Обзор торгов фьючерсом на Индекс РТС 05 – 08 мая 2015 | Investtalk.ru

Обзор торгов фьючерсом на Индекс РТС 05 – 08 мая 2015

09 мая 2015

rtsКороткая межпраздничная торговая неделя не обещала никаких сюрпризов. Наоборот, прогнозировался «тонкий» рынок и малая активность трейдеров. Такие дни, как правило, могут запомниться разве что повышенной волатильностью на малых объемах. Верный признак спекулятивных игрищ. Но во вторник 5 мая RTS-6.15 неожиданно продемонстрировал мини-ралли. Оно закончилось только на новом локальном уровне сопротивления в районе 106 000 пунктов. При этом инвесторы были весьма активны, несмотря на повышение биржей размера ГО до 23 472,03 рублей за контракт. Технический анализ дневных графиков дал следующую картину. Во вторник продолжился «флет», который зародился 17 апреля. При этом сохранялся положительный импульс, способный вывести котировки на новый уровень, при условии закрепления цены выше психологически мощного сопротивления на 105 000 пунктов. Внутри дня до начала вечерней части сессии «быки» правили бал. Уровень поддержки при этом находился на рубеже 101 500 пунктов. Учитывая, что фундаментальных причин для роста, кроме растущей нефти у рынка не было, можно констатировать, что плюс 3,8% по итогам дня был обусловлен в большей степени вспышкой спекулятивной активности.

В среду RIM5 продолжил обновлять свои максимумы с начала года. Все индикаторы на «дневках», после вчерашнего пробоя сопротивления и последовавшего мини-ралли, уверенно предрекали дальнейший рост с целью протестировать рубеж 110 000 пунктов. Внутри дня, на часовых графиках после проторговки в 15:00 возник новый повышательный импульс. «Быки» нацелились на штурм локального сопротивления на 107 000 пунктов. Уровень поддержки оставался далеко внизу на отметке 102 000. Драйвером вновь выступила нефть. Она продолжила дорожать на сигналах о сокращении запасов в США. В 17:00 ситуация резко изменилась и котировки перешли в красную зону. Для России вновь начинают просматриваться геополитические риски. Ситуация на Украине начинает обостряться. При этом прогноз о повышении волатильности оказался верным. За вторник RIM5 потерял 1,28%. Уровень сопротивления 105 000 подтвердил свою надежность.  Его пробой оказался ложным.

indexrts1

RIM5 ко второй половине торгов четверга сумел отыграть большую часть утренних потерь на фоне некоторой стабилизации нефтяного рынка. При этом день получился очень волатильным. Это, впрочем, легко заранее предугадывалось. На «дневках» индикаторы снова стали выдавать противоречивые сигналы. Восходящий тренд не получил развития и рынок дрейфовал у ставших привычными за последнее время значений. На часовых графиках картина была поинтереснее. После невнятного открытия в 12:00 начался неплохой рост, который в 16:00 завершился обвалом котировок. Через час упрямые «быки» вновь начали толкать рынок вверх, но затем последовал новый спад. И только на «вечерке» все успокоилось. Несмотря на повышенные риски, такое амплитудное движение всегда предоставляет шансы для успешной работы внутри дня. Интересно также развивалась ситуация на рынке нефти. С шестилетнего минимума, который был зафиксирован в марте, нефть сумела подорожать на  40% из-за массового закрытия буровых установок в США. Это вызвало ожидания сокращения добычи.  Однако сегодняшний уровень цен на WTI позволяет  американским нефтяникам повысить свои прогнозы годовой добычи. При этом опубликованная статистика свидетельствовала, что впервые за 17 недель  запасы  нефти  в  США  снизились. Это стало неожиданностью. Ситуация остается противоречивой. А на нашем фондовом рынке объемы торгов в преддверии праздников начали сокращаться. Самые нетерпеливые инвесторы уже в четверг начали фиксировать прибыль и выходить из рынка. Итог дня —  плюс 0,63%.

Значительную часть торгового времени в пятницу RIM5 проторговался во «флете» неподалеку от линии поддержки на фоне стабилизации  нефтяных котировок на уровне 65 долларов за баррель и в условиях ослабления рубля против основных валют на единой торговой сессии “Московской биржи”. Активность торгов и без того весьма низкая, постепенно затухала. У инвесторов преобладало предпраздничное настроение, многие позакрывали свои позиции в преддверии длинных праздничных выходных. Единственное, что привнесло некоторый драйв на рынок — публикация статистики  по  рынку  труда США. Слабые данные, вероятно, заставят ФРС в обозримой перспективе оставить низкими процентные ставки. На дневных графиках индикаторы выдавали разнополярные показания, таким образом, оценивая среднесрочную перспективу, констатируем, что «боковик» продолжается. Внутри дня торговля в последний торговый день недели не представляла интереса. Образовалось, что называется «болото». Снизившись на открытии до уровня поддержки на 104 000, рынок откровенно «пилил» в узком коридоре. Его верхняя граница была ограничена областью 105 00 пунктов. При этом уровень сопротивления располагался на рубеже 107 000 пунктов. Короткая предпраздничная неделя завершилась на отметке 104 670 пунктов. RTS-6.15 потерял по итогам дня символические 0,02%.

indexrts2

Итоги недели. Вопреки ожиданиям скучной и волатильной торговли на малых объемах, короткая межпраздничная неделя получилась довольно интересной. К тому же RIM5 в итоге закончил ее на положительной территории. Статистика следующая. Торги в понедельник 5 апреля стартовали с отметки 101 960 пунктов. Цена последней сделки  в пятницу ночью, накануне Дня Победы, составила 104 670 пунктов. Итого плюс 2,66% за четыре торговых дня. Неплохо! При этом стоит отметить, что нефть вновь становится основным драйвером российского фондового рынка. Достигнутый уровень 65 долларов за баррель Brent находится в районе точки безубыточности сланцевых проектов. И вполне возможно, что при их возобновлении, нефтяной рынок и так имеющий переизбыток предложения над спросом окажется в фазе глубокой коррекции. Наш рынок в таком случае непременно рухнет вниз. Риск возобновления полномасштабной войны на Украине снова сильно вырос. Кроме этого предпраздничная эйфория не позволила инвесторам отыграть наметившийся позитив на внешних рынках. Осталось пока без внимания и подписание целого пакета  стратегических соглашений с КНР. По-видимому, все это найдет свое отражение в котировках на следующей неделе. Она также будет короткой. Технический анализ дневных графиков RIM5 говорит о продолжающемся с 17 апреля «боковике». Пробой мощного уровня сопротивления на рубеже 105 000 пунктов оказался ложным. И, вероятно, в ближайшие дни преодолеть его будет весьма не просто. А вот коррекция вниз с минимальным «таргетом» 100 000 пунктов весьма вероятна. Сценарий продолжения «флета» также имеет высокие шансы на реализацию. Необходимо будет вновь обращать внимание на динамику нефтяных цен и геополитическую обстановку.

 Пользуясь случаем примите наши поздравления с 70-летним юбилеем со Дня Великой Победы. Мирного неба над головой, спокойствия и удачных инвестиций!

Алексей Митенев. Специально для  INVESTTALK.RU

Расскажите друзьям:

Читайте также:
Комментарии

Добавить комментарий