Поиск по сайту

Происходит именно то, о чём я ранее неоднократно говорил. Американский доллар начинает уступать свои позиции. В новостях я сегодня прочитал, что Россия и Китай отказались от расчетов в долларах, решив перейти на расчёты в национальных валютах. Вся мощь американской экономики зиждется на том, что доллар является мировой валютой. Как только где-то в мире ухудшается обстановка, так сразу капитал бежит в доллар и укрепляет его курс. Может именно поэтому США постоянно дестабилизируют политическую и экономическую обстановку в мире, чтобы поддержать свой доллар? Такие страны, как Ирак, Сирия, Ливия и другие ещё недавно мирно жили десятилетиями, а сейчас там гражданские войны, вооружённые конфликты. В Египте и других странах войн нет, но происходят теракты. Не спокойно и в Йемене. А Украина, а Венесуэла и этот список я думаю можно ещё продолжить. Кто приложил руку к дестабилизации в этих странах? Однако, вернёмся к доллару. Я ожидаю, что ряд других стран также станет отказываться от доллара, ведь недругов у США много. Как вы считаете, пошатнёт ли отказ от доллара его позиции и может так получиться, что он перестанет быть является мировой валютой? Какие шаги будет предпринимать США в связи с отказом от доллара России и Китая?

Для многих людей, не сведущих в экономике, термин «Форекс» имеет оттенок загадочности. В данной статья мы доступно опишем, чем является Форекс и какие изменения он претерпит в недалекой будущем нашей цивилизации. В странах СНГ под Форексом понимается свободная торговля валютой (валютными парами) через банки и брокерские конторы. В остальном мире под термином Форекс понимают глобальный рынок межбанковской торговли валютой. «Форекс» – буквальный перевод от сокращения с английского языка «Forex», полный перевод – «Foreign Exchange» звучит как: «Зарубежный обмен». Рынок Форекс появился относительно недавно, в середине 70-х годов двадцатого века, после отмены Бреттон-Вудской системы, устанавливавшей стандарт золотого доллара. В 1971-1978 годах была выработана новая международная валютная система, которая действует до сих пор. Данная валютная система носит название Ямайской. Соответственно, Ямайские соглашения 1976 года можно считать официальной датой рождения рынка Форекс. Главные особенности Ямайской системы заключаются в следующем. В рамках новой системы был официально отменен золотой стандарт и привязка всех валют, включая доллар США, к золотому металлу при осуществлении межгосударственных валютных платежей. Золото было официально объявлено обычным товаром, и банкам было разрешено свободно продавать и покупать драгоценные металлы по рыночным ценам. Ямайским соглашением была официально одобрена система Специальных прав заимствования, сокращено СПЗ. Как вспомогательное средство, СПЗ возникло внутри МВФ в 1969 году. СПЗ не является валютой, или долговым обязательством – это безналичное платежное средство используется для регулирования платежного баланса МФВ и для кредитных расчетов валютного фонда с государственными структурами. С 1981 года СПЗ формируется на основе долларовой стоимости валютной корзины из пяти ведущих мировых валют. В 80-х годах прошлого века ведущими валютами мира являлись: доллар США, немецкая марка, иена, французский франк, британский фунт стерлингов. В начале 2000-х годов франк и марка органично вошли в новую валюту - евро. А в 2016 году в валютную корзину МВФ был впервые добавлен китайский юань. Валютная корзина МВФ пересматривается каждые пять лет. Как правило, валюты, формирующие СПЗ, являются главными игроками на рынке Форекс. На операции с основными валютами приходиться львиная доля межбанковских операций. Также особенностями современной валютной системы является то, что государства могут самостоятельно определять формирование валютного курса. Сами курсы валют во многом формируются на межбанковском валютном рынке на основе спроса и предложения. Стоит отметить, что участниками рынка Форекс является весьма широкий круг юридических и физических лиц: банки и различные финансовые организации, брокеры, трейдеры, дилеры, пенсионные и страховые фонды, а так же транснациональные корпорации. Финансовые операции на рынке Форекс сильно различаются. Особняком стоят регулирующие валютные интервенции центральные банки стран и федеральная резервная система США. Также существуют хеджирующие сделки, которых заключаются с целью минимизации финансовых потерь. Цель хеджирования – компенсировать возможные валютные потери, вследствие установления фиксированных цен на оговоренную в будущем куплю и продажу валюты (фьючерсный контракт). Самыми популярными на валютном рынке считаются торгово-спекулятивные спотовые операции. Под дефиницией «Спот» понимают условия финансовых расчетов, которые производятся через 2-3 дня после осуществления сделки. Стоит отметить, что если расчет на Форексе производиться немедленно такая сделка носит название – TOD. Если сделка закрывается на второй день после купли-продажи валюты, она именуется – TOM. Стоит отметить, что само слово «спекуляция» на Западе не имеет того негативного оттенка, которое ему придается в странах СНГ. В классической экономической науке под спекуляцией понимается получением дохода продавцом в результате разницы между стоимостью покупки и продажи товара. Таким образом, любую торговую операции на Форексе и других рынках можно называть спекулятивными. К сожалению, валютный рынок в России и странах бывшего СНГ продолжает оставаться неразвитым и полулегальным. На бирже РТС (с 2012 года Мосбиржа) лишь в 2009 году начали проводиться торги валютными фючерсами. Однако, деятельность форекс брокеров до 2016 года была полностью нелегальной. В 2015-16 годах было принято законодательство, частично регулирующее деятельность валютного рынка, предусматривающее обязательное лицензирование для участников рынка Форекс, вступление в саморегулирующую организацию СРО и уплаты страховых и вступительных взносов. С целью уменьшить финансовые обязательства и снизить государственное регулирование, почти все форекс-брокеры осуществляют свою деятельность в России, как субброкеры иностранных компаний, имеющих иностранные лицензии на финансово-торговые операции. Рынок Форекс в настоящее время активно развивается. Если в 1977 году ежедневный оборот на валютном рынке состоял из 5 млрд. дол. США, то на 2016 год торговый оборот составил уже 5,1 трлн. дол. США (рост торговых оборотов более, чем в тысячу раз). В Соединенных Штатах деятельность рынка Форекс была частично заморожена вследствие принятия закона Додда-Франка 2010 года, который прямо запрещает резидентам США осуществлять большинство операций на валютном рынке. Согласно прогнозам МВФ суточный оборот на рынке Форекс в 2020 году может возрасти до 8-10 трлн. дол. США. К середине текущего столетия стоит ждать увеличения ежедневного валютного обращения до 30-40 трлн. дол. США. К концу двадцать первого века рынок Форекс имеет все шансы превысить оборот в 100 трлн. дол. США. Но точно спрогнозировать развитее валютного рынка на столь долгосрочный период почти невозможно, ввиду обилия разных факторов, способных повлиять на этот процесс. Так же тяжело спрогнозировать дальнейшую судьбу главной валюты земной цивилизации текущего периода – доллара США. Мировой кризис 2008 года явно показал недостатки Ямайской валютной системы, главными из которых является высокая нестабильность валютных курсов и предрасположенность к инфляции (то есть резкому увеличению денежной массы, не обеспеченному ростом ВВП или золотом, и ведущему к росту цен). С целью стабилизации мировой валютной системы ряд ведущих экономистов предлагают увеличить количество резервных валют МВФ до двенадцати, включив в корзину СПЗ валюты Канады, Австралии, Индии, Южной Кореи, Новой Зеландии и других стран. Увеличения валютной корзины МВФ должно негативно отразиться на роли доллара США в глобальной экономике, уменьшив его влияние, но, в тоже время, стабилизировать региональные экономики и всю валютную системы в целом. С конца Второй мировой войны и Бреттон-Вудских соглашений доллар официально стал главной валютой мировой экономики и неофициально продолжает им оставаться в начале двадцать первого века. В 2001-2010 годах на долларовые операции в глобальном масштабе приходилось порядка 44% оборота. В 2016 году этот показатель снизился до 41,73,% но продолжает оставаться чрезвычайно высоким. На операции с евро на 2016 год приходится около 31%. К середине двадцать первого века стоит ждать уменьшения влияния доллара США до 35%, или даже меньше. А уже во второй половине двадцать первого века значение североамериканской валюты должно будет упасть еще ниже. На первое место в мире по значимости должна будет выйти европейская валюта (в случае своего сохранения), второе место займет китайский юань. Высока вероятность того, что в середине текущего века появится новая мировая валюта - арабский динар. Как следствие глобализационных тенденций в арабских странах, может быть образован Арабский союз по принципу Евросоюза со своей единой валютой (динаром). Появления единой арабской валюты должно будет разрушить железную привязку доллара США к торговле нефтью и газом, что во второй половине века должно будет привести к снижению влияния доллара США до 20%. Однако, арабский мир настолько сильно разобщен, что проект Арабского союза может и в будущем остаться лишь на бумаге. Как только вера людей в незыблемость позиций валюты Соединенных Штатов ослабнет, кредиторы США начнут массово требовать возврат долгов правительства США. Если на 10 сентября 2018 года госдолг США составляет 21 трлн. 470 млрд. долларов, то в будущем этот показатель имеет все шансы многократно возрасти. В конце нашего столетия по всей вероятности произойти грандиозный по масштабу финансовый кризис, которой приведет к экономическому падению США, неспособных выплатить внешние долги, и вызовет кардинальную перестройку мировой валютной системы. Глобализационные тренды будут диктовать человечеству экономическое объединение ведущих стран мира и политико-экономических блоков в единую структуру, с единой денежной единицей для всех землян. Появление всепланетной единой валюты будут активно лоббировать страны, пострадавшие от экономической бури будущего и в первую очередь США, ставшие банкротом. Новая всепланетная валюта, вероятно, будет рассчитываться от ВВП экономики всей Земли, ее появление приведет к полной ликвидации Ямайской или ее преемницы, мультивалютной системы, а также приведет к практически полному исчезновению рынка Форекс. Стоит ожидать что, скорее всего, единая всепланетная валюта должна будет появиться на Земле в первой половине XXII века. До конца двадцать первого столетия рынок Форекс будет активно развиваться, а доллар США, хоть и, утратив лидирующие позиции, продолжит оставаться важной валютой для международной торговли.

Поступила интересная информация из КНР. В Китае в марте 2018 года должна произойти значительная либерализация фондового рынка. В частности до сырьевых активов КНР и возможно до акций стратегических компаний будут допущены иностранные игроки. А на 26 марта запланированы первые в истории торги фьючерсными контрактами на нефть в юанях. Это настоящее событие в глобальной экономике, где большинство нефтяных контрактов заключается в долларах США. Можно предположить, что Китай, таким образом, хочет увеличить мировой престиж юаня и поднять статус национальной валютной единицы до валюты международной торговли. Стоит отметить, что пока полноценными мировыми валютами в настоящие время является только доллар и евро. С другого бока, если юаню получиться, даже незначительно потеснить доллар США в глобальной экономической системе. Это окажет отрицательное влияние на состояние североамериканской экономики в целом. Уже можно говорить том, что 2018 год будет переломным для мировой экономики. Как повлияет на курс доллара и юаня начало торгов нефтяными фьючерсами в юанях? Ваш прогноз валютной пары доллар-юань? Сможет ли юань стать третьей мировой валютой?

Китайский юань в понедельник 4 января установил новый антирекорд, продемонстрировав самое масштабное падение с августа 2015 года. Народный банк Китая установил справочный курс юаня (аналог наших официальных курсов валют) на отметке 6,5172 в паре к доллару США. Вскоре после этого пара на биржевых торгах пара USD/CNY прибавила 0,24% до 6,5332. С этого года торговые сессии в Китае будут продолжаться до 23:30, но справочный курс будет отсекаться в 16:30. За пределами страны в обращении находится т.н. "офшорный" юань. Он на торгах в Гонконге потерял сегодня порядка 1% и котируется к доллару по 6,6329. Таким образом, НБК фактически перешел к плавающему курсу нацвалюты подобно тому, как и ЦБ РФ в конце 2014 года. В принципе, это естественный шаг в условиях наступления эры "сильного доллара", о наступлении которой предупреждали многие видные экономисты. Так, профессор Я.М. Миркин полагает, что терпеть такое положение дел придется до 2018-2020 годов. Его книгу "1971-2025: курсы валют, мировые цены на сырье, курсы акций" можно скачать здесь: http://www.mirkin.ru/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=126&Itemid=249 Рекомендую, оно того стоит. Хотя и скучновато местами как, впрочем, и любой научный труд. Прошлогодний рост доллара уже успели окрестить "Обама-ралли", предрекают его продолжение и в наступившем году. А значит и юаню, и рублю, и прочим песо, тенге и т.д. придется девальвироваться и дальше. Остается добавить, что сегодняшние события с юанем происходили на фоне приостановки торгов на китайских биржах из-за обвала более чем на 7%.