Jump to content

Recommended Posts

Добрый день!

 

Здесь я предлагаю обсуждать компании, которые только-только выходят на американский рынок, а также сравнить их с идеями, которые предлагает наша компания. 

Мы участвуем в IPO с 2011 года и участвовали в таких крупных размещениях, как Facebook, Twitter, Alibaba, Ferrari. НО, каждый брокер может рассказывать о том, что он участвовал в этой сделке и, к сожалению, этот факт никак не проверишь. С этого момента, я буду публиковать наши последние идеи, а также идеи грядущие, чтобы у Вас не оставалось сомнений, что мы действительно участвуем в подобного рода сделках. 

 

NOTICE: будут публиковаться даже сделки с отрицательной доходностью, ибо всегда удачных сделок IPO не бывает.

 

P.S. чтобы ознакомиться полностью с услугами нашей компании - Вы можете зайти на эту ветку 

 

Share this post


Link to post
Share on other sites

Итак, коллеги, поехали!

Я опишу последние сделки, которые были у нас за этот год:

 

Маленькое отступление для незнакомых с нашей компанией и IPO в целом:

1) IPO - это не только эксклюзивное право купить акции по цене размещения, но и обязательство. Данное обязательство для наших клиентов заключается в том, что наши клиенты не могут продать бумагу, купленную в рамках IPO, раньше, чем через 92 дня (3 месяца). Это обязательное условие андеррайтеров.

2) Наша компания выпускает форвардные контракты, которые позволяют зафиксировать (не продать!!!) доходность раньше 3-х месячного срока.

Давайте рассмотрим на примере:

Вы купили акции компании X по цене 15$ за акцию. Спустя 2 недели акции компании стоят 25$, что в процентном выражении составляет 66%. Как инвестор, который заработал сейчас приличную сумму денег, Вы понимаете, что не хотите терять эту доходность. В это время наша компания сообщает Вам о том, что выпущен форвардный контракт, который составляет 10% от стоимости. По итогу получается такое выражение: 25$-10%(цена форв. контракта)= 22,5$. То есть, через две недели вы можете зафиксировать доходность на уровне 50%. Дальше волатильность бумаги Вас не волнует, то есть куда бы бумага не пошла, вы уже четко знаете, что по окончанию lock-up периода (92 дня), Ваши акции автоматически продадутся по 22,5$.  Стоит добавить, что заключение форвардного контракта остается лишь на Ваше усмотрение и не является обязательным.

Snapchat

59ae744b13d62_.PNG.9769454294ebf701d17f6bcd9ef8746a.PNG

Snap Inc – компания с армией из 165 млн активных молодых пользователей, и реальная угроза для
господства Facebook/Instagram, вышла на IPO с капитализацией - $18,5 млрд. Это была одна из самых ожидаемых сделок этого года, хотя многие очень скептически относились к возможности перебороть своих главных конкурентов. 

 

Однако, результаты оказались более чем положительные: 

1) Цена размещения была 17$

2) Цена форварда была 12%

3) По окончанию lock-up'а бумага торговалась на уровне 20,4$, что составляло 20% доходность за 3 месяца.

P.S. Те, кто зафиксировался в течение lock-up'a, получили доходность несколько выше, однако, так бывает не всегда.

not-bad-154.png.68a939ed87ef519f2a9ad1680ac7ccf5.png

 

 

 

Mulesoft

59ae752f398d6_.png.1105f1a51881401a67c8eb2f74af8dfb.png

 

 

Mulesoft: растущий лидер рынка интеграции. На рынок вышла компания, сочетающая признаки успешных эмитентов прошлого года. Это компания из когорты Twilio, Nutanix, Coupa.

Основанная в 2006 году Mulesoft относится к так называемым Integration Platform as a Service (iPaaS), то есть к игрокам, создающим интеграционные платформы для крупных компаний. Является «единорогом» с 2015 года, после инвестраунда при оценке в $1,5 млрд.

 

Результаты:

1) Цена размещения - 17$

2) Цена форварда - 15%

3) Цена к концу lock up'a - 25,16. Эквивалент 48% в абсолюте. 

59ae82b8be582_2.jpg.d320e24da1a4e0709839336b03f22411.jpg

 

 

 

Cloudera inc

cloudera-logo.png.bc7017e36ff185f68056cc672914afb6.png

 

IPO Cloudera: серьезный игрок на рынке “Big Data” громко заявила о себе. Cloudera занимается разработкой программного обеспечения для внедрения распределенных вычислений, обработки и анализа “Big Data” для крупных
компаний. Она основана в 2008 году 3 инженерами из Google, Yahoo и
Facebook, которые приняли тогда предложение одного из бывших старших
руководителей Oracle Майка Олсона. Спустя год к ним присоединился Дуг
Каттинг, бывший руководитель Apache Software Foundation, – который,
собственно, и писал код Hadoop в 2004 г. После нескольких инвестиционных
раундов в марте 2014 г., Cloudera объявила о привлечении $900 млн от
Intel Capital, Google Ventures и MSD Capital. Причем разработки Cloudera
показались Intel настолько интересными, что она закрыла собственный
проект Hadoop и направила 70 своих инженеров в Cloudera.

 

Итог:

1) Цена размещения - 15$

2) Цена форварада - 10%

3) Цена по окончанию lock up'a - 16,8$. Эквивалент 12%.

P.S. Здесь достаточно интересная история: те, кто послушал наших рекомендаций - зафиксировались по цене 21$, что эквивалентно 40% доходности. Бумага упала из-за плохо отчета в течение lock-up'a. 

 

Вывод: слушайте своего консультанта, и он регулярно будет приносить Вам прибыль.

2014021252fb3bdcde813.jpg.b7d418a529c216f19875631f329240d0.jpg

 

 

 

Tintri и Blue Apron

Blue_Apron_Company_Logo.png.c6d68f06527a549617602e5c16a176a6.pngtintri-logo.png.97b539285dc6d6284ae82ad90f7fa70a.png

Объясню, почему решил объединить эти 2 компании: lock-up по ним еще не закончился и сейчас, к сожалению, они демонстрируют не лучшую динамику, но мы все же надеемся, что они еще вернутся к целевым ценам, которые мы от них ждем. 

 

Blue Apron — основанный в 2012 году сервис нового поколения, который
предлагает еду по подписке. Пользователи могут заказать подписку
на доставку наборов продуктов и ингредиентов, из которых готовятся
определенные блюда на ужин или вообще на весь день. Эта доставка может
осуществляться как еженедельно, так и в определенные дни.

 

Tintri Inc — поставщик решений для
оптимизации хранения данных. Компания основана в 2008 году Кираном
Харти, вице-президентом по инженерии VMware с 1999-го по 2006 год. В ходе
пяти инвестраундов Tintri привлекла $260 млн и теперь намерена получить
дополнительный капитал для укрепления своих позиций на рынке хранения
данных, который оценивается совокупно в $37 млрд. Gartner определяет Tintri
как «визионера», то есть игрока с сильной рыночной дифференциацией, но
с небольшой рыночной долей.

 

 

По Tintri:

1) Цена размещения - 7$

2) Текущая цена 6,34$

 

По Blue Apron:

1) Цена размещения - 10$

2) Текущая цена - 5,34$

 

 

 

Подведем некие итоги:

Здесь все просто. К сожалению, рынок IPO очень трудно спрогнозировать, так как здесь влияет самый важный фактор - спрос, который всегда очень трудно оценить. Иногда бывают сделки, которые не оправдывают нашего ожидания и приходится смотреть клиентам в глаза, объясняя как же так произошло, но надо принять для себя одну простую истину, что IPO - это спекуляция, которая не всегда может сработать. Ежемесячно проходит 10-15 сделок IPO, однако мы стараемся подбирать для клиентов сделки с минимальным риском и наибольшей вероятностью роста (цит. "Волк с Уолл-Стрит). Как бы ни смешно звучало - это так. Ведь чем больше заработал клиент - тем больше заработали и мы. 

 

По всем вопросам можете обращаться ко мне за консультацией по контактам, указанным в ветке сверху про нашу компанию или в ЛС. Всегда Буду рад помочь

snapcode.png

Share this post


Link to post
Share on other sites

Как только будут новые сделки - они будут на этой ветке!

Share this post


Link to post
Share on other sites
25 минут назад, Prosvetlenniy сказал:

Мда, не густо у вас тут новых сделок...

Мы стараемся следить только за крупными сделками, поэтому их так мало. 

Share this post


Link to post
Share on other sites

IPO Roku

roku-logo.jpg.d1bdc777fa5ff528818054a3e86fe8b7.jpg

Мы рады Вам сообщить о следующей сделке IPO - IPO Roku. 

Roku – компания,производящая стриминговые приставки, софт для smartTV и предлагающая доступ к 5000 платных и бесплатных поставщиков потокового видео, среди которых Hulu, Netflix, Crackle, HBO Go и Pandora.

Аргументы для участия:
1) Лидеры рынка - По данным Nielsen в декабре 2016 года на Roku приходилось примерно 48% использования цифровых потоковых устройств, подключенных к телевизору (по сравнению с Apple, Google и Amazon) в США.
2) Активный прирост новых пользователей - база растет в среднем на 9% за квартал. 
3) Рост выручки за счет рекламы, отчислений провайдеров контента. А также растущий доход с абонента: за год этот показатель вырос на 34%. 

 

Информация по размещению и участию:
Тикер: Roku
Биржа: NASDAQ
Андеррайтеры: Morgan Stanley, Citigroup Inc. и Allen & Co.
Объем размещения: $100 млн (уточняется)
Капитализация на IPO: уточняется
Диапазон цены: уточняется
Потенциал роста: уточняется
Дата IPO (размещения): уточняется (приблизительно конец сентября)
Дата торгов: через день после размещения
Прием заявок: сообщим позже
Внесение средств (при необходимости): сообщим позже
Минимальная сумма: 10 000$
Условия стандартные (комиссия): 3% от суммы входа и 0,5% от суммы выхода.
Lock-up период: 92 дня

Share this post


Link to post
Share on other sites

Никто не ожидал, что это будет так скоро, однако, это случилось.

 

IPO SWITCH

Switch_logo_700_1452878894105_6427707_ver1.0_640_360.jpg.2000b9d6a103ba64653d3d27b7cf0aef.jpg

Switch - крупнейший дата-центр в мире выходит на IPO. 

Компания Switch является уникальной и инновационной и вот почему:
1) Крупнейший дата-центр в мире - площадь составляет примерно 604 тысячи квадратных метров.
Это настолько масштабный проект, что только у одного из дата-центров, которые будут базируются в Неваде, есть собственная подстанция на 300 мегавольт-ампер c общей мощностью в 150 мегаватт. Для сравнения, станции в 100 мегаватт достаточно для обеспечения энергией от 40 до 80 тысяч домохозяйств.
2) Снижение себестоимости за счет использольвания более 350 патентов. Среди клиентов Switch такие компании, как eBay, HP, EMC, Intel, Shutterfly, Machine Zone (Game of War), Amgen, DreamWorks, JP Morgan Chase, Sony, Boeing и другие.
3) Первый проект в мире, который работает на возобновляемой энергии, что позволяет сократить издержки на электроэнергию почти вдвое. 

Стоит отметить, что на этих территориях действует льготный налог на имущество, а это позволяет снизить расходы арендаторов на 75-100%. Налог на продажи Неваде равен 2%, а в Мичигане он нулевой. Данные факторы позволяют Switch значительно улучшить финансовые показатели.


Участие:
Информация по размещению и участию:
Тикер: SWCH
Биржа: NYSE
Андеррайтеры: Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo.
Объем размещения: $468 млн
Капитализация на IPO: 3,7 млрд
Диапазон цены: 14-16$
Потенциал роста: 25-30%
Дата IPO (размещения): 5 октября
Дата торгов: 6 октября
Прием заявок: до 3 октября
Внесение средств (при необходимости): до 4 октября
Минимальная сумма: 10 000$
Условия стандартные (комиссия): 3% от суммы входа и 0,5% от суммы выхода.
Lock-up период: 92 дня

Share this post


Link to post
Share on other sites

Join the conversation

You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.

Guest
Reply to this topic...

×   Pasted as rich text.   Restore formatting

  Only 75 emoji are allowed.

×   Your link has been automatically embedded.   Display as a link instead

×   Your previous content has been restored.   Clear editor

×   You cannot paste images directly. Upload or insert images from URL.

Sign in to follow this  

Добро пожаловать на форум investtalk.ru!

Наша электронная площадка создана и работает для тех, кто ищет выгодные направления для инвестиций и преумножения капитала. Пользователи могут свободно делиться своим мнением, опытом, оценивать ситуацию в стране и в различных областях российской и мировой экономики. Мы ожидаем, что все обсуждения будут проводиться в уважительной форме, это поможет узнать мнение других инвесторов по различным вопросам и найти инвестиции в любой интересный проект. Продолжить читать
×
×
  • Create New...