Трейдинг: графическая модель «Голова и плечи»

Графические конфигурации типа «голова и плечи»/«перевернутая голова и плечи» довольно часто используются техническими аналитиками для торговли на финансовых рынках. Они считаются важнейшими разворотными моделями, которые формируются на самой вершине восходящего ценового тренда или в самом низу нисходящего тренда.

«Голова и плечи» образуется из 3-х составляющих частей, а именно «головы», то есть самой высокой точки на графике и «плечей», расположенных справа и слева от головы.

Идеально, если оба «плеча» имеются одинаковую высоту и ширину, т.е. продолжительность формирования.

Для перевернутой модели характерны все те же свойства, только «голова и плечи» формируются в виде минимумов на самом дне медвежьего тренда. Кроме того, считается, что торговый объем играет особенно большую роль в случае перевернутой модели. Например, сигнал для входа по модели «Голова и плечи» поступает, когда цена пробивает вниз т.н. линию «шеи», то есть линию поддержки. Для перевернутой модели также необходимо подтверждение пробоя возрастанием торгового объема, иначе сигнал можно считать недействительным.

Торговля по модели «Голова и плечи»

Рассмотрим подробную инструкцию, как торговать по данной графической модели. Инструкция в той же степени относится и к перевернутой модели, с той лишь разницей, что вместо максимумов формируются ценовые минимумы и в результате сигнал поступает на покупку, а не на продажу, как в случае с классической моделью «Голова и плечи».

1.    Определение тренда

В первую очередь необходимо констатировать развитие бычьего тренда. Сильный восходящий тренд должен обязательно предшествовать этой графической модели.

2.    Левое «плечо»

Затем дожидаемся формирования левого «плеча», которое на графике выглядит как новый максимум с последующей коррекцией. Причем низшая точка коррекции, как правило, не оказывается ниже текущей трендовой линии.

3.    «Голова»

Теперь, после завершения коррекции, наступает очередь «головы». Выглядит это как мощный ценовой импульс в направлении текущего тренда. Он ставит новый максимум, однако цена тут же откатывается к тому самому уровню, откуда начался данный импульс и пробивает текущую линию тренда. Это ставит под сомнение силу тренда быков.

4.    Правое «плечо»

Но силы быков еще достаточны, чтобы попытаться выправить ситуацию, поэтому они входят в рынок и толкают цену вверх. Однако нехватка потенциала покупателей приводит к тому, что цена не может поставить новый максимум и откатывается, формируя правое плечо модели. Хотя в теории предполагается, что правое и левое «плечи» будут симметричны, на практике так происходит далеко не всегда.

5.    Прорыв линии «шеи»

После того, как цена откатывается, не сумев поставить новый максимум, она приближается к так называемой линии «шеи», которая проводится по минимумам левого «плеча» и «головы». «Шея» может иметь восходящий наклон, горизонтальное положение или нисходящий наклон – в зависимости от силы быков и медведей. Классический сигнал на продажу появляется, когда цена совершает прорыв линии «шеи» вниз.

6.    Подтверждение показателями торгового объема

Пока модель формируется, показатели объема не так важны, но как только дело подходит к прорыву линии «шеи», нужно обращать на объемы как можно более пристальное внимание. Чем выше объемы в момент прорыва, тем более важным и надежным считается данный торговый сигнал.

7.    Поддержка теряет свое значение и становится уровнем сопротивления

После пробоя линии «шеи», она становится уровнем поддержки, к которому цена может откатиться перед еще более глубоким падением. Таким образом, можно открыть короткую позицию в процессе прорыва линии «шеи» или после отката к ней.

8.    Целевая прибыль

Выходить из торговой позиции рекомендуется после того, как цена преодолевает расстояние, равное дистанции от максимума «головы» до уровня «шеи». Но это лишь приблизительная цель, уточнение которой необходимо производить с использованием других инструментов, таких как линии поддержки/сопротивления, коррекции Фибоначчи и скользящие средние.