Важные новости для валютного рынка

По степени важности макроэкономические новости разбивают на три группы.

В первую группу важных новостей включают:

• Elections — президентские выборы или парламентские выборы (в конгресс, в сенат). Изменения курсов зависят от обещаний кандидатов перед выборами и историческими предпочтениями партий, побеждающих на выборах;
• GNP – увеличение или уменьшение валового национального продукта. С ростом GNP, курс валюты растет;
• Official Discount Rate — официальная учетная ставка (ломбардная, репо и прочие). С ростом ставок, курс национальной валюты, как правило, растет;
• Trade deficit  and payment deficit  — дефицит торгового и платежного баланса. Уменьшение дефицита этих показателей, способствует повышению курса национальной валюты;
• М4, М3, М2, М1 (М0) — данные по денежной массе. Как правило, рост этих показателей в стране ведет к понижению курса национальной валюты. Однако, ограниченная эмиссия денежной массы иногда может привести к росту учетной ставки, и вследствие этого, увеличению курса национальной валюты;
• CPI and PPI – инфляционные индексы: индекс цен потребителей и индекс цен производителей. Рост инфляции обуславливает снижение курса валют;
• Employment and unemployment — данные по занятости или безработице. Как правило, рост безработицы сопровождается снижением курса национальной валюты. Однако, в настоящий момент, каждая страна имеет официально допустимые значения уровня безработицы, при которых экономика страны продолжает процветать. Эти значения  находятся в пределах 3 — 7% от всего трудоспособного населения страны Превышение допустимых значений уровня безработицы негативно влияет на экономику страны.

Во вторую группу важных новостей включают:

• Industrial production — индекс промышленного производства. С его ростом может повыситься и курс национальной валюты;
• Producer price — индекс производственных цен. С их ростом, снижается курс национальной валюты;
• Productivity — производительность в экономике. Рост этого показателя, как правило, ведет к последующему росту курса валюты;
• Retail sales — размер розничных продаж, индикатор платежеспособности населения страны. При увеличении розничных продаж, курс может повышаться;
• Housing starts — размеры жилищного строительства. При увеличении объема жилищного строительства, курс растет;
• Orders — величина заказов. Увеличение количества заказов ведет к незначительному росту курса валюты;

Новости первой и второй группы транслируются информационными агентствами всего мира (Bloomberg, Reuters, Dow Jones Telerate, Knight Rider, Futures World News , AFX, и т.п.).

В третью группу важных новостей включают:

• Индексы акций (NIKKEI, Dow Jones, FTSE, DAX и т.д.). Увеличение индексов говорит об отличном состоянии экономики страны и повышает спрос на валюту данной страны, тем самым повышая её курс;
• T-bonds, T-bills — изменение цен на государственные облигации. Рост спроса и увеличение цен на государственные ценные бумаги, ведет к росту курса валюты страны;
• Forward  — форвардные курсы валют;
• Futures — фьючерсные курсы валют;
• Deposit repos -депозитные ставки;
• Эффективный обменный курс валюты – понятие относительное. Он рассчитывается, как соотношение изменений национальной валюты к корзине других валют.

Реакция рынка на макроэкономические новости

Если опубликованная новость подтверждает ожидания рынка, то сильных движений курса валют на такой новости не происходит. Если новость после публикации оказалась неожиданной для рынка и действует в направлении действующего тренда, то происходит ускорение тенденции в момент выхода новости. Если же опубликованная новость действует вопреки прогнозам и настроениям рынка, при этом она очень сильная, может произойти разворот тренда. При этом крупные маркет-мейкеры и хедж-фонды постараются сделать этот разворот рынка достаточно плавным, дабы успеть закрыть старые и открыть новые позиции в нужном направлении.

Если же новость недостаточно сильная, как правило, идет корректировка курса в течение получаса, после чего курс валюты возвращается в исходное положение.

Цикл жизни важных новостей на валютном рынке:

1. Длинный цикл — продолжается от пары недель до нескольких лет. К важным новостям с длинным циклом воздействия на валютный рынок, относятся те показатели, которые связаны с состоянием мировой экономики в целом и с состоянием экономики каждой страны в отдельности. Например, динамика инфляции, уровень безработицы и процентных ставок и т.д.
2. Короткий цикл — продолжается около суток. В редких случаях длится до двух недель. Чаще всего подобные изменения валютный рынок претерпевает после публикации неожиданных новостей. Если опубликованные данные очень сильно отличаются от ожиданий рынка, возможны скачки курсов валют на 100 пунктов и более. Но по истечении одного — двух дней, график движения валют выравнивается и происходит движение в основном тренде.