Dalian Wanda сокращает свое IPO до 3,9 млрд. долларов | Investtalk.ru

Dalian Wanda сокращает свое IPO до 3,9 млрд. долларов

09 декабря 2014

dalian-wanda-groupКитайская строительная компания Dalian Wanda Commercial Properties — второй по величине застройщик торговых и офисных зданий в мире, сократит на треть объем своего первичного публичного размещения акций в Гонконге до 3,9 миллиарда долларов. Кроме того, компания надеется привлечь инвесторов, которые обеспокоены огромным долгом, говорит аналитик, цитируемый Reuters.

Компания, опираясь на китайского миллиардера Ван Дзиенлина начала IPO в понедельник и предложила 6 миллионов новых акций.

Их цена составляет от 41,80 до 49,60 гонконгских долларов ( от 5,37 до 6,40 долларов США) за акцию в соответствии с перечнем условий, которыми Reuters располагает. Ранее компания надеялась получить до 6 миллиардов долларов США. Аналитики говорят, что компания уменьшила ожидания по первичному публичному размещению акций после того, как некоторые покупатели отказались от участия.

Причиной стала высокая задолженность на сумму 179,7 миллиарда юаней (29,2 миллиарда долларов) в виде облигаций и займов, которые Dalian собрала в течение десяти лет экспансии. Соотношение заемных средств и собственных капиталов в Dalian Wanda составил 87,8 процента в конце июня. Средний уровень по сектору между 40 и 50 процентами, считают аналитики.

«Инвесторы будут обеспокоены долгом», — заявил Алви Чеунг, заместитель директора в гонконгской Prudential Brokerage. Ожидаемое IPO будет оцениваться 16 декабря. Акции будут предложены для продажи на бирже 23 декабря.

Диапазон расчетной стоимости акций предполагает проецируемое на 2015 год соотношение цена / прибыль на акцию Dalian Wanda, которое находится в диапазоне от 7,4 до 9,9 раз. Это выше, чем среднее соотношение цена / прибыль на акцию в 5,93 раза для китайских компаний недвижимости, по данным Reuters.

Группа из 11 институциональных инвесторов, в том числе Kuwai Investment Authority (KIA) и Och-Ziff Capital Management Group, объявила, что намерена приобрести акции на сумму 2 миллиарда долларов по IPO до его запуска.

Уровень задолженности и продолжение стагнации на китайском рынке недвижимости может удержать инвесторов в секторе розничной торговли в стремлении получить быструю прибыль, отмечает аналитик.

Расскажите друзьям:


Комментарии

Добавить комментарий