Фундаментальный анализ рынка Форекс

Одной из важнейших составляющих успешной торговли на Форекс является владение методами фундаментального анализа, который изучает макроэкономические факторы, определяющие направление движения валют. Другими словами, он изучает, как влияют  экономические, политические и финансово-кредитные факторы на изменения курсовой разницы валют.  Именно фундаментальный анализ способствует определению основного тренда рынка. Однако, для определения момента открытия или закрытия позиции необходим технический анализ, основанный на математических принципах.

Значения макроэкономических показателей:

Ожидаемое значение – это результат общего мнения аналитиков рынка, являющееся для рынка ориентиром. По мере приближения к дате публикации реального значения, ожидаемое значение может корректироваться.

Актуальное (реальное) – значение, публикуемое официально. Как правило, сроки публикации многих показателей известны заранее.

Исправленное (ревизия) – уточнение показателя за предыдущий период. Это значение, как правило, особого влияния на рынок не оказывает.

Ожидания рынка

Важен тот факт, что в ожидании того или иного показателя, многие трейдеры готовят свои позиции в соответствии с ожиданиями рынка. Например, если рынок ожидает плохие экономические показатели, то цена снижается еще до их выхода.

При публикации ожидаемого показателя на рынке происходит следующее:

• Если показатель действительно плохой, но в пределах ожидаемого значения, то рынок может никак не отреагировать, так как цены и так уже понизились.
• Если показатель очень плохой, то цены продолжат снижаться.
• Если показатель вышел лучше, чем ожидалось, цены начнут повышаться до исходного уровня.

Как публикуются макроэкономические показатели

Фундаментальные новости становятся доступными через информационные системы Reuter, Bloomberg, Tenfore, Dow Jones Telerate и т.д. Через СМИ становятся доступными обзоры аналитиков и другая экономическая информация.

Для успешной торговли на Форекс необходимо фиксировать макроэкономические показатели и реакцию рынка на их публикацию. Это даст возможность иметь собственное видение исторического развития валютного рынка, а также лучше его чувствовать и понимать.

Необходимо отметить, что на поведение рынка могут оказывать влияние выступления руководителей государств, центральных банков и т.д. Аналитические обзоры известных личностей также влияют на ожидания рынка.

Фундаментальные новости, влияющие на рынок

Фундаментальный анализ рынка Форекс делит факторы, влияющие на рынок на четыре группы:

• Экономическая группа факторов. Эта группа основана на аксиоме, что национальная валюта является производной от экономической ситуации в стране. При этом стоимость валюты регулируется определенными экономическими мерами.
• Политическая группа факторов. На поведение валютного рынка в большой степени оказывают влияние политические события, которые невозможно спрогнозировать заранее. Например: военные перевороты, похищения, отставки первых лиц страны, неожиданный ход предвыборных кампаний и т.д. Примером этому является колебания немецкой марки в  августе 1991 года, когда в Форосе был похищен М.С. Горбачев. В течение двух недель, марка поднялась на 1000 пунктов, а затем опустилась к исходному значению, всего пройдя 2000 пунктов.
• Слухи и ожидания. Валютный рынок на появляющиеся слухи  реагирует очень чутко. При этом их значение определить намного сложнее, чем дать оценку тому или иному экономическому показателю. Как правило, слухи возникают по любому поводу, неожиданно. Задача трейдера не только проанализировать сам слух, но еще и дать определенную оценку личностям, пустившим этот слух. В ходе многолетней работы валютного рынка, сформировалось правило: «При слухах покупай, при фактах – продавай» («Buy on the rumor, sell on the fact…»). Так как американский доллар долгое время был резервной мировой валютой, это правило было сформировано как раз в отношении его. Оно означает: при неблагоприятных слухах, многие участники рынка доллары покупают, продавая другие валюты.
• Форс-мажор. Существенное влияние на движение валют оказывают и форс-мажорные происшествия, которые время от времени сотрясают нашу планету и мировую экономику. Как правило, катаклизмы и другие форс-мажорные обстоятельства, также включают в фундаментальный анализ. Их последствия оказывают влияние на экономическое состояние страны. Примером тому может быть существенное снижение курса австралийского доллара после начала наводнения в Австралии в начале 2011года.

По степени ожидаемости фундаментальные новости классифицируются на случайные и ожидаемые.

К первой группе случайных новостей относятся политические или природные новости. Но иногда в эту группу попадают и экономические новости. Это – войны, забастовки, стихийные волнения, природные катаклизмы и т.п.

Ко второй группе ожидаемых новостей чаще относят экономические новости, иногда политические. Для успешной торговли на Форекс важно знать основные события в странах, которые являются ожидаемыми. Например:

• Окончание финансового года.
• Предвыборные кампании.
• Общепринятые праздники – Новый Год, Рождество, Пасха и т.д. В эти дни, как правило, высокой активности на валютном рынке не наблюдается, т.к. финансовые рынки стран, где эти праздники отмечают закрыты.
• Периоды отпусков и наибольшей деловой активности.