Обучение Форекс: принцип маржинального обеспечения в трейдинге
Маржинальным обеспечением называются денежные средства клиента на брокерском счете, которые позволяют ему держать позиции открытыми в условиях использования кредитного плеча. Если торговля ведется только на средства клиента, то и маржинального обеспечения не нужно. Чем больше заемных средств используется, тем больше нужно внести на счет в качестве залога.
На Форекс возможности кредитного плеча поистине огромные. Большинство брокерских компаний дают возможность торговать с плечом в 1:200, то есть на каждый доллар депозита трейдер получает возможность торговать 200 долларами. Мини-лот на Форекс составляет 10 000 единиц базовой валюты, и при кредитном плече 1:200 требуется внести всего 50 единиц базовой валюты (0.5% от стоимости). На рынке фьючерсов, например, максимальное маржинальное обеспечение составляет 10%, а на фондовом рынке целых 50%!
Само собой разумеется, что и результаты торговли будут увеличены в 200 раз при использовании такого огромного кредитного плеча. Недостатком этого момента является только то, что убытки также увеличивается в 200 раз, если цена идет против торговой позиции трейдера. Как только величина депозита падает ниже уровня залогового обеспечения, торговая позиция трейдера принудительно закрывается.
Подробный пример
Допустим некий трейдер имеет счет в 500 долларов США, и он собирается торговать контрактом в 10 000 единиц валютной пары EUR/USD. Спрэд составляет 2 пункта, кредитное плечо 1:200, т.е. маржинальное обеспечение 0.5%. Стоимость одного пункта при торговле контрактом в 10 000 составляет $1. В таком случае принудительное закрытие торговой позиции размером в один контракт произойдет, если цена пройдет против позиции 448 пунктов. Высчитывается это по формуле:
Депозит – (маржинальное обеспечение + спрэд).
Таким образом, $500 – ($50 + 2) = 448 пунктов.
Почему это важно?
Как уже было сказано, кредитный рычаг может идти как на пользу трейдера, так и против него. Умение быстро рассчитывать риск и управлять им является ключом к успеху. Если в примере выше маржинальное обеспечение будет равно не 0.5%, а 1%, то картина резко изменится:
$500 – ($100 + 2) = 398 пунктов.
Иными словами, у вас в запасе окажется на 50 пунктов меньше до момента принудительного закрытия позиций. Если маржинальное обеспечение будет равно 2%, то придется внести 200 долларов залога и останется лишь 298 пунктов до закрытия. И так далее.
Большинство валютных брокеров позволяет трейдеру выбирать кредитное плечо. Трейдер может выбрать такой уровень кредитного рычага, с которым ему будет работать удобнее всего. Кроме того, нельзя забывать, что при работе с кредитным плечом крайне важно использовать ордера стоп-лосс, позволяющие закрывать убытки на заранее запланированном уровне. Тогда можно довольно эффективно управлять даже большим кредитным рычагом и придерживаться консервативных систем контроля над риском.
