Высшее доверие: как выбрать надежное доверительное управление на финансовом рынке

В этот раз мы задались вопросом о правильном выборе партнера для доверительного управления капиталом на финансовых рынках. Несомненно, это очень ответственный выбор, поскольку у потенциального управляющего должен быть ряд компетенций, высокая надёжность и хорошая историческая доходность от управления. Для анализа ключевых факторов при выборе управляющего, мы воспользовались опытом финансовой группы QBF , хорошо зарекомендовавшей себя на рынке доверительного управления. Для этого мы изучили предложения данной компании, а так же другие доступные на рынке варианты инвестиций в ДУ.

С чего начать выбор доверительного управляющего?

В первую очередь, необходимо понять, из какой группы потенциальных управляющих мы будем выбирать партнера. Важно иметь ввиду, что существует масса предложений от частных «трейдеров», которые обещают высокую доходность и нулевой риск. Здесь есть очень простая рекомендация: избегайте любой работы с физическими лицами. Физическое лицо, как доверительный управляющий, не сможет предоставить вам необходимых юридических гарантий и должного уровня сервиса, а кроме того, среди частных лиц, под предлогом доверительного управления не редки случаи обмана.

Таким образом, изначальный анализ рекомендуется производить среди компаний с хорошей репутацией, профессионально занимающихся управлением на финансовых рынках.

В свою очередь, такие компании делятся на две группы: узкие специалисты доверительного управления, и крупные финансовые группы, которые специализируются в первую очередь на брокерских и банковских услугах. Мы рекомендуем больше внимания уделить именно узким специалистам, поскольку такие компании целиком сосредоточены на разработке наиболее надежных и доходных стратегий доверительного управления. В то же время, для многопрофильных финансовых игроков ДУ – зачастую не более чем способ дополнительного заработка на комиссии, а многие стратегии близки к формату инвестиций в ПИФы.

Считается, что чем крупнее и многопрофильнее компания, тем надежнее размещать в ней денежные средства. От части это действительно так, но важно понимать, что высокая доходность в данном случае так же маловероятна. Подобные компании можно рекомендовать при выборе ПИФов, но не доверительного управления.

Как определить лучшего

После того, как вы сформировали для себя некий список потенциальных партнеров, обратите внимание на ряд их ключевых параметров:

Исследуя комиссии управляющего, нужно обратить внимание как на величину процента от прибыли, которую получает управляющий, а так и на комиссии за движение денежных средств клиента. В обоих случаях должен существовать разумный баланс, поскольку чрезмерно высокие комиссии будут очевидным образом уменьшать вашу чистую доходность от инвестиций, а чрезмерно низкие комиссии так же могут вызвать вопрос о мотивах финансовой компании.

Исследовав эти нюансы, вы сможете найти надежных партнеров, которые обеспечат вам желаемую доходность на инвестированный капитал.