Публичные торги опционами #5 + RTS-3.16: (~5 млн. руб.)

[Рудик 667]

Всем здравствуйте.

Я снова продаю опционы. Вот прям сегодня начал.

Наверное не буду публиковать все сделки, но планирую сообщать цены открытия\закрытия, показывать позицию. В общем, чтобы всё было, но не перегружать. Подробности будут в итоговом брокерском отчете.

 

День 1, 26 февраля.

Начальная диспозиция - счет в районе 4.7млн (в начале периода 19 февраля было 4.05млн). 

На рынке - хай за пару месяцев. Продаю коллы в ожидании, что рынок остановится или скорректируется.

87500е по 200, 85000е 100 по 400, остальные по 370.

Так же 65000е путы для небольшого уравновешивания позиции продавал по 210, 230 и 290.

 

 

Вот с чем в результате сижу:

 

 

В ближайшее время крыть позицию пока не планирую.

Если тут постоим, можно будет сильно не напрягаться. Уже поднадоела активная торговля, пусть покапает премия.

[rubroman 0]

Рудик, спасибо за публикации! Сам стал переходить на опционы, как-то более безопасными выглядят..((( Наблюдаю за твоими сделками. Дух захватывает, от %загрузки депо. Понимаю, что направленные стратегии дают больший профит. Ввиду, того что можем падать быстрее, набор позы с прицелом вниз более безопасно, чем вверх. Но все равно остается вопрос, а что если RI  скакнет за несколько дней на 85? Предположим по 3-4 тысячи в день. Я так понял, что просто перекладываешься опять в более дальние, а какие потери при этом не важны? И почему бы не прикупить фьюча? А на какие барыши, если ГО под завязку?...)) Т.е.  перекладывание - единственный вариант управление позицией? Спасибо, с Уважением, Рома!!!!

[Рудик 667]

Приветствую!

На самом деле рост на 10к пунктов более чем реален. Например, если посмотрите отчеты за прошлый месяц, там часто бывали падения по 10, а то и 15 тысяч пунктов при проданных путах. Это гораздо опаснее роста на коллах, но и там не возникло серьезных проблем.

Идея простая - вовремя закрыть позицию, если опцион близок к стадии кретического роста. А вот оценка риска, что опцион близок к этой стадии роста, уже зависит от многих факторов, в том числе уникальных для конкретной ситуации.

[Рудик 667]

День 2.

Растем, по-этому я плавно закрывал позицию.

85000е откупал в диапазоне 220-320.

87500 откупал в диапазоне 100-150.

65000х 50 штук купил по 140 (случайно, думал это 87500е).

 

Итого в опционах позиция на конец дня:

Колл 875000: -200

Пут 65000: -168

[absolut 0]

Рудик, добрый день! Как ситуация с Вашей конструкцией в опционах?

[Рудик 667]

Добрый день! Всё путем, сейчас -880 87500х и -674 65000х. Вечером думаю отпишу подробнее, если что изменится.

[absolut 0]

Рудик, часто во время обсуждения стратегий связанных с продажей волатильности противники данных конструкций приводят в пример 3 марта 2014г. Отсюда вопрос: были ли у вас открытые позиции в этот день, и если да, то как выходили из ситуации? 

[Рудик 667]

Был продан колл 135000 по 450пт.

На 122000 он был закрыл по 250, на весь депозит продан РИ на планке и куплены путы 115000 по 6000.

На ~113000 был выкуплен РИ и пут по 12000, продан колл 135000 по 500 :-)

Собственно даже скрин остался http://investtalk.ru/forum/topic/16696-my-rozhdeny-chtob-skazku-sdelat-byliu-publichnyj/?p=48642

 

Кстати ничего фатального если вдуматься тогда не произошло, ну упал рынок на 10%... Он только за прошедшие 2 месяца дважды падал по 7-9% в течение дня, я оба раза был в путах и выходил.

[Рудик 667]

3 марта (2016 :-) ), позиция на текущий момент:

 

C875000 -255

Откупил в диапазоне 200-230, растет сильнее ожидаемого. Хотя шанс куда-то вырасти около нуля, но я уеду на пару дней и не хочется рисковать с большой позицией в полу афк.

 

С90000 -500

Просто по 110-130 продал, разница не большая а риск уже совсем никакой. 

 

P65000 -674

Допродавал по 70пт.

 

Р67500 -178

Для баланса.

[Рудик 667]

Был в отъезде, но позицию корректировал.

4 марта закрыл 87500е и уменьшил позицию в 90000х до -491.

7 марта допродал 90000х подороже, сейчас

колл 90000 -561,

пут 65000 -732,

пут 67500 -400.

Если бы был на месте, то актвинее бы вносил изменения, в том числе в части путов, но займусь этим со среды.

[Рудик 667]

Ситуация по опционам сложилась в этом месяце двольно унылая, а уныние на опционах всегда вызывает только одно - низкий индекс волатильности, при высокой фактической воле.

Цены на опционы +-7000пт такие же, как месяц назад были при +-10000пт (из-за роста индекса волатильность падает), а фактическая вола ничуть не меньше.

По-этому пару раз перезашел в колы, и уже подустал от этого. Сейчас где-то 400 90х и 80 87500х, дальние путы закрыл с прибылью, продал вплоть до 77500.

Но цены смешные, премия плохо отбивает перезаходы. Думаю останусь со скромным плюсом по опционам, но отдельно не считал.

[Рудик 667]

В итоге напродавал на все депо, и из дальних перешел перезашел в ближние, получилось:

775000 -781

885000 -720

 

Существенную часть продал утром, в итоге на этом можно получить более 100к премии за день. была бы экспирация через день, можно за год миллионером стать.

А вот за несколько недель продавать при такой воле, увы, не комильфо.

[absolut 0]

Рудик, добрый вечер! С нетерпением ждем Вашего отчета по мартовской экспирации.

[Рудик 667]

Здравствуйте! Извиняюсь. Собственно все гладко, эксперировался, с 87500х и 77500х получил премию. 

Текущий месяц уже плох для опционов, слишком низкая вола, и велик шанс выноса вверх или вниз (причем как раз под экспирацию будет встреча нефтяников). Так что пока слегка торгую интрайдей, жду момента.

[Рудик 667]

Пересмотрел обзоры - получилось неплохо. Но пока мало вопросов! В ведь всё это актуально.

Спрашивайте, когда бы вы это не прочитали.

[Muzykant 0]

Приветствую, Рудик! Очень понравились ваши обзоры, перечитал все. Не совсем понял момент с роботом и дельта-хеджем. Если Вы не даете опциону уйти в деньги, то что он тогда хеджирует?

[Рудик 667]

В 26.11.2018 в 18:39, Muzykant сказал:

Приветствую, Рудик! Очень понравились ваши обзоры, перечитал все. Не совсем понял момент с роботом и дельта-хеджем. Если Вы не даете опциону уйти в деньги, то что он тогда хеджирует?

 

Почему-то не заметил Ваш вопрос (пока не посмотрел сегодня профиль).

Что касается дельта-хеджа, то ситуация обратная. Опцион ничего не хеджирует в моей стратегии, напротив, мы используем фьючерс, чтобы захеджировать опционную позицию от слишком больших колебаний дельты. Ведь наш основной доход в опционах - это премия. Нам очень не желательно, чтобы опцион вышел в деньги. Если мы продаем опционы, в идеале они должны подешеветь до нуля.

Вся разница между ценой продажи и нулем - это наш доход. А фьючерс как раз защищает от риска (резкого) выхода в деньги.