Заколдованный треугольник нефти: что от него ожидать?
Нефтяной рынок продолжает волновать своей нестабильностью. Активный рост сменился резким обвалом. Перед этим курсовая стоимость «чёрного золота» установила максимум за 18 месяцев, однако за один вечер цена обрушилась на более двух процентов.
Наблюдаемая турбулентность получила поддержку от новостного фона. Однако основная сила шла от крупных игроков. С позиции теханализа всё происходящее находится в пределах «заколдованного треугольника». Фигура начала формироваться с начала ноября. Когда же были пробиты верхняя и нижняя граница, она сохраняется.
Рост начался после сообщений об авариях на трубопроводной системе Forties, которая поставляет нефть от нескольких десятков месторождений в Северном море. Когда же угрозу устранили, цены так же резко упали.
Комментарии экспертов
Ряд экспертов пояснили такую динамику большой разницей в цене сортов Brent и WTI, которая составила 7 долларов. К тому же недостаток поставок с Forties без проблем перекрывается нефтью из США.
Когда цена достигла верхней отметки треугольника, многие вспомнили о нефтяных запасах США, что обеспечило котировкам поддержку. Американский институт нефти обнародовал последние данные. В соответствии с ними, запасы сырой нефти в стране за неделю упали на 7.4 млн барр. против прогноза в 2.9 млн барр.
При этом запасы дистиллятов и бензина увеличились на 1.5 и 2.32 миллионов баррелей соответственно. Этими данными и было обосновано повышение до 64 долл./барр. Вероятно, трейдеры будут ожидать обнародования решений ФРС и пресс-конференции главы регулятора. Вместе с этим будут отыграны сведения по запасам и официальные данные от Министерства энергетики США.
В то же время Goldman Sachs дал прогноз, что доходность сырьевых товаров будет выше остальных в долгосрочном плане. Об этом написало издание Блумберг.
Резкое повышение глобального спроса на сырьё предоставляет больше оснований для инвестиций в них. Goldman прогнозирует на следующий год доходность в размере 10%, объясняя это рыночной структурой типа бэквордация. Она предполагает продажу инвесторами более дорогостоящих контрактов со сроком погашения в каждом месяце и покупку фьючерсов, цена которых ниже.
Рост индекса Bloomberg Commodity составил приблизительно 6 процентов с начала лета из-за признаков снижения поставок и роста спроса на большинство сырьевой продукции. Сырьё дорожает, ведь спрос превышает предложение, сообщил Goldman. По прогнозам банка, повышенная стоимость краткосрочных фьючерсов на нефть в сравнении с долгосрочными контрактами позволит получить доходность в размере 15 процентов.
По прогнозам Goldman, нефтяной рынок в следующем году возвратится к положению конатго. В этом случае стоимость долгосрочных фьючерсов будет выше, чем краткосрочных.
