Total может продать свою дочернюю компанию Hutchinson за 4 миллиарда евро

Вторая по величине нефтяная компания в Европе французская Total, продаст или прибегнет к IPO компанию по производству шин и изоляции Hutchinson. По данным анонимных источников Reuters стоимость Hutchinson может достичь 4 миллиарда евро. Агентство также утверждает, что Total уже связалась с потенциальными консультантами. Между тем, пресс-секретарь компании опроверг все слухи о продаже дочерней компании.

Мотивы

Причиной возможной продажи или IPO является давление акционеров в их желании увеличить денежный поток и обеспечить дивиденды, так как компания пострадала от падения цен на нефть. Заявленной целью Total было достижение свободного денежного потока до выплаты дивидендов в 7 миллиардов долларов в 2015 году и в 15 миллиардов долларов в 2017 году против 2,6 миллиарда долларов в 2013 году.

Цель состоит в том, чтобы найти покупателя Hutchinson среди крупных компаний в секторе и инвестиционных фондов, или прибегнуть к первичному размещению акций, которое может обеспечить новое финансирование.

Hutchinson имеет более чем 32 тысячи сотрудников по всему миру, а ее оборот в 2013 году достиг 3,28 миллиона евро. Компания в основном производит изоляционные системы автомобилей, поездов и самолетов. По словам банкиров, прибыль компании до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации составляет около 450 миллионов евро.

Покупка-продажа активов

В последние годы, Total активно покупает и продает активы. В сентябре компания достигла соглашения с французской группой Arkema по продаже своего бизнеса с клеями Bolstik за 1,74 миллиарда евро и перешла к продаже своей доли в 17 процентов в нефтяном месторождении Тахити в Мексиканском заливе, которая, как ожидается, принесет от 1,5 до 2 миллиардов долларов. В период с 2012 по 2014 год компания продала активы на сумму от 15 до 20 миллиардов долларов, за период с 2015 по 2016 год предвидится освобождение от активов на сумму в около 10 миллиардов долларов.

В конце января нефтяной гигант Total объявил о планах по сокращению капитальных затрат группы на 10 процентов в этом году и ускорению по освобождению от непрофильных активов. Это может повлиять на инвестиции в разведку и разработку месторождений в Северном море, нефтеносных песков в Канаде и некоторых африканских странах, таких как Габон и Конго. Также предвидится остановка найма персонала в целом по группе в 2015 году. Капитальные расходы, вероятно, снизятся на 2-3 миллиарда долларов против уровня прошлого года в 26 миллиардов долларов.