Jump to content
Sign in to follow this  
Accumulator

Что такое маржинальный трейдинг?

Recommended Posts

visokie-procenti.jpg

 

Маржинальная торговля является спекулятивной операцией с использованием товаров или денег, которые предоставляются трейдеру в кредит под залог некоторой суммы, размер которой оговаривается заранее. Маржинальный кредит отличается от простого кредита тем, что получаемая взаймы сумма, как правило, в несколько раз (или даже десятков раз) превышает размер залога или маржи. К примеру, за возможность исполнить контракт на покупку/продажу 100 тыс. евро валютный брокер может потребовать залог всего в 1 000 долларов, а то и меньше, в зависимости от размера кредита. Таким образом, маржинальный трейдинг позволяет значительно расширить объемы операций, сохраняя тот же уровень капитала.

 

Также при маржинальном трейдинге, как правило, разрешается открывать короткие позиции. Это такая операция, при которой можно взять в кредит некоторый актив, продать его и выкупить по более низкой цене (со скидкой), после чего вернуть и заработать на разнице цен. Короткая позиция также часто именуется продажей без покрытия. Этот механизм дает возможность извлекать прибыль при падении цен.

 

Принцип маржинального кредитования используется в биржевых торгах практически любыми финансовыми инструментами: акциями, валютами, срочными контрактами и т.д.

 

Особенности маржинального кредитования

 

1. Не требует согласования и оформления;

 

2. Обеспечением выступают денежные средства или другие активы, размещенные на брокерском счете;

 

3. В течение одного торгового дня кредиты выдаются бесплатно;

 

4. При займе на период более одного дня взимается процент от величины кредита. Стоимость маржинального кредитования зависит от процентных ставок по аналогичным операциям в обычном межбанковском кредитовании.

 

В целом размер маржинального залога зависит от ликвидности рынка. На Форекс маржа составляет 0.5-2%, на фондовом рынке – 20-50%. Также размер маржи может варьироваться в зависимости от направления сделки. В кризисные периоды регуляторы стран ограничивают возможности совершения маржинальных сделок, особенно в отношении открытия коротких позиций.

 

Маржинальный трейдинг также известен как торговля с кредитным плечом. Если используют этот термин, то обычно вместо указания величины маржи указывают коэффициент кредитного плеча (рычага). К примеру, маржинальное требование в 10% соответствует кредитному плечу 1:10 (один к десяти). В этом случае говорят, что трейдер получает для торговли денежные средства, в десять раз превышающие размер его залогового депозита.

 

Преимущества маржинального трейдинга

 

Для трейдера

 

1. Дает возможность в несколько раз увеличить размах операций без увеличения начального капитала;

 

2. Позволяет работать на капиталоемких рынках без значительных денежных сумм;

 

3. Можно зарабатывать на падении цен.

 

Для брокера

 

1. Дополнительный доход в виде процентных платежей за использование кредита;

 

2. Поскольку клиент совершает более крупные операции, брокер получает более крупные комиссионные (в т.ч. в форме спрэда);

 

3. Брокер привлекает больше клиентов, поскольку снижается минимальный порог капитала, необходимого для работы.

 

Риски

 

Применение кредитного рычага значительно увеличивает размер дохода в случае движения цены в нужную сторону. Однако в случае противоположного движения пропорционально увеличивается и размер убытков. То есть маржинальный трейдинг может привести как к быстрому обогащению, так и быстрой потере капитала.

  • Like 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

Как и в любой другой спекулятивной деятельности, в маржинальном трейдинге очень большую роль играет случайный фактор (волатильность большинства товаров, да и валют предвидеть невозможно). Для того, чтобы успешно (стабильно в "плюс") заниматься этой деятельностью нужно быть либо действительно талантливым трейдером от Бога, этаким Фрэнком Каупервудом, либо инсайдером, либо ирландским эльфом с запасом удачи на жизнь вперед. Неподготовленному человеку, даже закончившему биржевые курсы, занятие таким трейдингом - верный путь к потере капитала со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Действительно, маржинальный трейдинг имеет как плюсы так и минусы. Благодаря кредитному плечу в валютных или фондовых торгах могут участвовать трейдеры, чьи депозиты не являются крупными. На мой взгляд, чтобы эффективно использовать кредитное плечо в торговле необходимо эффективно управлять своим депозитом, правильно рассчитывать риски. Зная, что кредитное плечо большое, не нужно рисковать и входить в сделку по всему депозиту. Многие опытные трейдеры советуют заключать торговые сделки, по которым риск для депозита составляет всего 2 - 5 процентов. Думаю, что это наиболее рациональное управление депозитом с использованием кредитного плеча.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Маржинальный трейдинг достаточно интересный инструмент работы на Форексе и на фондовом рынке. Плюсы бесспорно очевидны, однако кредитным плечом надо пользоваться только если есть большая уверенность в том, что сделка принесет прибыль. Также я бы не рекомендовал бы поначалу пользоваться маржинальным трейдингом новичкам, на фондовом рынке. Следует поначалу приобрести опыт, прежде чем браться за этот инструмент в случае неудачи, а она иной раз постигает даже самым опытных трейдеров убытки могут достаточно существенны и даже отбить охоту играть на бирже. Так  в первую очередь данным инструментом пользуется биржевые акулы. 

Share this post


Link to post
Share on other sites

ТАЙНЫЕ МЕЧТЫ ГАВРИЛЫ ИЗ НОВОСИБИРСКА.
Мечтал иметь Гаврила виллу,
При ней - бассейн, златой «пассаж».
И чтобы сто девиц смазливых
Гавриле делали массаж...

Share this post


Link to post
Share on other sites

Опытные трейдеры советуют очень осторожно торговать с плечами, так как это повышенные риски, которые в долгосрочной перспективе могу привести к полному сливу депозита. 

Share this post


Link to post
Share on other sites

Join the conversation

You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.

Guest
Reply to this topic...

×   Pasted as rich text.   Restore formatting

  Only 75 emoji are allowed.

×   Your link has been automatically embedded.   Display as a link instead

×   Your previous content has been restored.   Clear editor

×   You cannot paste images directly. Upload or insert images from URL.

Sign in to follow this  

Добро пожаловать на форум investtalk.ru!

Наша электронная площадка создана и работает для тех, кто ищет выгодные направления для инвестиций и преумножения капитала. Пользователи могут свободно делиться своим мнением, опытом, оценивать ситуацию в стране и в различных областях российской и мировой экономики. Мы ожидаем, что все обсуждения будут проводиться в уважительной форме, это поможет узнать мнение других инвесторов по различным вопросам и найти инвестиции в любой интересный проект. Продолжить читать
×
×
  • Create New...