Jump to content
Sign in to follow this  
Рудик

Облигации как достойный инструмент диверсификации инвестиционного портфеля

Recommended Posts

Очень много говорится о способах приумножить капитал, но что, если целью стоит аккуратное инвестирование с небольшим риском? Для выполнения этой задачи подходят облигации, однако о них редко где пишут и упоминают за пределами профессиональных кругов - конечно, ведь есть бинарные опционы. Однако серьезным инвесторам необходимо разбираться в данном вопросе, в чем призвана помочь данная статья.

bumagi-usa-300x206.jpg

 

 

Многие начинающие инвесторы с головой окунаются в фондовый рынок, видя перспективу исключительно в акциях престижных компаний. Но уже через непродолжительное время, на первой же коррекции тренда, их начинают обуревать сомнения относительно актуальности выбора.

 

Поэтому опытные инвестора дают рекомендации обращать внимание и на другие инвестиционные инструменты, обладающие большей стабильностью. Именно к этой категории относятся облигации.

 

Облигации как инвестиционный инструмент

 

Ценные бумаги, подтверждающие факт займа денежных средств называются облигациями. По сути, это документ, на основании которого инвестор может потребовать у заемщика возврата предоставленного займа и начисленных по нему процентов.

В роли заемщика обычно выступает государственная финансовая система. И это само по себе служит вполне достойным гарантом сохранности денег. Тем не менее, этот тип ценных бумаг могут выпускать и некоторые коммерческие учреждения.

 

Типы и категории облигаций

В инвесторской практике различаются три основные категории этих ценных бумаг:

1. Облигации федерального займа – активы, обеспеченность которых гарантирована центральными государственными органами финансовой системы страны

2. Облигации муниципального типа – выпускаемые структурами муниципального значения

3. Корпоративные ценные бумаги – выпускаются обычно коммерческими учреждениями в форме долговых расписок

Одновременно с этим установлена классификация облигаций по формату обеспечения, которая тоже подразделяется на несколько типов:

Обеспеченные облигации – наиболее распространенный тип этих ценных бумаг. В качестве средств обеспечения могут выступать активы фондового рынка, материальные ценности, а также производственное оборудование и недвижимость.

Необеспеченные облигации – представляют более рискованный сегмент инвестирования, так как фактического обеспечения не имеют. Доходность по таким облигациям несколько выше, однако,- выше здесь и риски.

Облигации балансового типа – ценные бумаги, выдаваемые на основании только документальных подтверждений и гарантий.

Именные облигации, выпуск которых производится с указанием реквизитов будущего владельца. Сведения о таких бумагах и обладателе этих облигаций вносятся в специальный реестр. А получение прибыли осуществляется в соответствии с установленным и оговоренным графиком. Для каждого владельца этого типа облигаций выпускается также и именной сертификат.

Купонные облигации – это тип облигаций, вместе с которыми выдаются купоны. Они необходимы для более точного учета по выплате дивидендов. Во время процедуры погашения облигации или части процентов нужно отрезать купон с той номинальной стоимостью, на величину которой произведена выплата.

Приведенная классификация дополняется свойственными каждому типу характеристиками. Они могут включать периодичность выплат, сумму погашения, процентные ставки по дивидендам, а также прочие сведения и параметры, относящиеся к конкретным ценным бумагам.

 

Доходность облигаций

Этот показатель наиболее интересен инвесторам, так как от него зависит перспективность капиталовложений. Но обольщаться в отношении дивидендов по облигациям не стоит. Главный аргумент инвестирования в эти ценные бумаги заключается в их стабильности. Любой эмитент, выпустивший облигации и предоставляющий их под заемные средства, может гарантировать полноценный возврат. Исключение может составлять категория необеспеченных облигаций.

Исходя из этого, компенсацией за эту стабильность выступает невысокая доходность этой категории ценных бумаг. Тем не менее, при долгосрочном инвестировании в облигации государственного займа прибыль все же ощутима.

В ряде случаев инвестора используют этот метод инвестирования в качестве альтернативы банковским депозитам до востребования. Однако в этих банковских продуктах процент обычно вообще не начисляется либо установлен в минимальном значении, скорее напоминающем символические выплаты. Облигации все же приносят некоторую долю доходности. При этом они обладают меньшими факторами риска, о чем будет сказано далее.

 

Риски инвестиций в облигации

Вероятность влияния рисков на эти инвестиционные инструменты ничтожно мала, и существует лишь в эпизодических случаях. К рискам утраты инвестиционных средств можно отнести полное банкротство эмитента, крах государственной финансовой системы и яркие проявления негативной политической несостоятельности действующего правительства.

Поэтому многими инвесторами облигации расцениваются как достойный инструмент сохранности денег и практически возможность без риска заработать незначительные дивиденды.

Достоинства облигаций для инвестора

Здесь все преимущества можно классифицировать в несколько категорий. Значимым признаком классификации в этом случае выступают уровень стабильности, ликвидность, юридическое обеспечение ценных бумаг и самой сделки, а также фактор диверсификации в формировании инвестиционного портфеля.

 

Стабильность инвестирования

Этот показатель изначально утверждается в процессе покупки государственных облигаций или ценных бумаг коммерческого происхождения. В отличие от акций, где величина доходности зависит от текущей рыночной ситуации и роста котировок, облигации при заключении договора обеспечиваются фиксированной процентной ставкой. Точно так же обсуждается и частота выплат по начисленным дивидендам.

 

Параметры ликвидности

Этот определяющий фактор указывает на актуальность ценных бумаг. В отношении облигаций такая актуальность сохраняется на всем протяжении периода инвестирования. Владелец облигации может при необходимости потребовать свои деньги и погасить имеющиеся у него активы, заработав при этом свою долю прибыли.

 

Юридическое обеспечение

Владелец облигаций имеет все основания быть уверенным в стабильности своего капитала, так как государство или учреждение, выпустившее эти ценные бумаги, на юридическом уровне гарантирует возврат средств при любых финансовых обстоятельствах. Даже если наступает факт банкротства, обладатели облигаций имеют право в первую очередь получить свою часть прибыли и основные инвестиционные средства.

 

Формирование инвестиционного портфеля с учетом диверсификации

Обладая невысокой доходностью, но при этом – пониженными рисками, облигации могут включаться в состав инвестиционного портфеля для обеспечения рационального баланса по рискам и прибыли.

Являясь стабильным инвестиционным инструментом, облигации обладают способностью обеспечивать сохранность части инвестиционных средств. Таким образом, диверсифицируется весь капитал инвестора за счет консервативности этого типа ценных бумаг.

 

Резюме

Делая заключение о целесообразности инвестирования в облигации государственных займов или коммерческих учреждений, инвестор абсолютно точно достигает цели в минимизации рисков. При этом за ним сохраняется, хоть и не слишком высокий, но все же – доход по дивидендам.

Для той части инвесторов, которые опасаются слишком рискованных вложений, облигации, как инвестиционный инструмент, могут служить достойной альтернативой банковским депозитам.

Вместе с тем та категория инвесторов, которая обладает внушительным инвестиционным портфелем, может диверсифицировать состояние своих активов в разных инвестиционных проектах при помощи вложений в облигации.

 

Отдельной категорией с небольшой долей инвестирования выступают люди пенсионного возраста. Опасаясь разорений банковских учреждений, они охотнее вкладывают часть своих накоплений в облигации государственного займа, получая тем самым незначительную добавку к своему пенсионному обеспечению.

  • Like 3

Глобальный конкурс INVESTTALK.RU. Выиграй шанс пообщаться с Илоном Маском! Участвуй, общайся и побеждай.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Join the conversation

You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.

Guest
Reply to this topic...

×   Pasted as rich text.   Restore formatting

  Only 75 emoji are allowed.

×   Your link has been automatically embedded.   Display as a link instead

×   Your previous content has been restored.   Clear editor

×   You cannot paste images directly. Upload or insert images from URL.

Sign in to follow this  

Добро пожаловать на форум investtalk.ru!

Наша электронная площадка создана и работает для тех, кто ищет выгодные направления для инвестиций и преумножения капитала. Пользователи могут свободно делиться своим мнением, опытом, оценивать ситуацию в стране и в различных областях российской и мировой экономики. Мы ожидаем, что все обсуждения будут проводиться в уважительной форме, это поможет узнать мнение других инвесторов по различным вопросам и найти инвестиции в любой интересный проект. Продолжить читать
×
×
  • Create New...