Рынок нефти, курс рубля и фьючерс на индекс РТС в обзоре за 22-26 февраля
В понедельник 22 февраля нефтяные котировки начали расти с первых минут на оптимизме участников торгов относительно продолжающихся переговоров о заморозке добычи ведущими мировыми нефтяными державами. Министр энергетики РФ А. Новак в воскресенье сделал ряд важных заявлений. Во-первых, по его словам переговоры выявили конструктивную позицию Ирана. А во-вторых, они могут завершиться к первому марту. Кроме того, министр нефти Нигерии заявил о поддержке инициативы не наращивать производство выше январского уровня. И, наконец, в США было зафиксировано очередное значительное сокращение количества сланцевых буровых. На этом фоне инвесторы оставили без должного внимания обновленный прогноз МЭА по которому ранее 2017 года рыночного равновесия достичь не получится. Но и тогда, считают в агентстве, взрывного роста цен не будет в силу накопленных огромных запасов. Итогом дня стал внушительный рост апрельских фьючерсных контрактов на Brent до 34,75 долларов за баррель (+4,92%). Доллар и евро заметно снизились на ЕТС «Мосбиржи» в понедельник благодаря такому раскладу на рынке нефти. Также немалую помощь рублю оказал возросший интерес к рисковым активам на мировых рынках капитала. Торги прошли с некоторыми особенностями. Пары торговались только с расчетами «завтра», кредитно-депозитные операции были недоступны. Сессия прошла намного живее субботней. Но все равно в межпраздничный день активность участников была минимальной. Пара USDRUB_TOM в понедельник завершила день на уровне 75,3000 (-2,27%). На торгах RIH6 наблюдалась похожая картина. Было заключено 210 287 сделок. Это раза в два больше, чем в субботу, но по сравнению с обычными днями интенсивность торгов снизилась на 40%. При этом индекс РТС обновил свой годовой максимум. Соответственно, его фьючерс в понедельник прибавил 3,9%. Таргет текущей повышательной тенденции – 75 000 пунктов был достигнут. Игроки просто не имели права проигнорировать такой подъем нефтяных цен.
Динамика нефтяного фьючерса BRH6 22-26 февраля 2016 года
Во вторник страна отмечала День защитников Отечества. «Московская биржа» была закрыта. А вот на нефтяных торговых площадках ситуация диаметрально развернулась. Инвесторы, наконец, осознали смысл прогноза МЭА, обнародованного накануне. Абсолютно ясно, что без специальных и совместных усилий ситуация еще долго будет оставаться прежней. Волатильность позволит крупным спекулянтам зарабатывать на нефтефьючерсах миллиарды. Остальные обречены на убытки. И нефтяные котировки в лучшем случае будут дрейфовать в широком коридоре 29-36 долларов, в который они угодили еще 12 января. За день баррель Brent подешевела на 3,94% до 33,38 долларов. Утром в среду падение на нефтяном рынке продолжилось. Представители Саудовской Аравии и Ирана практически одновременно заявили, что снижать добычу не собираются. Саудовец заявил, что не верит в добрую волю остальных крупных производителей. Они будут с прибылью и при двадцатидолларовой стоимости баррели. Остальным он цинично посоветовал снижать издержки или уходить из бизнеса. Его иранский коллега обозвал все инициативы по заморозке добычи «смехотворными» и еще раз заявил о планах отвоевать свою долю рынка, наращивая добычу. Ко всему аналитики предрекали новые исторические максимумы по запасам углеводородов в Штатах. Вечером американское Минэнерго выпустило свою очередную сводку. Запасы сырой нефти действительно выросли. А вот количество резервных нефтепродуктов неожиданно резко снизилось. Так за неделю запасы бензина сократились на 2,24 млн. баррелей. Это было использовано для разворота нефтяного рынка. Brent отыграла все дневные потери и выросла на 3,54% до 34,56 долларов.
Рубль, снижавшийся в первых мгновений сессии к основным валютам, поздно вечером на этом фоне вышел в плюс. Он прибавил в паре с долларом 78 копеек и закрыл день на уровне 75,7110 (-1,03%). После резкого падения в первой половине дня, RTS-3.16 смог стабилизироваться в районе нового локального уровня сопротивления 72 500 пунктов. На рост нефти он отреагировал разворотом и подъемом. В результате большая часть потерь была нивелирована. Цена закрытия составила 75 080 пунктов, это на 1,05% ниже цены закрытия понедельника. Образовавшийся на открытии «гэп» закрыть не удалось. Показания индикаторов теханализа на дневных графиках из-за амплитудных колебаний в течение двух дней стали некорректными.
Динамика пары USD/RUB 22-26февраля 2016 года
В четверг утром нефтяной рынок перешел к снижению. Игроки наконец-то отреагировали на достижением США нового исторического максимума по нефтяным резервам. Официальный отчет показал увеличение запасов сырой нефти на 3,5 млн. баррелей по итогам прошлой недели. Аналитики предрекали рост «всего» на 3,25 млн. И если накануне велась игра на повышение, то в четверг спекулянты погнали нефтяные котировки вниз. Волатильность стала на этом рынке уже почти нормальным явлением. Объективно для этого в настоящий момент есть все предпосылки. «Дно» в районе 30 долларов обозначилось. А расти некуда. По оценке министра энергетики Мексики ежедневный избыток нефти превышает 2 млн. баррелей. В этой связи он предположил, что ранее второй половины следующего года восстановления рынка можно не ждать. Но это было всего лишь его оценочное суждение. А спекулянты поздно вечером вновь развернули рынок безо всяких на то оснований. Итог дня – плюс 1,68%. Цена закрытия по эталону Brent составила 35,14 долларов. Курс рубля провел день в высокочастотных колебаниях. Ко второй половине сессии он отыграл утренние потери и даже вышел в плюс. Вечером опять стал снижаться, а затем произошел подъем. Динамика вновь в основном копировала внутридневное движение нефти. В этом плане все стало скучно и не интересно.
С 18 февраля наблюдается дрейф пары доллар/рубль. Четверг она завершила на уровне 75,3850, прибавив скромные 0,74% к уровню среды. RIH6 также оказался в «боковике», это стало ясно из теханализа дневного графика инструмента за последние три сессии. Индикаторы, генерирующие со среды противоречивые сигналы, это подтверждали. День завершился ростом на 1,33%, интрадей-торговля предоставила возможности и для «лонгов», и для «шортов». На таком рынке это случается довольно часто. Спекулянты должны быть довольны возможностью сравнительно легкого заработка.
Динамика торгов фьючерсом на Индекс РТС 22-27 февраля 2016 года
В пятницу нефтяные цены продолжили подъем, в ходе которого впервые с начала года Brent на мгновение коснулась отметки 37 долларов. Инвесторы искали позитив в новостном потоке и очень хотели верить, что на предстоящей в середине марта встрече Россия-OPEC все-таки удастся достичь соглашения остановить рост добычи на январском уровне. Кроме того, как оказалось, сокращение продуктов нефтепереработки в США в среду было отыграно не до конца. Поздно вечером началась фиксация прибыли. Brent в итоге завершила неделю на уровне 35,19 долларов (+0,14% к закрытию четверга). Доллар вечером развернулся к росту после того как на ЕТС в пятницу обновил минимум года в паре к рублю. После отката от максимальных значений рубль начал снижаться на фоне блуждающей нефти. Коррекция пары USD/РУБ закончилась на отметке 76,2000 (+1,08%). RIH6 провел всю дневную часть сессии в дрейфе вблизи уровня сопротивления 76 500 пунктов. На «вечерке» началось массовое закрытие длинных позиций, что вылилось в довольно существенное снижение до 74 690 пунктов (-1,72%). Кроме нефти в полной мере проявился фактор «пятницы». Игроки поспешили зафиксировать прибыль по итогам этой короткой недели. Она завершилась в плюсе, не смотря на весь ее противоречивый характер. Индикаторы продолжали генерировать разновекторные сигналы, неделя прошла в широком «боковике» вокруг стратегического уровня 75 000.
Итоги недели. Календарный фактор в этот раз не оказал особого влияния на ход событий. Да, и вообще, чего-то из ряда вон выходящего на этой неделе не произошло. Хотя нефть и подорожала на 5,88%, это особо не радует. Никаких причин кроме активности крупных спекулянтов для этого нет. Конечно, аналитики пытаются всякий раз подогнать итоги торгов под объективную реальность. Но все всё понимают. Это игра, а не экономика. А так, все остается по-прежнему. Скучно и предсказуемо. Нефтяной рынок с начала года продолжает дрейфовать в установившемся коридоре. Звучат многочисленные и противоречивые заявления, но конкретных шагов никто не предпринимает. На середину марта запланирована встреча крупнейших производителей. Может там что-то будет, наконец, решено. А до той поры будет продолжаться нынешняя «болтанка». Продолжаем ежедневно отслеживать ситуацию на нефтяном рынке: https://investtalk.ru/forum/topic/17500-analiz-i-prognoz-neft/.
Курс рубля продолжил пребывать в коридоре, который теперь сузился до 77,0-75,0. По результатам этой недели, в которой было всего четыре торговых дня, сформировался «боковик». Скромные минус 0,2% по ее итогам тому подтверждение. Наш прогноз от прошлой недели оказался абсолютно верным. И на следующей неделе выход из диапазона вряд ли состоится. Впрочем, по-прежнему нефть будет оказывать самое большое влияние на динамику пары доллар/рубль. Ежедневный обзор единой торговой сессии на «Московской бирже»: https://investtalk.ru/forum/forum/301-kurs-rublia-segodnia-ezhednevnyj-obzor-investtalkru.
RTS-3.16, не смотря на прибавку 2,67% так и не сумел определиться с направлением движения. Всю неделю он вращался вокруг психологически значимого уровня 75 000 пунктов. Индикаторы технического анализа подсказывают, что в начале следующей недели безтрендовое движение сохранится. А дальше возможны варианты. В понедельник станут известны результаты саммита министров финансов G20, выйдет значимая китайская экономическая статистика. Это и сформирует внешний новостной фон. Продолжаем внимательно отслеживать события. Раздел активного трейдинга на нашем форуме: https://investtalk.ru/forum/forum/235-forts-i-aktivnaia-torgovlia-na-moskovskoj-birzhe/
Алексей Митенев. Специально для INVESTTALK.RU
