Особенности инвестирования в закрытые ПИФы

Несмотря на то, что большинство инвесторов предпочитает делать вложения в открытые и интервальные инвестиционные фонды, наиболее прибыльными и привилегированными считаются ПИФы закрытого типа. Специфика закрытого инвестиционного паевого фонда заключается в том, что погасить свою долю инвестор может только после прекращения деятельности этого фонда. Помимо главной черты, закрытый ПИФ имеет ряд других особенностей, которые составляют его преимущество и недостатки по отношению к открытым и интервальным ПИФам. Главное достоинство закрытых инвестиционных фондов в том, что с их помощью можно сделать более рискованные, но в тоже время и более доходные инвестиции, которые нельзя сделать в других типах ПИФов.

Основное преимущество инвестора в закрытом фонде – это право участвовать в собрании владельцев паев. А если Правила фонда предусматривает выплату вознаграждения за доверительное управление, то владельцу пая полагается выплата дохода соразмерно его части.

Виды инвестиций закрытых ПИФов

Закрытые паевые фонды имеют возможность вкладывать капитал практически в любые отрасли. Само собой, закрытые ПИФы могут вкладывать в денежный рынок, акции, облигации, индексные фонды, но помимо этого закрытые фонды могут вкладывать деньги в ряд отраслей недоступных открытым и интервальным ПИФам.

Например, популярны паевые вложения в инвестиционные проекты, рентные фонды, и также ипотечные. В России существует еще один особый вид ПИФов – фонды художественных ценностей. Несмотря на специфичность этого рынка, такое направление инвестирования в закрытые ПИФы считается надежным и выгодным.

Плюсы закрытых ПИФов

Главный плюс инвестирования в закрытые ПИФы – это разнообразие выбора направления инвестиций. Фактически закрытые фонды могут вкладывать средства в любой вид активов.

Закрытые паевые фонды намного выгоднее для дальнесрочных инвестиций. Управляющие компании таких ПИФов обладают более надежным пассивом, который позволяет увереннее планировать инвестиции на долгий срок. Еще одним преимуществом закрытых ПИФов является стабильность инвестиционного портфеля, которая позволяет не тратить лишнее время и деньги на поиск выгодных рынков.

Закрытые фонды, в силу специфики своей деятельности, требуют гораздо меньших расходов на свою деятельность.

Минусы инвестирования в закрытые ПИФы

Основная черта ПИФв – их закрытость, является не только преимуществом, но и, одновременно, недостатком. Основной минус – это проблематичность забрать назад свой деньги, после того. Как фонд уже сформирован. Единственный выход для инвестора – это продать свою долю на вторичном рынке, однако, при этом он может не получить ожидаемого дохода.

Если одни пайщик выйдет из фонда, то в бюджете ПИФа может оказаться большая недостача средств. Покупателя на вторичном рынке обычно очень трудно найти, из-за того, что такие паи, как правило, оцениваются в крупные суммы, а такой инвестор не самый частый на рынке.

Еще одним недостатком закрытых ПИФов является сложность анализа динамки рынка и соответственно, стоимости пая, поскольку вложения делаются обычно на длительный срок. Получается, что подобные инвестиции – это своего рода рулетка.

Серьезным недостатком закрытых ПИФов также является отсутствие полной информации об их деятельности. Если открытые фонды охотно публикуют свои показатели, поскольку заинтересованы в привлечении новых клиентов, то про закрытые фонды получить такого рода информацию часто проблематично.

Таким образом, особенность закрытого ПИФа в том, что приобрести в нем пай можно только на стадии его формирования. Обычно такие фонды создаются для узкого круга инвесторов и на длительный срок. Закрытые ПИФы предназначены для инвесторов с высоким уровнем дохода и квалификации на фондовом рынке.

Интересна тенденция, что до последнего времени на российском рынке ПИФов, большая часть активов находилась в закрытых фондах. Изменения в пользу открытых ПИФов произошли только после кризиса 2008 года.