Инвестиции в отраслевые фонды Украины

На украинском инвестиционном рынке появился еще один проект – управляющие компании решили внести некую долю разнообразия в линейку инвестиционных продуктов. Это отраслевые ПИФы. Отраслевые ПИФы в Украине функционируют всего несколько лет, и выбор среди них небольшой. Вдохновленные успехом своих российских коллег украинские управляющие компании тоже предлагают инвесторам вложить капитал в акции украинских компаний определенной отрасли. На сегодня пока что вопрос сложный, смогут ли отраслевые ПИФы Украины продемонстрировать такой же блестящий результат, как их коллеги из России.

Самый крупный отраслевой фонд Украины – это фонд, созданный КУА «Сократ», ПИФ инвестирует деньги электроэнергетику. ПИФ широко рекламируется и рассчитан на широкий круг инвесторов – входной порог от тысячи гривен.

Специфика отраслевых фондов Украины и РФ

Российские коллеги по отраслевым ПИФам демонстрируют не только активный рост, но зачастую обгоняют по уровню доходности другие типы инвестиционных фондов. Еще до кризиса отраслевые фонды приносили своим вкладчикам до 25% процентов месяц, а стоимость активов росла на 65% в энергетической отрасли, и 20% — в телекоммуникационной. И даже сейчас, несмотря на все колебания российской и мировой экономики, отраслевые ПИФы демонстрируют прибыль на фоне падения фондового рынка.

Несколько нестабильно себя повели нефтегазовые и металлургические ПИФы, но не больше, чем «классические» инвестиционные фонды. Сейчас в России большой выбор отраслевых ПИФов, можно найти ПИФы как финансовых, сырьевых компаний и еще более узкоспециализированные фонды.

Что касается Украины, то здесь своя специфика рынков, хотя частично и опирающаяся на мировую конъюнктуру. В отличие от России, где разрешено открытым ПИФам держать в акциях все активы, в Украине такой фонд может быть только закрытого типа. Забрать из него пай, в случае необходимости будет проблематично и связано с неоправданными расходами. Это часто отпугивает осторожных частных инвесторов. Поэтому инвестиции в отраслевые фонды Украины, нельзя приравнять к аналогичным вкладам в российские отраслевые ПИФы.

Потенциал отраслевых фондов Украины

Даже при всех негативных тенденциях в отраслевых рынках Украины, инвестиционные фонды этой сферы нельзя назвать бесперспективными. Несомненно, для их эффективной работы имеется достаточная основа. На украинском фондовом рынке оперируют категориями отраслей, инвестиционные компании занимаются даже расчётом индексов для определенных отраслей экономики Украины – металлургии, машиностроения и электроэнергетики. Все эти отрасли в полной мере представлены в ПФТС – металлургия занимает от 35 до 50% оборота ценных бумаг, энергетика демонстрирует показатель около 25%, а отрасль машиностроения – от 8 до 20%. Правда у украинских компаний очень мало акций, которые находятся в свободном обороте, а не в инвестиционных портфелях. Процент акций, которые удерживают инвесторы, достигает до 95%.

В любом случае успех инвестора зависит от правильности выбора отрасли. Высокую прибыльность можно заработать, например, вложив в акции отрасли, где ожидается рост цен или перспективная реструктуризация. В таком случае прибыль будет выше, чем при вложении в несколько разных отраслей. Как правило, бумаги одного сектора подвергаются влиянию одних и тех же факторов, и поэтому они ведут себя относительно одинаково. При благоприятной конъюнктуре отраслевого рынка они начинают расти в цене. Однако, если рынок начнет падать, то это отразится на всех ценных бумагах одной отрасли, именно поэтому в смешанных инвестициях риск намного меньше, так как падение одних акций может перекрыться ростом других.

Таким образом, инвестиции в отраслевые фонды Украины должны осуществляться с учетом специфики рынка. Несмотря на то, что на украинском инвестиционном рынке этот сегмент представлен, не так широко, как в России, у украинских отраслевых ПИФов есть определенный потенциал, который может принести неплохую прибыль инвестору.