Перейти к публикации
OptionBase

Хеджирование торговых рисков Инвестора

Рекомендованные сообщения

Здравствуйте, вашему вниманию предлагается услуга "Хеджирование торговых рисков".

Услуга позволяет гарантированно зафиксировать риски инвестиционного портфеля, или отдельного рыночного актива, на оговоренном уровне.

Преимуществом хеджирования является то, что Вы всегда остаетесь в рынке с оговоренным риском, даже в случае временных или постоянных движений против Вашей купленной/проданной позиции. При этом у Вас не возникает "просадка" по счету, не поднимаются маржевые требования, потенциальная прибыль не ограничивается.

Сроки хеджирования достаточно гибкие, от недели до двух лет.

Хеджирование торговых рисков возможно даже если Ваша основная позиция открыта у другого брокера. 

Стоиомость хеджа зависит от уровня, который хеджируется и срока, на который хеджируется основная позиция. 
Наш интерес, это 1% годовых от стоимости основной позиции.

В некоторых случаях, использовать услугу "Хеджирование" будет нецелесообразным, в виду ее стоимости. Целесообразность, в свою очередь, зависит от затрат на хеджирование и потенциальную величину потерь.

Как это работает: допустим в Вашем инвестиционном портфеле куплен актив SPY. Мы гарантируем годовой риск по данному активу до 5%. В идеальной ситуации риск будет 0% (наша работа заключается в том, что бы удешевить стоимость хеджа до нуля), в самой худшей ситуации риск не превысит 5% за год.
Прошло несколько месяцев, актив упал на 30%. Не смотря на это, Ваш убыток составил 5% в самом худшем случае или Вы вообще не получили убыток, если нам удалось снизить стоимость хеджа до нуля.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Пример реальной хеджирующей позиции по золоту:

Наш клиент полагает, что в ближайшие несколько месяцев тренд по золоту будет медвежьим.

Клиент открыл короткую позицию по XAUUSD у своего брокера. Он ожидает, что к середине или к концу лета котировки по золоту понизятся до уровней 1180-1160.

Но на случай неудачного прогноза клиент обратился к нам с просьбой захеджировать его позицию по золоту.

Мы в свою очередь открыли для этого клиента хеджирующую позицию.

Начальный уровень хеджа, это текущая котировка по XAUUSD, а конкретно уровень 1250. Конечный уровень хеджа 1360.

Начальный и конечный уровень хеджа устанавливает клиент.

Срок хеджа три месяца.

Срок хеджа также устанавливает клиент.

Максимальный риск клиента в диапазоне 1250-1360 составляет 2%.

При этом потенциальная прибыль, с этой сделки, составляет 7%.

Дополнительно, в течение этих трех месяцев, мы будем стараться снизить стоимость хеджа (максимальный риск) до нуля.

Стоимость услуги для клиента составляет 1% годовых от стоимости позиции, т.е. за три месяца это 0.25%.

 

Итого:

в самом худшем случае убыток клиента составляет 2%

в самом идеальном случае убыток клиента составляет 0.25%

В случае наступления негативного сценария для клиента, он получает убыток по короткой позиции у своего брокера и полную компенсацию полученного убытка от нас.

 

 

Чем хеджирование в данном случае эффективнее обыкновенного ордера Стоп-Лосс?

Тем, что если установить ордер стоп-лосс выше уровня 1250 на 0.25-2% Ваш ордер в 95% случаев будет исполнен и вы зафиксируете убыток.

При наличии хеджа, вам не страшны колебания цены против вашей позиции. Вы имеете возможность перезаходить и отрабатывать свой прогноз любое кол-во раз.

 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Хеджируем продажу финсектора XLF (Financial Select Sector SPDR Fund).

Отклонение от двухсотдневной средней составляет более 20%. Клиент полагает, что в данный момент это более чем перекупка и открывает короткую позицию по XLF.
Поскольку реверсный XLF отсутствует, а открывать маржевую короткую позицию клиент не желает, ему строится синтетический короткий XLF.
В этом случае клиент имеет дополнительную выгоду в том, что ему не приходится платить комиссию за удержание короткой маржевой позиции.

Итак короткая позиция открыта. Теперь хеджируем ее.
Мы предложили клиенту хеджирование на 3 месяца без ограничения движения актива вверх.
Это связано с тем, что данный актив имеет дно, но не имеет ограничения в росте. Поэтому было принято решение хеджировать XLF до бесконечности. 

Начальный уровень хеджа это уровень 24.50 
Конечный уровень отсутствует.
Срок хеджа три месяца.
Максимальный риск клиента в диапазоне от 24.5 до бесконечности составляет 4%
Потенциальная прибыль 20% 

Дополнительно, в течение этих трех месяцев, мы будем стараться снизить стоимость хеджа (максимальный риск) до нуля.
Стоимость услуги для клиента составляет 1% годовых от стоимости позиции, т.е. за три месяца это 0.25%.

Итого:
в самом худшем случае убыток клиента составляет 4.25%
в самом идеальном случае убыток клиента составляет 0.25%
В случае наступления негативного сценария для клиента, он получает убыток по короткой позиции у своего брокера и полную компенсацию полученного убытка от нас.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Хеджируем длинную позицию по AUD/USD
На пробитии уровня 0.7660 клиент открыл длинную позицию по AUD/USD с первой целью 0.8150 и второй целью 0.8650.
Мы хеджируем данную позицию на три месяца от уровня 0.7650 с фиксацией прибыли на уровне 0.8150 и последующим переоткрытием позиции с целью 0.8650.
Стоимость хеджа составляет 1.3%.
Дополнительно, в течение этих трех месяцев, мы будем стараться снизить стоимость хеджа (максимальный риск) до нуля.
Стоимость услуги для клиента составляет 1% годовых от стоимости позиции, т.е. за три месяца это 0.25%.

Итого:
в самом худшем случае убыток клиента составляет 1.3%
в самом идеальном случая убыток клиента составляет 0.25%
В случае наступления негативного сценария для клиента, он получает убыток по длинной позиции у своего брокера и полную компенсацию полученного убытка от нас.

в случае, когда будет достигнута первая цель, клиент получает прибыль в размере 6.5%
в случае, когда будет достигнута вторая цель, клиент дополнительно получает еще 6.5%
В случае наступления позитивного сценария для клиента, он получает прибыль по длинной позиции у своего брокера и убыток 0.25-1.3% на нашем счету.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Хеджируем короткую позицию по EUR/USD
На пробитии уровня 1.1720 клиент открыл короткую позицию по EUR/USD с первой целью 1.1300 и второй целью 1.0700.
Мы хеджируем данную позицию на три месяца от уровня 1.1700 с фиксацией прибыли на уровне 1.1300 и последующим переоткрытием позиции с целью 1.0700.
Стоимость хеджа составляет 1.5%.
Дополнительно, в течение этих трех месяцев, мы будем стараться снизить стоимость хеджа (максимальный риск) до нуля.
Стоимость услуги для клиента составляет 1% годовых от стоимости позиции, т.е. за три месяца это 0.25%.

Итого:
в самом худшем случае убыток клиента составляет 1.5%
в самом идеальном случая убыток клиента составляет 0.25%
В случае наступления негативного сценария для клиента, он получает убыток по короткой позиции у своего брокера и полную компенсацию полученного убытка от нас.

в случае, когда будет достигнута первая цель, клиент получает прибыль в размере 5.5%
в случае, когда будет достигнута вторая цель, клиент дополнительно получает еще 3.5%
В случае наступления позитивного сценария для клиента, он получает прибыль по длинной позиции у своего брокера и убыток от 0.25% до 1.3% на нашем счету.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Присоединяйтесь к обсуждению

Вы можете опубликовать сообщение сейчас, а зарегистрироваться позже. Если у вас есть аккаунт, войдите в него для написания от своего имени.
Примечание: вашему сообщению потребуется утверждение модератора, прежде чем оно станет доступным.

Гость
Ответить в тему...

×   Вставлено в виде отформатированного текста.   Восстановить форматирование

  Разрешено не более 75 эмодзи.

×   Ваша ссылка была автоматически встроена.   Отобразить как ссылку

×   Ваш предыдущий контент был восстановлен.   Очистить редактор

×   Вы не можете вставить изображения напрямую. Загрузите или вставьте изображения по ссылке.


Добро пожаловать на форум investtalk.ru!

Наша электронная площадка создана и работает для тех, кто ищет выгодные направления для инвестиций и преумножения капитала. Пользователи могут свободно делиться своим мнением, опытом, оценивать ситуацию в стране и в различных областях российской и мировой экономики. Мы ожидаем, что все обсуждения будут проводиться в уважительной форме, это поможет узнать мнение других инвесторов по различным вопросам и найти инвестиции в любой интересный проект. Продолжить читать
×
×
  • Создать...