Стратегии ПАММ-инвестирования

ПАММ-счета на валютном рынке Форекс – это новый виток развития доверительного управления. Сегодня каждый крупный дилинговый центр (ДЦ) имеет свой ПАММ-сервис и активно его рекламирует. Если вкратце, ПАММ – это торговый счет с открытой статистикой, в который можно инвестировать собственные деньги. Распределение прибыли происходит в процентном соотношении между инвестором и управляющим счета, по установленным в публичной оферте нормам.

Управляющим ПАММ-счета может быть трейдер, компания, занимающаяся торговлей на рынке Форекс, или автоматическая торговая система (АТС). В качестве инвестора допускается любой желающий, зарегистрированный в дилинговом центре. Взаиморасчеты между управляющим и инвестором происходят через ДЦ, который предоставляет услуги ПАММ-инвестирования.

Инвестиции в памм счета — это рисковый и одновременно высокодоходный вид инвестирования. Клиентам компании Alpari известен случай, когда управляющий ПАММ-счета за два месяца достиг прибыли в 11 000%. Но наравне с такими грандиозными цифрами можно представить другую статистику — примерно 90% всех ПАММ-счетов в одном ДЦ проживут не больше года. Такие данные говорят о том, что к выбору управляющего нужно подходить очень тщательно. Нужно анализировать не только возраст торгового счета. Важно просматривать полностью все статистические данные, которые предоставляет ДЦ. К сожалению, многие дилинговые центры не утруждают себя ведением подробной статистики по счетам, выдавая только процентную прибыль, просадку и возраст. Таких данных не достаточно, чтобы серьезно оценить торговлю управляющего. Подобные огрехи со стороны ДЦ не допустимы и лучшим вариантом будет не связывать свои инвестиции с данным дилинговым центром.

Анализ ПАММ-счета – это первый этап стратегии инвестирования. Правильный выбор объекта инвестиции поможет заработать на нем деньги, неправильный – ведет к серьезным потерям. Инвестируя деньги в ПАММы, инвестор рискует всеми своими вложениями на 100%, при этом из прибыли он получает, как правило, 50%, остальные 50% заработает себе управляющий. Правильный анализ счета поможет уменьшить риски потери капитала. На сегодня самой важной характеристикой ПАММ-счета является его возраст. Не стоит обращать внимание на счета с возрастом меньше полгода. Следующая важная характеристика счета — максимальная историческая просадка, которая показывает, насколько могут просесть ваши инвестиции. Если просадка меньше 40% — это потенциальный счет для инвестирования. Уровень загрузки депозита показывает, какой частью средств, находящихся в управлении, рискует трейдер. Уровень меньше 25% подходит для консервативного инвестирования, все что больше – означает ведение агрессивной торговли и подразумевает высокие риски. Также важны графики доходности и уровня загрузки депозита, которые помогут увидеть использование в торговле систему мартингейл, при которой трейдер начинает увеличивать лотность убыточной позиции, чтобы при развороте цены сразу выйти из просадки. Такая стратегия очень рискованна и в случае, если цена продолжит свое движение, потери на торговом счете значительно возрастут. Мартингейл заметен по двум соседним свечам на графиках, когда одна большая, а другая маленькая. Если отношение длин этих свечей будет разным на графиках доходности и загрузки депозита, вероятнее всего, управляющий использовал повышение ставок при просадке. Возраст, загрузка депозита, просадка – это основные параметры для анализа ПАММ-счета. Но анализ не стоит на месте, постоянно появляются новые способы использования статистических данных, делая аналитику счетов незаменимым помощником инвестора.

При работе с ПАММ-счетами очень важно уделить внимание моменту вхождения в счет. Торговля управляющего не может быть стабильной, ей свойственны взлеты и падения (просадки). Поэтому наиболее выгодным входом в ПАММ будет время выхода из просадки. При удачном вхождении, пока счет будет выбираться из просадки, ваши инвестиции уже начнут приносить доход. Для максимизации прибыли от ПАММ-счетов, верной будет стратегия — входить на просадках и выходить на пиках прибыли. Но предугадать выход из просадки, а также пик прибыли затруднительно. Поэтому простое среднесрочное инвестирование средств остается хорошим вариантом вложений.

Сегодня инвесторы, работающие с ПАММ-счетами, придерживаются портфельной теории инвестирования, суть которой — выбор не одного, а нескольких счетов для вложений. Этот метод хорошо работает с ПАММ, позволяя сократить убытки и усреднить прибыль. Но к составлению портфеля не все подходят осмотрительно. Идея портфельного инвестирования заключается не просто в инвестировании разных управляющих. Управляющие должны торговать разными парами валют, используя разные стратегии торговли. И самое главное, что забывают многие инвесторы – это разные дилинговые центры. Распределяя инвестиции между несколькими трейдерами в рамках одного ДЦ, мы не защищаем свой портфель от возможных форс-мажоров с самим дилинговым центром. Поэтому наиболее сформированный портфель инвестиций должен включать в себя наличие нескольких ПАММ-площадок. Существует много формул распределения агрессивных, умеренных и консервативных счетов в портфеле. Например, распределение всех трех видов счетов в равных долях, примерно по 33%. Или формирование консервативного портфеля — 90% консервативных счетов и 10% — агрессивных. Все эти формулы имеют право на жизнь, и какую из них использовать, зависит от целей инвестора.

Целью инвестора может стать извлечение максимальной прибыли за определенный промежуток времени. Для этого используется полное или частичное реинвестирование – получаемый с ПАММ-счетов доход, инвестируется в эти же счета, для увеличения будущих прибылей. Такой подход позволяет быстро нарастить тело инвестиции, но в случае слива торгового счета, вся инвестиция будет потеряна. Полное реинвестирование очень рискованно, однако позволяет добиться максимальной прибыли в короткие промежутки времени. Если инвестор ставит перед собой цель — сократить риски потери вложений взамен высоким прибылям, необходимо использовать иной подход к инвестированию. Суть, которого заключается в выводе полученного дохода за определенные промежутки времени. В случае неблагоприятного исхода инвестирования, выведенные средства частично или полностью покроют, вложенную в ПАММ-счет, сумму.

Популярность валютного рынка Форекс и его сервисов привлекает как профессионалов, так и новичков в областях трейдинга и инвестирования. Молодые инвесторы, не вдаваясь в теории инвестирования, гонятся за большими процентами. Некоторым везет, и они успевают заработать, но многих ждет разочарование. На любом рынке всегда справедлив закон — прибыль пропорциональна риску. Если вы видите потенциально высокую прибыль, но при этом не находите рисков – это не значит, что их нет. Возможно, вы не совсем компетентны в данной ситуации и стоит более подробно ее изучить.

Узнать больше можно будет из следующих статей, а так же посетив форум https://investtalk.ru/forum/
Автор текста Сантьяго Де Омиго. Материал принадлежит investtalk.ru