Jump to content
Podavan

Анализ и прогноз: никель, медь, алюминий

Recommended Posts

Отслеживаю данные инструменты, особенно никель и алюминий в корреляции с акциями ГМК НН и Русала. Очень буду признателен за прогнозы по данным инструментам. Кто-нибудь торгует фьючерсами на эти металлы? Иногда цены ведут себя довольно предсказуемо.

  • Like 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

Строить долгосрочные прогнозы - дело неблагодарное. Даже в среднесрочной перспективе предсказать, как поведут себя цены на никель и алюминий, практически невозможно, поскольку слишком многие факторы влияют на цены.

 

Если учитывать сообщение, сделанное на прошедшей неделе Федеральной резервной системой США об общемировом снижении темпов роста экономики, то можно сделать вывод, что на таком фоне будет снижаться и объем потребления промышленными предприятиями цветных металлов. Но поддержать уровень цен на приемлемом уровне может то, что снижение цены окажет негативное воздействие на небольшие предприятия, занимающиеся производством алюминия и никеля, что повлечет за собой их остановку, а значит и уменьшение числа предложений на рынке.

 

Конкретно по никелю можно добавить еще и то, что Индонезия - один из самый крупных игроков на никелевом рынке, ограничивает вывоз этого металла за пределы страны. Данный фактор безусловно поспособствует поддержанию мировых цен.

 

Кроме того, Китай, который уже давно превратился чуть ли не во всемирный производственный центр, так же снижает собственные промышленные мощности по производству никеля.

 

С учетом всего вышеизложенного, цены на эти металлы скорей всего будут колебаться незначительно, придерживаясь "золотой середины".

Share this post


Link to post
Share on other sites

Предыдущая собеседница утверждает, что строить долгосрочные прогнозы – дело неблагодарное. И я в этом с ней, пожалуй, соглашусь и предложу заглянуть в не столь отдалённое будущее – всего лишь на 1 год вперед. Итак, что произойдет с ценами на никель в 2015 году?

 

Начнём с динамики. В 2012 году на рынке никеля наблюдался профицит в 117 тыс. тонн, поэтому 13 августа того года цены обрушились до 15460 $ за тонну. В 2013 году сохранялась аналогичная ситуация, поэтому цены продолжали падать. Именно в этом году Китай завалил рынок черновым ферроникелем, вызвав откат цен до уровня 2009 (!) года. В феврале этого года, на фоне ожиданий запрета на импорт руды из Индонезии, цены на никель подскочили до 19415$ за тонну (по положению на май).

 

 

Наблюдается перекос в росте производства-потребления. Например, в 2012 году объемы производства увеличились на 9,3%, а спрос – на 4,4%. Разумеется, это тоже сыграло свою роль в ценообразовании.

 

Среди стран-производителей есть несколько «тёмных лошадок», поведение которых сложно спрогнозировать. К числу таковых стран относятся Филиппины, также помышляющие об ограничении экспорта руды. Даже если этого не произойдет, возможно повышение таможенных пошлин.

Объективных и субъективных факторов очень много. На цены влияет даже политическая обстановка. Посмотрите, что происходит в мире: локальные войны, массовые беспорядки… В таких ситуациях крупные игроки рынка будут стараться делать запасы, и это снова-таки приведёт к росту стоимости никеля.

 

Мой прогноз таков: никель будет дорожать. Возможно, будут какие-то незначительные колебания, но к концу 2015-го мы увидим, что цена существенно выросла по сравнению с 2014-м.

post-37782-0-87972600-1416896415_thumb.png

  • Like 2

Share this post


Link to post
Share on other sites

Алексей Иванович, блестяще! Не часто можно видеть столь глубокий, понятный и при этом лаконичный анализ цен на никель или любой другой актив. Респект!

  • Like 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

А я не соглашусь с Алексеем Ивановичем по поводу его прогноза на существенное увеличение цен на никель в следующем году. Локальные войны и массовые беспорядки как раз-таки сказываются на понижение цен на целый ряд сырьевых товаров. Спрос на никель увеличивался в период глобальной войны, каковой являлась Вторая мировая. Сейчас такое невозможно.

 

Беспорядки и локальная война снижают объемы производства и, как следствие, за этим идет снижение спроса на металлы. Взгляните на нашего ближайшего соседа - Украину. Что произошло после возникновения там локальных боевых действий - разрушены промышленные предприятия, нарушены привычные хозяйственные связи, полнейший развал финансовой системы, отсутствие денег в бюджете на закупку самого необходимого. Так какой же в этих условиях может быть повышенный спрос на тот же никель?

 

Общемировые экономические прогнозы на следующий год тоже не внушают оптимизма. Старушка Европа уже стонет от тех проблем, которые получила после начала "санкционной" войны. В России и без того собственное производство было не слишком развито, поскольку заговорили об импортозамещении, а с введением санкций нет кредитов, нет возможности инвестиций.

 

Так что не будет никакого существенного увеличения цен на цветмет.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Интересная ситуация с медью на мировых рынках. В 2014 году произошел просто обвал мировых цен на медь. На последних торгах лондонской бирже металлов после небольшого подъема медь продолжила свое падение, опустившись до 6731 дол. США за тонну. По сравнению с началом 2012 года, когда цена тонны меди достигала 8658 дол. США, обвал цен выглядит особенно впечатляющим.

 

Причина падение мировых цен на медь просты и сопоставимы с нефтью, суть процесса банальное перепроизводство. Когда цены на медь держались на высоком уровне, многие страны инвестировали значительные средства разработку старых и разведку новых медных рудников. Как результат в Китае Канаде, Индонезии, Чили, ЮАР, даже в Новой Каледонии Кипре и Папуа Новой-Гвинее удалось существенно нарастить добычу, как меди, так и других цветных металлов, что вызвало также падение мировых цен на: никель, свинец и олово.

 

Когда спрос превышает предложение товара, неизбежно следует удешевления товара, это дело к тому же стимулируется высокой конкуренцией на рынке цветных металлов. Плюс накопленные запасы медного лома, тоже сбивают цены на чистый метал. Можно дать прогноз, что до конца текущего года цена на медь опустится ниже рубежа в 6700 дол. США.

Edited by Accumulator

Share this post


Link to post
Share on other sites

Ситуация с ценами на медь уже дошла до того, что правительства вынуждены действовать не рыночными методами, а административными. Например в Китае, который является крупнейшим потребителем цветных металлов в мире, было принято решение об увеличении существующего уровня ставок на переработку медной руды. Причем, речь идите не о нескольких процентах надбавки со стороны властей, а о двадцатипроцентном увеличении.

 

Конечно, это может поддержать цены на рынке цветных металлов. Но только кроме Китая есть и другие добытчики и производители. Не факт, что власти этих государств согласятся делать подобные денежные вливания в добычу меди. А отсюда вывод, что даже если китайцы внутри страны сумеют удержать цены на медь от падения, на внешних рынках подобные действия могут и не получиться. То есть на этом фоне получится, что другие медедобытчики станут как бы демпинговать.

 

Так что, все телодвижения Китая могут оказаться ненужными хлопотами. Цену могла бы поддержать благоприятная экономическая конъюнктура, но имеющиеся прогнозы на следующий год не дают такого оптимизма. Аналогичный прогноз можно дать и по ценам на алюминий. Если мировое производство сокращается, то это неизбежно повлечет за собой снижение спроса на любое сырье, а не только цветные металлы.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Мировые цены на алюминий пошли верх. На последних торгах Лондонской биржи металлов стоимость тонны алюминия подорожала на 24 дол. достигнув 2084 доллара за тонну. Можно с уверенностью говорить, что до конца года, алюминий подорожает минимуму на 100 дол.

 

Согласно прогнозу экспертов из Morgan Stanley в ближайшие годы на мировом рынке будет ощущаться дефицит алюминия, в связи с высоким потреблением сплавов на основе алюминия в машиностроительной промышленности. Согласно прогнозам только в 2015 году алюминий минимум подорожает на 8%, и есть все основания полагать, что подорожание будет более существеннее.

 

Самолетостроительные компании, активно заключают контракты на пристройки сотен пассажирских лайнеров. Новые модели автомашин стали делать, увеличив количество алюминиевых частей, для облегчения веса машин, ради уменьшения потребления бензина. В тоже время недостаточно активно идет разработка новых бокситовых рудников, и производство белого метала, не успевает за потребностями мирового рынка. Можно смело делать вывод, что сейчас самое время инвестировать в компании связанные с производством алюминия в ближайшие годы, их акции будут расти верх.

Edited by Андрей Андреевич

Share this post


Link to post
Share on other sites

Никель и алюминии являются важными составляющими элементами современного производства. в последний перед наблюдалось резкое снижение цен на них. Раньше это было вызвано пресловутым экономическим кризисом из за которого темпы мирового производства упали и соответственно ощутимо понизилась и потребность в сырье, Затем последовал короткий перед стабилизации и поднятия цен и это длилось до лета 2014 года. С началом украинского кризиса цены на никель и алюминии вновь начали падать и этому обусловлено несколькими объективными причинами. Сработал известный принцип:

 

Беспорядки и локальные военные конфликты снижают объёмы производства и следовательно, падает спрос на металлы. Мощности добывания и обработки невозможно остановить сразу и поэтому на рынке наблюдается перепроизводство. Это и вызвало снижение цен. Китай и Индонезия, которые являются большими производителями этих металлов, уменьшили темпы добычи обработки. С началом санкции частично приостановились поставки на мировой рынок продукции Норильского никеля, Несмотря на эти обстоятельства ситуация все равно остается нестабильной. Рано или поздно Российский гигант возобновит мировые поставки и прогнозируется, что цены никель, алюминий и медь опять будут падать.

Share this post


Link to post
Share on other sites

С учетом того, что страны ОПЕК не смогли договориться об удержании цен на нефть и отказались ограничить ее добычу, цены на цветные металлы снижаются и, как утверждает большинство прогнозистов, будут снижаться и в следующем году.

 

Затраты на производство в энергоемких отраслях в связи со снижением цен на нефть, неизбежно влекут за собой и снижение себестоимости производства цветных металлов, которые в в смысле энергопотребления одни из самых затратных.

 

Цены на биржах в последние несколько дней не снижались из-за празднования Дня благодарения, поскольку в этом период заключалось совсем немного сделок. Но например контракты на поставку меди через три месяца подешевели, пускай и на немного, всего на 0,2 процента, однако общая тенденция видна.

 

Что касается цен на никель, то они несколько выросли, но пока не по объективным причинам, а на основе одних только слухов, что Филиппины собираются ввести законодательный запрет на вывоз из страны непереработанных горнорудных материалов. Однако специалисты из Standard Bank считают, что от внесения закона до его принятия может пройти 6-7 лет, поэтому прирост цены скорей всего кратковременный и не окажет существенного влияния в долгосрочной перспективе.

Share this post


Link to post
Share on other sites

На лондонской бирже цветных металлов, согласно последних торгов от 28 ноября, был зафиксирован существенный рост стоимости никеля. Метал, подорожал на 95 долларов США и достиг стоимости 16325 дол. США за тонну. Таким образом, чуть более чем за месяц цена на никель совершила скачок более чем на 1000 дол. США. Основными причинами подорожания никеля, можно назвать повышение мирового спроса на этот металл. Нержавеющая легированная сталь, производится именно с добавлением никеля. Никель также широко используют при создании автомобильной, самолетной и космической технике. Одновременно с повышением мирового спроса старые никелевые рудники в Европе, Северной Африке и Передней Азии почти исчерпались, а часть из них стала закрываться еще с 80-х годов 20 века. Основное производство никеля переместилось в Индонезию Филиппины и ЮАР, как только в Индонезии и Филиппинах заговорили о вероятном ограничение вывоза никелевой руды, так сразу стоимость сего металла пошла верх. Эксперты прогнозируют, что в 2015 году стоимость никеля на мировых рынках может подорожать примерно на 15%. от нынешней цены. Стоит отметить, что создавшимся положением может воспользоваться РФ. Россия обладает большими запасами никелевых руд и может при инвестициях в достаточно краткие сроки нарастить добычу никеля.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Высокие темпы роста спроса на сырьё в Китае вызвали и соответствующий рост инвестиций в добывающую отрасль. На рынок меди в скором времени поступят дополнительные объёмы металла из Бразилии, Чили, Замбии. В конечном итоге это приведёт к избыточному предложению и как только китайский рынок не сможет его абсорбировать, цены покатятся вниз. Сейчас вероятность этого очень велика - рост ВВП замедлился, а индустриализация практически завершена (а именно строительство потребляет до 50% меди). Уже сейчас на одного китайца приходится около 37 кв. м. жилой площади. В случае резкого падения темпов роста (до 3% ВВП) цена на медь снизится до 2,5 тыс. долларов за тонну.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Современные технологии развиваются стремительно и быстрый рост производства требует много ресурсов полезных ископаемых и разного вида металлов. Никель является неотъемлемой частью важных сфер машиностроения. Его широко применяют при сборке автомашин и строительстве авиационной и космической техники и аппаратов. Незаменим и при станкостроении и производстве компьютерных механизмов. Недавний экономический кризис отрицательно сказался на мировой экономике и упавшие темпы производства не лучшим образом отозвались и на цене этого стратегического продукта. С урегулированием ситуации темп производства начал расти. За это время накопился излишек добытого металла и цены оставались на низком уровне. Но понемногу стали расти и как и следовало ожидать, резко начали подниматься. 28 ноября на Лондонской бирже никель подорожал сразу на 95 долларов США за тонну. А общая прибавка за последний месяц превысила 1000 долларов за тонну. Никель применяют и в нано технологии, которая является будущим нашей планеты. Старые рудники в Европе, Северней Африке и Передней Азии уже истощаются. Лидерами производства являются Индонезия, Филиппины и ЮАР. В России крупнейшим игроком рынка является Норильский никель, который является весьма хорошим вариантом для долгосрочного инвестирования.

  • Like 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

Современные технологии развиваются стремительно и быстрый рост производства требует много ресурсов полезных ископаемых и разного вида металлов. Никель является неотъемлемой частью важных сфер машиностроения. Его широко применяют при сборке автомашин и строительстве авиационной и космической техники и аппаратов. Незаменим и при станкостроении и производстве компьютерных механизмов. Недавний экономический кризис отрицательно сказался на мировой экономике и упавшие темпы производства не лучшим образом отозвались и на цене этого стратегического продукта. С урегулированием ситуации темп производства начал расти. За это время накопился излишек добытого металла и цены оставались на низком уровне. Но понемногу стали расти и как и следовало ожидать, резко начали подниматься. 28 ноября на Лондонской бирже никель подорожал сразу на 95 долларов США за тонну. А общая прибавка за последний месяц превысила 1000 долларов за тонну. Никель применяют и в нано технологии, которая является будущим нашей планеты. Старые рудники в Европе, Северней Африке и Передней Азии уже истощаются. Лидерами производства являются Индонезия, Филиппины и ЮАР. В России крупнейшим игроком рынка является Норильский никель, который является весьма хорошим вариантом для долгосрочного инвестирования.

Я согласен с вашим анализом kote. Крупные инвестиции в научные разработки создание новых типов космических кораблей, электрокаров и водородного автотранспорта неизбежно вызове в ближайшие годы подорожания цветных металлов. Эксперты прогнозируют, что со второй половины 2015 года начнется подорожание основных цветных металлов в особенности алюминия. По поводу никеля, подорожание сего металла уже началось и полагаю продлиться всю зиму. Подорожание никеля отлично иллюстрируют котировки акций ГИК Нориский Никель. Согласно последних торгов акции данной компании подорожали на 2,5% до 8,820 рублей и имеют все шансы до конца года подняться до 1000 рублей. Российская федерация в частности обладает большими запасами руд цветных металлов, в том числе редкоземельных в условиях падения мировых цен на нефть, стоит увеличить инвестиции в разработку новых рудников, ибо на этом в ближайшем будущем можно будет заработать на мировом рынке значительные денежные средства. В частности, очень перспективными можно считать разработку вольфрамовых руд. Продажа никеля алюминия, меди и прочих руд может внести весомый вклад в наполнение бюджета РФ, который начал испытывать недостаток средств.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Очень интересная тема для обсуждения. Которая, к тому, же поднималась на данном форуме уже довольно большое количество раз. Фьючерсами, конечно, не торгую, но какой-никакой прогнозик на движение никеля дать могу. Прежде всего, хотелось бы напомнить об общей нестабильности курса как валют, так и многих материалов. Никель не исключение. Все это связано с экономическими событиями на планете. А, в частности, в Европе. Конечно, многие вспомнят про Украину, но я не это имею ввиду. Цена никеля очень тесно связана с ценой доллара. А, по-скольку доллар сейчас "на майдане" (ирония), то и никель тоже нестабилен. Если судить по последним графикам металла и доллара, то можно подумать, что он и дальше упадет в цене, пусть и не на много. Я думаю, так и будет. Это лично мое мнение!

Share this post


Link to post
Share on other sites

Добрый вечер.По данным исследований рынка меди 59 процентов добывают в Америке.По странам которые производят медь лидирует Япония.Рынок меди подвергается перидически циклическим колебаниям.С 1998 по 2001 года ряд стран испытывали экономический кризис.Ряд компаний консервировали месторождения меди.Убавляли производство меди.

Динамика цен на этот метал зависит от дефицита меди,стоимости добычи и цен на сырье.

Самая низкая стоимость на медь была в 2001-2002 году.Это годы мирового кризиса.Сейчас тоже назревает кризис.Должна стоимость меди тоже упасть.Я думая до минимума который был в 2001 она не рпустится

Share this post


Link to post
Share on other sites

Наверное все мы часто читали, слышали да и сталкивались в личных разговорах с иностранными экспертами с весьма распространенным ошибочным мнением: Русские не умеют делать бизнес. Чего греха таить и некоторая часть местных аналитиков, следуя дурацкой моде необдуманного копирования всего иностранного, часто утверждает то же самое. Да, может на начальном периоде передел бизнеса производился варварскими путями и новоиспеченые магнаты bugfkb не по всем правилам, но со временем все урегулировалось. Наши олигархи начали вкладывать немалые средства в развитие учебных заведении высшего класса, а также финансируют особо одаренных для обучения за рубежом. На сегодня Россия не испытывает дефицита кадров. Несомненным доказательством является Правильное решение "Норильского никеля", который не только не уменьшил добычу и переработку металла, но и увеличил во время довольно затянувшегося падения цен. После урегулирования процессов расценки опять пошли вверх и это сыграло на руку Российскому гиганту. Как следствие, Акции подорожали на 2,5% и ожидается к концу года они прибавят в цене еще минимум на 10%. С развитием и расширением сферы производства современных технологии потребность на никель будет возрастать и цены будут стабильно расти.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Первый день зимы 2014 года принес неожиданное падение мировых цена на алюминий. На лондонской бирже цветных металлов зафиксировали стоимость алюминия на уровне 2071,50 долларов за тонну. Падения цены составило, таким образом: 27,5 дол. США. Это тем более выглядит странным что только что 30 ноября в одном западном издании вышла статья о том, что в 2015 году мировой спрос на алюминии в 2014 году вырастет как минимум на 6%. Учитывая что рынок, таким образом, отреагировал на статью о повышении спроса на дорогой металл можно прийти к выводу что предложение алюминия на рынке превышает спрос. Так согласно данным за 2013 год мировая добыча алюминия увеличилась на 4% по сравнении с прошлым годом и достигла 49,7 млн. тн. Особенно большой рывок выдал Китай, который сумел нарастить производство, белого метала более чем на 11% до 21,9 млн. тн. Если Китай и в 2014 году сделал прирост производства алюминия хотя бы на 8% то становится понятным причина падения цен на данный метал. Несмотря на повышения спроса, в мире наблюдается перепроизводство алюминия, пока еще минимальное. Но рынки на него реагируют. Сложно спрогнозировать, что в 2015 году случится со стоимостью алюминия, можно сказать, что цена будет колебаться в районе 2000 тыс. дол. США.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Цены на никель в 2015 году возрастут. Эта оценка основана на простых цифрах. Весь мировой объем производства никеля в текущем 2014 году составляет 19,3 млн.т.,а в 2015 году составит по прогнозам 19,5 млн.т. А весь объем потребления в текущем году оценивается в 19,2 млн.т и к следующему году увеличится до 19,7 млн.т. Такое соотношение между производством и потреблением говорит само за себя. И в отношении цен такая же тенденция. Аналитиками прогнозируется повышение цены в среднем с 18 тыс.дол. за т. металла до средней цены 20 ты.дол., а на Лондонской бирже металлов колебания цен будут находиться в пределах 17-23 ты.долл./т.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Снижение цены на алюминий на 27,5 долларов, это еще не падение цены на него. Такие колебания вполне допустимы внутри одного торгового дня. Падение начнется, когда мы увидим постоянно идущую вниз кривую на графике цен, которая будет показывать снижение на протяжении нескольких недель, а то и месяцев.

 

Но в снижении цены на 1,3 процента я не вижу ничего, что свидетельствовало о глобальном падении спроса на "крылатый" металл. Кстати, это снижение может быть вызвано и тем, что все-таки конец года на носу, а на Западе в это время приближается сезон рождественских каникул, когда имеется некоторое снижение производства и увеличение продаж потребительских товаров.

 

А что касается никеля и увеличения стоимости акции "Норильского никеля" на 10 процентов до конца года, то об этом даже смешно слышать. Никаких предпосылок для такого скачка цены нет. Скорей наоборот, будет снижение стоимости акций, поскольку в России новогодние праздники тянутся две недели и всякая биржевая активность резко снижается. Помнится мне, что того же Похорова на новогодние праздники задержала французская полиция в Куршавеле и продержала в кутузке.

 

Может случиться временный подъем цены в начале следующего года, но вряд ли он станет продолжительным.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Join the conversation

You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.

Guest
Reply to this topic...

×   Pasted as rich text.   Restore formatting

  Only 75 emoji are allowed.

×   Your link has been automatically embedded.   Display as a link instead

×   Your previous content has been restored.   Clear editor

×   You cannot paste images directly. Upload or insert images from URL.


Добро пожаловать на форум investtalk.ru!

Наша электронная площадка создана и работает для тех, кто ищет выгодные направления для инвестиций и преумножения капитала. Пользователи могут свободно делиться своим мнением, опытом, оценивать ситуацию в стране и в различных областях российской и мировой экономики. Мы ожидаем, что все обсуждения будут проводиться в уважительной форме, это поможет узнать мнение других инвесторов по различным вопросам и найти инвестиции в любой интересный проект. Продолжить читать
×
×
  • Create New...