Обзор торгов фьючерсом на Индекс РТС 12 – 15 мая 2015
Эту короткую неделю RIM5 открыл во вторник бодрым ростом, который сменился локальной понижательной коррекцией и тестированием уровня поддержки на рубеже 104 500 пунктов. В 17:00 последовал резкий разворот и все закончилось в области локального уровня сопротивления в районе 107 000 пунктов. При этом активность трейдеров была сравнительно невысока, гарантийное обеспечение по-прежнему составляет весомые 19 559, 56 рублей. Из анализа дневных графиков следовало, что уровень сопротивления на рубеже 105 000 пунктов стал настоящим камнем преткновения для «быков». Все их попытки пробить и надолго закрепиться выше этого психологически значимого уровня пока оказывались безуспешными. Индикаторы на «дневках» показывали в разные стороны, что однозначно свидетельствовало о продолжающейся неопределенности на рынке. Зато внутри дня, исследуя часовые графики можно было найти возможности как для «лонгов», так и для «шортов». Для интрадея вторник без сомнения стал очень удачным днем. Причина такого поведения рынка заключалась в новом витке напряженности на Украине. Но выросшая более чем на 2% нефть нейтрализовала геополитический фактор. Из доклада ОПЕК трейдеры узнали, что цены на нефть в ближайшие десять лет останутся ниже уровня 100 долларов за «бочку. Причем оптимистический сценарий предполагает цену Brent в районе 76 долларов, наихудший вариант – 40 долларов. Ну, а в ближайшей перспективе наиболее вероятны ценовые колебания в коридоре между 60 и 67 долларами за баррель. В этих условиях RIM5 завершил торги во вторник ростом на 2,21%
Первую половину среды RTSI провел в «боковике» в районе нового локального уровня сопротивления 107 000 пунктов. Многие аналитики накануне предполагали, что в отсутствие значимых новостей и драйверов, российский фондовый рынок в среду ожидает незначительное снижение. Так в итоге и получилось. Сложившаяся рыночная конъюнктура, которую можно описать словосочетанием «полная неопределенность» объясняется тем, что крайне трудно определить дальнейшее направление нефтяного рынка в силу слабого спроса. Перепроизводство достигает порядка 2 млн. баррелей в сутки или более чем на 2%. Расчет на то, что ОПЕК сможет согласовать свою политику с остальными странами-экспортерами и ограничить добычу пока не оправдывается. В 15:00 произошел резкий рост котировок, RIM5 попробовал было обрести новый уровень сопротивления на отметке 108 500 пунктов. Инвесторы положительно отнеслись к факту встречи в Сочи между президентом РФ Путиным и госсекретарем США Керри. Правда, в последующие два часа весь рост был нейтрализован, так как никаких конкретных фактов по результатам четырехчасовых переговоров до общественности не довели. В итоге котировки вновь вернулись в область 107 000 пунктов, где и закончилась торговая сессия среды. По ее итогам RTS-6.15 снизился на скромные 0,22%.
Четверг начался с обвала, но RIM5 сумел отыграть большую часть потерь. При этом он продрейфовал львиную долю времени сессии в районе 105 000 пунктов. Этот уровень вот уже месяц остается неприступным для «быков». Все три его пробоя оказались ложными. Без серьезного фундаментала рынок расти не в состоянии. А его пока нет. Индикаторы на дневных графиках дружно подали сигнал к понижающей коррекции. Но чем все закончится, говорить пока преждевременно. Нынешний уровень нефтяных цен не дает RIM5 возможность сильно снизиться. Таким образом, ситуация пока сложилась патовая. Внутри дня, на часовых графиках наблюдался обвал к уровню поддержки на рубеже 104 500 пунктов. Движение началось практически у самого уровня сопротивления на 107 000. Оно не стало неожиданностью для трейдеров, так как рынок начал локальную коррекцию еще накануне вечером в 17:00. Центробанк в четверг мощно вмешался в ход торгов, обнародовав свои планы по скупке валюты на сумму 100 — 200 млн. долларов ежедневно для пополнения своих золото-валютных резервов, которые за время кризиса существенно уменьшились. Что касается нефтяной конъюнктуры, то там рост котировок сократился на ожиданиях, что повышение цен будет способствовать увеличению поставок. Запасы нефти в Америке остаются более чем на 100 млн. баррелей выше среднего уровня для этого времени года за последние пять лет, а объемы добычи близки к рекордными показателям. Все это способствовало тому, что в итоге RIM5 потерял 1,1%.
Пятницу RTS-6.15 начал с безыдейного «боковика», где и провел большую часть сессии. Она прошла при весьма слабой активности инвесторов, которая была на треть меньше обычной. Несмотря на наличие понижательных сигналов индикаторов на дневных графиках, надо отметить, что фактически рынок продолжил двигаться в боковом тренде. Внутри дня картина была, в целом, аналогичная, рынок консолидировался на уровне 105 500 пунктов, где располагалась локальная поддержка. Уровень сопротивления при этом располагается в районе 107 000 пунктов. Нефтяные цены были стабильны, фьючерс на баррель Brent стоит в Лондоне 66,73 доллара. Противоречивая экономическая статистика из-за океана позволяет трейдерам с большой долей уверенности ожидать сохранения низких процентных ставок в США еще некоторое время. Геополитические риски, в частности, противостояние на Украине, на данный момент выглядят не столь актуально, учитывая прошедшие на неделе российско-американские переговоры на высоком уровне. Другие драйверы по-прежнему отсутствовали. При этом в 17:00 цена неожиданно резко взлетела ввысь и уперлась в линию сопротивления. Поводом послужило сообщение Росстата, что падение ВВП страны оказалось не таким сильным как прогнозировалось. Представляется, однако, что движение носило все же больше технический характер. И большинство из тех «шортистов», кто собирался оставить свои позиции открытыми на выходные, вынесло из рынка сработавшими «стоп-лоссами». А RIM5 закончил дневную часть торговой сессии на отметке 106 820 пунктов, что на 1,14% выше уровня предыдущего закрытия рынка.
Итоги недели. Неделя получилась неоднозначной и довольно сложной с точки зрения торговли в условиях рыночной неопределенности. Ей способствовала сложившаяся обстановка на мировых фондовых площадках, нефтяная конъюнктура и действия российского Центробанка, пытающегося ограничить дальнейшее укрепление рубля. И все же RTS-6.15 вновь завершил ее на положительной территории, прибавив 2,07%. Это вторая подряд короткая неделя, закончившаяся ростом. Статистика показывает, что начав вторник с рубежа 104 650 пунктов, фьючерс на Индекс РТС завершил дневную часть торгов в пятницу на отметке 106 820 пунктов. И не смотря на то, что закрытие произошло выше 105 000 пока нельзя уверенно утверждать, что пробой этого уровня вновь не окажется ложным. Можно также утверждать, что рынок по-прежнему пребывает во «флете». И пока не просматриваются драйверы, способные вывести его из этого положения. Технический анализ определенной картины не дает, а значит продолжение «пилы» на рынке более чем вероятно. Геополитические факторы вроде пока отступили. Вновь следим за нефтью и рублем. Сюрпризы возможны в любое время.
Алексей Митенев. Специально для INVESTTALK.RU
