Почему не все инвестиции в НПФ выгодны

Вложив накопленные денежные средства на счет в негосударственном пенсионном фонде, остается, казалось бы, только ждать пенсионных начислений и поточных дивидендов. Но как всегда бывает в таких ситуациях – появляется некто знающий все или почти все, и сообщает вкладчику о том, что, дескать, в другом НПФ доходы предлагаются побольше, а условия — помягче.

Но на все фонды денег не насобираешь, и сожалеть о свершенном факте инвестирования уже не стоит. А вот что действительно следует сделать, особенно тем, кто только знакомится с особенностями такого типа инвестирования – так это подробнее вникнуть в суть процесса инвестирования и понять, почему доходность по дивидендам в разных пенсионных фондах может отличаться.

И уже на основе аргументированной информации принимать решение о выборе того или иного НПФ.

Негосударственные пенсионные фонды – цели и методы

Фонды пенсионного накопления взносов с негосударственной формой регистрации появились не так давно – как распространенное явление в финансовой структуре Российской Федерации они существуют чуть более десятка лет. Ранее вопросами накопления и распределения пенсионных взносов заведовал один монопольный государственный пенсионный фонд.

В нынешней ситуации альтернативные инструменты вложения средств позволяют создать некое подобие пассивного дохода, откладывая часть прибыли каждого физического лица на специальный счет в фонде. При этом вкладчик имеет возможность получать дополнительные дивиденды в виде прибавки к пенсии.

Целью НПФ является концентрация достаточной суммы для дальнейшего ее распределения в выгодные с инвестиционной точки зрения, инвестиционные проекты и направления.

При этом сам фонд получает процент от проведенных сделок, величина которого установлена советом директоров фонда. Вкладчики также имеют свою долю от успешно проведенного инвестирования.

Надежность НПФ

О степени надежности негосударственных инвестиционных фондов можно судить по тому, насколько они наделены правами и обязанностями в какой мере им доступны денежные средства своих вкладчиков.

Кроме того, о том, что доверять сбережения фондам такого формата вполне надежно, свидетельствует и уровень государственного контроля над деятельностью этих финансовых учреждений.

• Контроль функциональной деятельности негосударственных пенсионных фондов осуществляет ФСФР – так именуется специально созданная для подобных действий Федеральная служба по финансовым рынкам.

• Деятельность фонда может быть разрешена только при условии выдачи соответствующей лицензии на проведение финансовых операций.

• Для открытия пенсионного фонда негосударственной формы необходимо иметь установленный лимит уставного капитала.

• Штатное расписание НПФ должно включать профессиональных сотрудников, имеющих опыт работы на аналогичных должностях не меньше трех лет.

• Функционирование пенсионного фонда возможно только при наличии на его счетах необходимого объема страхового резерва на случай страхования гарантий осуществления выплат.

Помимо этих условий ни один негосударственный пенсионный фонд не имеет права держать на собственных счетах денежные средства своих вкладчиков – эту функцию доверено выполнять специально созданным аттестованным независимым депозитариям.

Поэтому при выборе НПФ для внесения взносов требуется установить соответствие всем этим требованиям, подтвержденным документально. Сделать это несложно, обратившись в отделение фонда.

От чего зависит доходность НПФ

Настала очередь разобраться – откуда же столь разные показатели доходности в разных НПФ, если для всех их существуют идентичные условия функционирования?

Величина прибыли вкладчиков и самого фонда зависит от того, в какие инвестиционные проекты и активы вкладывает фонд деньги своих клиентов. Те вкладчики, которые знакомы с основами инвестирования, должны понимать, что в подобных ситуациях фонду необходимо вложить деньги в нечто выгодное, что могло бы приносить доход. Однако ни в одном из случаев инвестирования нет четкой гарантии того, что подобные капиталовложения не будут подвержены рискам.

Поэтому НПФ могут формировать разные по объему и содержанию инструментов, инвестиционные портфели. И в зависимости от того, куда инвестирует негосударственный пенсионный фонд деньги вкладчиков, и устанавливается уровень доходности инвестиций.

Как можно воспользоваться этими знаниями при выборе фонда? Прежде всего, нужно понимать, что разные инвестиционные инструменты могут сильно отличаться по степени доходности и по величине рисков. Например, государственные ценные бумаги, выполняющие функции долговых обязательств и векселя – активы с невысокой степенью рентабельности. Однако эти ценные бумаги позволяют избегать непредвиденных рисков, и гарантированно обеспечены государственной казной.

Другие инструменты — например, акции отечественных эмитентов коммерческого типа деятельности, представляют более высокие риски для денег вкладчиков. Но при этом и уровень прибыли по таким инструментам тоже на порядок выше.

Вот поэтому и возникает разница в доходности разных НПФ. Так что совершенно прав оказался тот доброжелатель, который уведомил в начальных строках о более высоких процентах в другом фонде. Однако сделать это нужно было намного раньше — на этапе выбора НПФ.