным камнем является визуальный анализ поведения цены на определенном временном периоде с целью понять и попробовать спрогнозировать ее дальнейшее поведение.

Давным-давно трейдеры, имеющие перед глазами тысячи самых различных графиков, заметили, что совокупности цен на них постоянно образуют одни и те же фигуры. В последнее время стало модно использовать слово «паттерн». При наличии определенной фантазии в них можно рассмотреть флаги, вымпелы, треугольники, каналы и даже чашку с ручкой. И поскольку один из постулатов теханализа зиждется на утверждении что история повторяется, можно попробовать, разглядев что-то знакомое, спрогнозировать куда направится рынок. Все эти фигуры были систематизированы. Существует торговый канал, помогающий определять тенденции, есть фигуры разворота и продолжения: «голова и плечи», «треугольник» «флаг», «вымпел».  Некоторые паттерны представлены ниже на иллюстрациях.

классика ТА4

Нисходящий канал свидетельствует о понижающемся тренде

 

классика ТА5

 Восходящий канал показывает повышающийся тренд

 

классика ТА6

  Нисходящий треугольник

 

 классика ТА7

Восходящий треугольник

 

Визуальный анализ рынка имеет множество адептов. Он сравнительно не сложен и, кроме того, большинство курсов для начинающих интернет-трейдеров при брокерских компаниях включают его в программу обучения. Однако на практике получается не все так однозначно. Легко анализировать фигуры на исторических данных, в центре монитора. Гораздо труднее что-то увидеть в правом углу экрана, когда линия движется, вырисовывая  непонятную фигуру. Но на фондовом рынке хорошо все то, что может дать возможность заработать. Поэтому для желающих изучить этот вид теханализа и разобраться в его тонкостях, можно порекомендовать отличную книгу Эрика Наймана  «Малая энциклопедия трейдера», где он был блестяще освещен.

Говоря о паттернах в трейдинге, также следует упомянуть набирающую популярность методику торговли «Price Action», где на основании анализа расположения и вида баров принимается решение о купле или продаже. Очень популярен у трейдеров и анализ «японских свечей».

Технический анализ с использованием фигур-паттернов весьма субъективен и не так прост, как кажется на первый взгляд. Однако есть визуальная методика, которая в сочетании с использованием линий поддержки и сопротивления способна привести к долгосрочному успеху на рынке. Примером может служить карьера знаменитого трейдера Александра Герчика и его многочисленных учеников. Речь идет о формациях цен. Конечно, этот способ требует определенных навыков и опыта. Для этого надо постоянно тренировать глаз, просматривая тысячи графиков. Однако в итоге становится понятно, что формации действительно часто повторяются и позволяют довольно точно определять точки входа и выхода из рынка.

Рассмотрим наиболее эффективные приемы  подробнее. Цена в тренде может вести себя двояко: плавно расти или снижаться по «параболе» или резко перевернуться, образовав «рогатку».

классика ТА8

 

              «Рогатка». « Шорт» на втором после разворотного бара

 

 

Это очень сильный сигнал для входа в рынок. Покупать или «шортить» надо на следующем после разворотного баре, на котором цена открытия равна цене закрытия. «Стоп-лосс» размещается в случае «лонга» немного ниже минимального значения разворотного бара, а при продаже соответственно выше его максимального значения.

Когда цена движется по параболе — вход в рынок после плавного разворота цены на одном из ближайших баров. Защитный приказ размещается выше или ниже предыдущего бара. Строгий контроль рисков в трейдинге – это наше все.

классика ТА9

«Парабола». Вход в рынок  на ближайших после разворота барах.

 

Идеальные точки выхода из рынка располагаются на уровнях поддержки или сопротивления, когда цена начинает консолидироваться и возможна турбуленция в виде ложных пробоев и отскоков.

классика ТА10

                                                         Точки выхода из рынка после «лонга» расположены на линии сопротивления
                                                                             

классика ТА11

Выход из «шорта» на PIN-баре

 

Еще одна точка выхода может быть на баре, известном в методике «Price action» как «PIN»-бар, когда цена открытия близка к цене закрытия, а, между тем, максимальные и минимальные ее значения весьма далеки друг от друга. При этом все должно быть подтверждено возросшим объемом.

Также точка выхода возникает на срабатывании скользящего «стоп-лосса» при условии его использования в торговле.

Особенно удачно формации работают на пробоях линий поддержки и сопротивления. На этих уровнях, как правило,  начинается проторговка, цена образует так называемую «базу». После прорыва линии начинается параболическое движение.  Разглядев подходящую формацию, можно войти в рынок без особого риска.

классика ТА12

Точки входа в рынок на пробое линии поддержки.
Выход из рынка на «рогатке» или PIN-баре.

 

В заключение нельзя не коснуться очень важной и принципиальной вещи. Существует много прекрасных способов и методик технического анализа. Использование тех же формаций в качестве фундамента для торговой системы дает огромное преимущество. Но всё может оказаться бесполезным и привести к существенным потерям, если трейдер не обладает специфическими морально-волевыми качествами. Не случайно это ремесло плотно увязывают с психологией. Но это уже другая тема.

Подготовил Алексей Митенев для investtalk.ru. Часть 3-я. 



Комментарии

Добавить комментарий

Онлайн новости
Новости биржи и FOREX
Рубрикатор
Мы Вконтакте
Мы в твиттере