Обзор торгов фьючерсом на индекс РТС 27- 31 октября 2014
Открытие торговой сессии в понедельник 27 октября фьючерс на индекс РТС ознаменовал ростом, который, впрочем, быстро иссяк из-за снижения европейских бирж и вновь начавшегося спада на нефтяном рынке. На дневном графике RIZ4 основные индикаторы выдавали противоречивые сигналы, что является свидетельством отсутствия определенной рыночной тенденции. На «часовике» в утренние часы наблюдалось тестирование линии сопротивления на уровне 105 000 пунктов и откат вниз. В 12.00 от индикаторов поступил четкий сигнал «шортить», ситуация зеркально поменялась Линия поддержки расположилась на отметке 102 000 пунктов. Нефть снижалась, отечественный нефтяной фьючерс BRZ4 котировался по 85,72 пункта (-0,31%). Позитивом стало подтверждение рейтинговым агентством S&P суверенного рейтинга России по заимствованиям в иностранной валюте на уровне «ВВВ-/A-3», а в национальной валюте — «ВВВ/A-2», правда, с «негативным» прогнозом. Аналитики агентства считают, что до разрешения украинского конфликта санкции против России будут сохраняться. Также отмечается структурная слабость российской экономики, особенно высокая зависимость от энергетического и сырьевого секторов и невысокая эффективность политических и экономических институтов в стране. Тем не менее, для внутридневной торговли понедельник выдался отличным в силу высокой волатильности. В этой связи, активность трейдеров была весьма высока. При этом, «медведи» полностью контролировали ситуацию. Отсюда, по результатам дня фиксируем падение RTSI на 1,37%.
На торгах вторника «быкам» так и не удалось прорвать линию сопротивления 105 000. Торги прошли при средней активности участников. При этом предложение почти в два раза превышало спрос. И потому рассчитывать на то, что этот уровень будет легко преодолен, пока не приходится. К 15.50 активный рост RI-12.14 замедлился, цена оттолкнулась от уровня сопротивления. Индикаторы теханализа на «часовиках» выдали сигнал на продажу. Многие трейдеры начали фиксировать прибыль. И дневная сессия закончилась «боковиком». Линия поддержки оставалась на отметке 102 000 пункта. На дневных графиках индикаторы показывают на выход из «боковика» вверх. Но пока рано утверждать, что зарождается новый повышательный тренд. Динамику RTSI на текущей неделе определят новости с трехсторонних брюссельских переговоров и, конечно, поведение нефти и рубля. Также важнейшее значение для фондового рынка будет иметь результат заседания ФРС 28-29 октября, содержащий, в том числе и комментарии по процентным ставкам в США. Если будет понятно, что рост будет более медленным по сравнению с ожиданиями, то возможна некоторая приостановка вывода капиталов с развивающихся рынков. А пока цена закрытия вторника составила 104 810 пунктов, рост 1,20%. По результатам трех торговых сессий констатируем «флет».
RI-12.14 в среду торговался в минусе по сравнению со вчерашним днем при слабой активности участников торгов. Линия поддержки сместилась к отметке 103 000. Линия сопротивления оставалась на уровне 105 000 пунктов. Это сильный в психологическом отношении рубеж, долгое время служивший уровнем поддержки. Но сейчас картина рынка поменялась. На дневном графике RIZ4 основные индикаторы смотрят вверх, но по факту имеем четвертую сессию «боковика». И говорить о перспективах рынка можно только прорыва линии сопротивления. Соответственно, интрадей-трейдерам в такие моменты надо проявлять повышенную осторожность в виду потенциального ложного пробоя и отката. На часовом графике с утра наблюдаем классическую «пилу». Цена отечественного фьючерса на нефть Brent BRZ4 составила 87,55 пунктов. Рост на 1,32%. Однако, для трейдеров оказалось важнее ожидания итогов газовых переговоров с Украиной и ЕС в Брюсселе, а также результатов заседания Федеральной резервной системы США. Этим и объясняется малая интенсивность торговой сессии и итоговый минус по итогам дня.
В четверг российский рынок открылся на фоне позитивного внешнего новостного фона и слегка снижающейся нефти. И никто не смог бы предположить такого развития событий. В 13.10 начался обвал доллара и евро по отношению к рублю. Соответственно, и SI-12.14 немедленно рухнул более чем на 2%. Это позволило фьючерсу на индекс РТС взмыть ввысь, сметая все на своем пути. Активность торгов, разумеется, была чрезвычайно высокая. На «дневках» наконец имеем выход из «боковика». Индикаторы дружно предрекали дальнейший рост. На «часовиках» «быки» вечером в итоге уперлись в линию сопротивления на отметке 110 000 пунктов. Линия поддержки проходила по рубежу 104 000 пунктов. Четверг можно без преувеличения назвать выдающимся днем. Для трейдеров выдался редкий праздник «сбора урожая». События однозначно доказали, что сущность обвала рубля является спекулятивной. Конечно, аналитики еще будут анализировать все данные и придумывать объяснения с точки зрения экономики. И все будет логично, но лишь задним числом. Например, договоренности по газу помогли фондовому рынку вырасти, несмотря на давление вновь дешевеющей нефти. Интересный факт. Поговаривают, что поводом для столь неожиданного роста рубля стали слухи о неофициальной сделке «Крым в обмен на газ». Но, однако, после последовавшего вскоре опровержения, отката рынка не последовало. По-видимому, все-таки имело место закрытие «лонгов» крупными спекулянтами перед заседанием ЦБ РФ и массовое срабатывание из-за этого «стоп-лоссов». Четверг RTSI ознаменовал ростом на 4,84% до 108 940 пунктов. «Медведи» потерпели сокрушительное поражение.
Торги в пятницу RIZ4 открыл ростом, сохраняя повышательный импульс, на фоне позитивной внешней конъюнктуры и долгожданной новости о подписании допсоглашений к газовому контракту с Украиной на условии погашения долгов и предоплаты. Спокойной вначале оказалась реакция и на решение Центробанка повысить ключевую ставку до 9,5% годовых. По итогам вчерашней вечерней сессии установился новый уровень сопротивления на 110 000 пунктах. Линия поддержки оказалась на рубеже 104 000. Технический анализ дневных графиков предрекает дальнейший рост в район 115 00 пунктов в случае успешного пробития текущего сопротивления. На «часовике» утром четкой картины не наблюдалось, индикаторы вели себя разнонаправленно, а это значит, что не исключалось некоторое локальное снижение. Так и произошло. Во второй половине торгов фьючерс на Индекс РТС перешел в красную зону, растеряв весь рост. Цена отскочила вниз. Активность трейдеров моментально повысилась. В связи со вчерашними резкими движениями рынка Гарантийное обеспечение (ГО) на покупку и продажу одного контракта повышено до 12 166,20 рублей. Волатильность оказалась выше среднего, а значит возможности для торговли внутри дня представились очень хорошие. Причину такого поведения RTSI можно объяснить вновь слабеющими нефтяными ценами и начавшимся вновь резким обвалом рубля. Рынок все-таки отреагировал негативно на повышение ЦБ РФ ставки по кредитам. И вновь на арену вышли крупные спекулянты. Из-за этого дневная торговая сессия пятницы закрылась в минус на 0,44% на отметке 108 330 пунктов.
Итоги недели: Торги в понедельник стартовали со значения 104 930 пунктов. Цена закрытия в пятницу составила 108 330. Рост за неделю на 3,24%. За это мы должны поблагодарить этот необычный четверг. При этом необходимо констатировать, что безудержные спекуляции «крупняка» здорово раздражают обычных инвесторов из-за того, что все происходит на фоне сложнейшей геополитической ситуации и проблем в отечественной экономике. Впрочем, все как обычно: «кому война, а кому мать родна». Фактором риска являются предстоящие в воскресенье выборы в ДНР и ЛНР. За их признание Запад грозит России новыми санкциями. Однозначно позитивной оценки заслуживает подписание дополнительного соглашения на зимний период к газовому контракту Украина — РФ по итогам трехсторонних переговоров. Технически RI-12.14 имеет целью достижение уровня 115 000 пунктов. Все индикаторы на дневных графиках пока показывают продолжение роста. Но, однако, к постоянным аспектам в виде нестабильного поведения цен на нефть и хаотичного движения рубля, мы получили еще и сильную спекулятивную составляющую. Из-за этого анализ и прогноз рыночной ситуации может быть чреват серьезными ошибками. А посему утверждать однозначно ничего нельзя. Ясно одно, на следующей неделе на фондовом рынке скучно не будет.
Подготовил Алексей Митенев. Специально для INVESTTALK.RU
