Прямые инвестиции – прямой путь к оздоровлению экономики | Investtalk.ru

Прямые инвестиции – прямой путь к оздоровлению экономики

Экономика многих стран пострадала от мирового экономического кризиса. Многие экономисты и финансисты ломают головы над этой проблемой и исследуют опыт стран, которые смогли преодолеть его и даже бурно развиваются. Одним из успешных финансовых инструментов, который сможет улучшить ситуацию в мире и в отдельно взятой стране, являются прямые инвестиции.

Прямые инвестиции – это инвестиции капитала в отдельно взятое производство или сбыт.  Целью таких инвестиций является получение прибыли с деятельности проинвестированного предприятия через участие в его управлении. В результате прямых инвестиций инвестор получает долю не менее 10% в уставном капитале предприятия, а это в свою очередь дает возможность иметь представителя инвестора в совете директоров и активно участвовать в управлении предприятием, влиять на бизнес, в который вложены инвестиции.

Так как прямые инвестиции оказывают положительный эффект на экономику, в мире преобладает тенденция к росту объема прямых инвестиций и снижению объема портфельных инвестиции. Интересная особенность такого вида инвестиций: они вносятся не для извлечения прибыли в ходе работы предприятия, а для её получения после перепродажи своей доли руководству предприятия либо другим лицам. И хоть это необычный вид инвестиций, они могут быть очень выгодны как инвесторам, так и предприятиям, в которые эти инвестиции вкладываются.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) бывают двух видов:

  • Исходящие — инвестиции, осуществленные определенной страной за её пределами;
  • Входящие – инвестиции, поступившие в страну из-за границы.

Их соотношение определяет инвестиционную позицию страны в международном сообществе. Так, например, по состоянию на начало 2012 года в США стоимость американских активов, владельцами которых являются иностранцы, превысила стоимость зарубежных активов, владельцами которых являются граждане и правительство США более чем на четыре триллиона долларов. Это говорит о том, что США являются нетто-экспортером прямых инвестиций, начиная с 1986 года.

Фонд прямых инвестиций (ФПИ)

Как правило, такие виды инвестиций осуществляются через специализированные фонды прямых инвестиций (ФПИ). Такие фонды имеют полученные ранее обязательства всех своих подписантов перечислять согласованные заранее суммы инвестиций в случае одобрения таким фондов каких-либо сделок. Инвестиционный интерес подписчика фонда состоит в получении прибыли по истечении нескольких лет с момента его учреждения, когда фонд будет закрыт и проданы все компании или предприятия, проинвестированные фондом.

Чаще всего страховые компании и пенсионные фонды являются основными подписчиками ФПИ. Фонды осуществляют инвестиции как в малые и средние предприятия, так и в крупные проекты, стоимостью более миллиона долларов. Частные лица, решившие стать инвесторами, также могут стать подписчиками фонда.

Такие организации есть и в России, и в Украине. Есть фонды очень известные, такие например, как Troika Capital Partner и Росбанк в России, а есть фонды небольшие и малоизвестные.

Как выбрать ФПИ

Правильный выбор фонда – основная задача инвестора. Для этого необходимо проанализировать следующие факторы:

  • Экономическую и политическую ситуацию региона, где осуществляет свою деятельность ФПИ;
  • Как долго работает фонд. Какова политика фонда, этапы становления и его развития;
  • Экономическая ситуация в стране в целом.

История прямых инвестиций в России

В девяностые годы на российском рынке прямых инвестиций присутствовали только иностранные инвесторы. А российские инвесторы обращали своё внимание только на зарубежные активы, что способствовало оттоку средств из страны.

События 1998 года заставили иностранных инвесторов, потерявших часть своих инвестиций, покинуть российский рынок, уступив место российским инвесторам. И только  начало 2001 года ознаменовало рост рынка акций в России, что способствовало привлечению российских и возвращению иностранных инвесторов. С этого момента ФПИ стали расти как грибы после дождя. При этом фонды привлекают как иностранные, так и отечественные прямые инвестиции, демонстрируя ежегодный рост объемов инвестиций.

Динамика развития мирового рынка ПИИ за 2011 год

Хотя мировая экономика еще не отошла от кризиса, в 2011 году рынок прямых иностранных инвестиций  увеличился на 17%, и достиг отметки в полтора триллиона долларов. Многие страны продолжили внедрение мер, либерализующих и снимающих барьеры импорта прямых инвестиций, и ввели новые правила их регулирования.

В целом, за 2011 год, половина объема ПИИ пришлась на страны с экономикой переходного типа и развивающиеся страны, и составила 755 миллиардов долларов. При этом большая доля инвестиций выпала на новые проекты.

Особый интерес для инвесторов в 2011 году представляли латиноамериканские страны и страны Карибского бассейна, и составил 35% от всего объема ПИИ. В это же время африканские страны продемонстрировали снижение интереса инвесторов.

Так как финансисты многих стран утверждают, что прямые инвестиции помогут стабилизировать мировую экономику, увеличение их объема вселяет оптимизм и надежду. А опыт регионов Юго-Восточной Азии демонстрирует развитие экономики стран с вливаниями ПИИ. В то же самое время экономика Китая, ставшего наибольшим экспортером прямых инвестиций, развивается бурными темпами. Это еще раз подтверждает, что прямые инвестиции выгодны как для инвестора, так и для страны, в которую эти инвестиции приходят.



Комментарии

Добавить комментарий

Онлайн новости
Новости биржи и FOREX
Рубрикатор
Мы Вконтакте
Мы в твиттере