Перейти к публикации
linred

Обвал фондового рынка. Ситуация в фокусе

Рекомендованные сообщения

Даже самые заядлые оптимисты сомневались в хороших перспективах фондового рынка в этом году. Тревожное предчувствие, охватившее игроков крупнейших фондовых рынков мира вследствие шаткого положения американской экономики, не замедлило оправдаться. С 14го по 18 января российские индексы упали на 7%, а в понедельник накопившийся за выходные дни стресс обладателей ценных бумаг вылился в такое же падение, но всего за одну торговую сессию. Началом для этой волны неудач послужил азиатский фондовый рынок: значительно просели котировки японских и гонконгских акций, к которым затем присоединились в их беде австралийские ценные бумаги.

 

Эксперты, которые до сих пор колебались в своих предположениях насчет устойчивости российского рынка, теперь знают точно: положение его весьма шатко. РТС и ММВБ не выдержали такой провокации. Сегодня, 22 января 2008 года, продолжилось начавшееся вчера падение индексов. Цена предыдущего закрытия РТС составила 1999.83 пунктов, а открылся он сегодня с показателем 1988.73, уйдя в убыток на 3%. В течение получаса он опустился еще на несколько пунктов, и падение приостановилось на 5,83% от цены закрытия. ММВБ всего за одну минуту с начала торгов упал на 7%. Спустя некоторое время падение замедлилось, и рынку удалось даже отыграть некоторые потери. РТС даже сумел заново преодолеть важную отметку в 1950 пунктов.

 

Как и следовало ожидать, больше всего пострадали акции компаний, считавшихся переоцененными. Большим спросом в последнее время среди инвесторов пользовались бумаги финансового сектора, энергетика и телекоммуникации. В результате, при первых же признаках паники продавать начали именно их. «Сбербанк» на бирже ММВБ потерял около 17%, «Газпром» упал на 15,7% в первые же минуты, «Сургутнефтегаз» и РАО «ЕЭС России» ушли в минус на 10%, «Уралсвязьинформ» - 12,5%. Пострадали практически все отраслевые индексы. На данный момент хуже всего себя чувствует промышленность (-4,98%), телекоммуникации (-4,13%), нефть и газ (-4,06%).

 

Относительно того, что же произойдет дальше, строит предположения довольно тяжело. Резкое падение в начале дня остановилось на бирже РТС чуть ниже 1900 пунктов, поэтому сейчас очень важно следить за поведением индекса возле важного «Рубикона» - 1850 пунктов. В своем большинстве эксперты оптимистичны насчет него, утверждая, что ниже РТС вряд ли упадет.

 

Консультант по инвестициям ИК "Брокеркредитсервис" Альберт Хусаинов и вовсе считает, что сейчас самое время покупать проданные в порыве паники акции «Сбербанка» и «Норникеля», которые обесценились до совсем уж неприличных уровней. «Норильский никель» потерял 40% от своего установленного максимума, а крупнейший российский банк сейчас торгуется дешевле, чем при допэмиссии, проводившейся в прошлом году.


Бывший аналитик ИК "Ренессанс Капитал" Ованес Оганесян тоже считает, что поводов для беспокойства не так уж много, ведь для долгосрочной тенденции падения индексов недостаточно толчка со стороны иностранных фондовых рынков, и для смены настроений на медвежьи нужны гораздо более веские причины – к примеру, постоянное снижение цен на энергоресурсы. Он, как и многие его коллеги считает, что еще один «черный понедельник» уже произошел, и самое худшее осталось позади.

Впрочем, решиться на покупку, в то время как у нас на глазах все сильнее расшатывается мировой фондовый рынок, сможет не всякий. В прошлом году РТС уже пережил падение почти в 10%, и не исключено, что ситуация может повториться, причем с гораздо более плачевными результатами.

 

Чуприна Светлана

Внимание! Все права на данный материал принадлежат сайту Investtalk.ru. Копирование материала разрешено с обязательным указанием гиперссылки на http://investtalk.ru

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

B) ну не любит рынок такого издевательства, что сейчас и видим... Ряд акций уже ушли в плюсовую зону...

ИМХО Кстати, моя оценка такова:

первое - американцы вчера праздновали и не торговали, а сегодня увидев такое безобразие они на вряд ли пойдут на поводу у азиатов... ну а если и пойдет еще одна волна продаж, думаю это будет лишь еще одной возможностью закупиться на минимуме... Быки крепчают с каждым днем ;)

второе - 29-30 января - заседанеи ФРС США, на заседании будет решаться вопрос о снижении процентной ставки на 50 или 75 базисных пунктов (то есть на 0,5 или же на 0,75%) о чем это говорит - не знает только ленивый... и хотя снижение вызвано угрозой рецессии положительная реакция рынка все равно будет...

третье - у нас не за горами выборы.

 

В общем, удачных покупок, дамы и господа спекулянты и инвесторы :)

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Как и следовало ожидать, больше всего пострадали акции компаний, считавшихся переоцененными. Большим спросом в последнее время среди инвесторов пользовались бумаги финансового сектора, энергетика и телекоммуникации. В результате, при первых же признаках паники продавать начали именно их. «Сбербанк» на бирже ММВБ потерял около 17%, «Газпром» упал на 15,7% в первые же минуты, «Сургутнефтегаз» и РАО «ЕЭС России» ушли в минус на 10%, «Уралсвязьинформ» - 12,5%. Пострадали практически все отраслевые индексы. На данный момент хуже всего себя чувствует промышленность (-4,98%), телекоммуникации (-4,13%), нефть и газ (-4,06%).

 

 

А в чём именно состояла упоминавшаяся выше переоценка? И всегда в подобных ситуациях больше теряют те акции, которые пользовались повышенным спросом? Или это зависит от обстоятельств? :rolleyes:

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
А в чём именно состояла упоминавшаяся выше переоценка? И всегда в подобных ситуациях больше теряют те акции, которые пользовались повышенным спросом? Или это зависит от обстоятельств? rolleyes.gif

 

Переоценненность акций - понятие достаточно субъективное. Упомянутые выше компании не раз были названы специалистами переоцененными. Думаю, это оттого, что спрос на них в целом был вызван такими же субъективными причинами, а не финансовыми показателями компаний или другими объективными данными.

 

Как правило, страдают в первую очередь те акции, которые покупались со спекулятивной целью - для быстрой продажи и фиксации прибыли. Меньше всего - акции компаний, которые заинтересовали преимущественно стратегических инвесторов, которые видят у компании перспективу и согласны держать ценные бумаги по нескольку лет или вовсе не собираются их продавать, в лучших традициях Баффета. Валютный рынок, к примеру, носит более спекулятивный характер, чем фондовый, поэтому и отличается большей волатильностью.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Как правило, страдают в первую очередь те акции, которые покупались со спекулятивной целью - для быстрой продажи и фиксации прибыли.

 

К вышесказанному добавлю, что падение высоколиквидных, расторгованных бумаг вызвано еще и тем, что они, в отличие от второго эшелона являются маржинальными, то есть клиент инвестиционной компании, может заняв акции того же ГАЗПРОМа и продать их, расчитывая откупить их дешевле...

Вот и выливается коррекция на мировых рынках в жуткий обвал на нашем, потому как и на падении, игроки стараются заработать на шортАх.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Сегодня Федеральная резервная система (ФРС) США понизила учетную ставку на 0,75 процентного пункта. Теперь она составляет 3,5% годовых. Такое решение, хоть и было нестандартным (принято на неделю раньше официального заседания и с шагом в 0,75% вместо привычных 0,5%), но вполне ожидаемым. Это уже не первый раз, когда правительство США таким образом стимулирует рынок, а вчерашнее падение азиатских индексов, повлекшее кризис и на российском фондовом рынке, требовало решительных действий.

 

Но похоже на этот раз принятые меры не смогут надолго предотвратить бурю, грозящую разразиться в любую минуту. Эксперты полагают, что снижение учетной ставки преждевременно лишь свидетельствует о нарастающей панике, и в долгосрочной перспективе это никак не сможет повлиять на начало рецессии, которую США до сих пор благополучно оттягивали на протяжении пяти лет. И все же ведущие американские индексы пока что чувствуют себя несколько лучше. Если в начале торговой сессии они потеряли в некоторых случаях более пяти процентов, то сейчас потери составляют около 1-2%.

 

Для российского рынка решение ФРС тоже послужило хорошей встряской. Вскоре после выхода новостей РТС отвоевал более 50 пунктов, однако затем снова стал сползать вниз. Сейчас значение индекса составляет 1967.70. Оно колеблется в зоне 1950, но ниже не опускается.

 

Все это свидетельствует как о том, что меры, принятые правительством США не в состоянии существенно повлиять на мировые фондовые рынки, так и о том, что пессимистичные настроения пока преобладают среди держателей российских акций.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Ох как страшно пишите...

И так за последние дни минусов насмотрелся, и Вы еще...

- Докто я умру?

- Обязательно, причем умирать будете долго и мучительно <_<

 

Хотя, если сугубо по человечески, так им и надо, пусть заплатят за Советский Союз и за то, что я так и не стал пионером :lol:

 

Что же о цифрах, то на данный момент американские индексы Dow и Nasdaq имеют около процентного минуса... для нас это пока ни о чем не говорит -

хотя закуп идет - полчаса назад было - 1,6 по Dow

Снижение ставки все же дает о себе знать...

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Ох как страшно пишите...

И так за последние дни минусов насмотрелся, и Вы еще...

 

Знаете, я бы с удовольствием выражала бы альтернативное большинству мнение, если бы в нем была уверена. Но пока что я увидела такие факты как:

 

- ставку снизили

- это помогло

- но ненадолго

 

Об этом я и написала. Не более и не менее того. Однобокие выводы я пока не спешу делать, да и Вы тоже, наверное.

 

Рецессии в США уже происходили, и ничего, NYSE жив и здравствует до сих пор - трейдерам уже не впервой обыгрывать медвежий рынок. И все бы хорошо, и все бы здорово с этой стороны для России. Ведь кризис в США это в некотором роде шанс для РФ выбиться и закрепится на лидирующих позициях в мировой экономике, точно так же как США в свое время наживались на беде стран, которые понесли грандиозные экономические потери во время Второй Мировой. Деньги ведь не просто уплывут из Штатов. Они уплывут куда-то. Почему бы и не к нам?

 

Но есть одно "но". Это 400 млрд. долларов золотовалютного резерва, половина из которого РФ держит именно в USD. Так действительно ли так уж хорош для России этот наступающий в США кризис, о котором кричат на всех углах? В других странах дела обстоят приблизительно так же, если не говорить об отдельных странах, которые заранее избавились от доллара в качестве основной валюты ЗВР. Они сейчас спят намного спокойнее.

 

С другой стороны, именно поэтому ЕС, ИМХО, будет делать экономике Штатов искуственное дыхание так долго, насколько это будет возможно. Вопрос лишь в том, поможет ли это в глобальном масштабе. Что будет вливать ЕС? Тот же обесцененный доллар?

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
400 млрд. долларов золотовалютного резерва, половина из которого РФ держит именно в USD

 

Даа))) помоему наши власти уже сами этому резерву не рады... мало того что инвестировать его с прибылью практически не реально, так еще и постоянно бей по рукам тех кто желает протянуть руки к национальному богатству...

Забавно, что народ не понимает - вплесни хоть часть этих денег внутрь России (пенсии, зарплаты) и инфляция 12% окажется цветочками...

 

Кстати с выводами я не тороплюсь... пожалуй и Вы тоже... сегодня, кстати, стартовал форум в Давосе, посвященный этой назревшей проблеме... и прежде чем начинать прогнозировать дальнейшее развитие мировой экономики, я пожалуй дождусь его результатов :)

Ну а что касается ношего рынка, то инвесторы пользуясь случаем набирают в портфели голубые фишки, причем еще и на маржу... и обороты идут не шуточные...

ИМХО Ситуация накаляется с каждым днем... промелькни хоть какой то позитив по нашим акциям и рынок будет не остановить)))

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
ИМХО Ситуация накаляется с каждым днем... промелькни хоть какой то позитив по нашим акциям и рынок будет не остановить)))

 

Вы забываете сказать, что данное утверждение останется верным, даже если заменить слово "позитив" на его антоним ;)

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Вы забываете сказать, что данное утверждение останется верным, даже если заменить слово "позитив" на его антоним ;)

 

Верно, все верно... правда дальнейшее сниженижение котировок кажется мне маловероятным...

Во-первых оно уже многим становится просто невыгодно (многие акции оказались недооцененными), а во-вторых уж очень многие инвесторы начачали тариться, и шортить в такой ситуации решаются лишь самые бесстрашные :)

Хотя... случись, что-то из ряда вон из лонгов начнут выходить и тогдааааа...

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Многие игроки российского фондового рынка утверждают, что серьезных поводов для беспокойства у них нет, ведь российская экономика достаточно устойчива к влияниям Запада, а угроза рецессии в США может даже сыграть на руку отечественным индексам, в случае если иностранные капиталы перетекут с Нью-Йоркской и Чикагской биржи в Москву. Тем не менее, настроения нашего фондового рынка все же сильно зависят от иностранных, как показала практика. Резкое снижение котировок в начале недели было вызвано паникой на азиатском рынке, а его стабилизация и плюсовой итог торговой сессии в среду сразу же отразились и на РТС с ММВБ.

 

Если во вторник в панике продавались самые ликвидные активы по бросовым ценам, то в сегодня, 24 января, выяснилось, что желающих закупить ценных бумаг на этой «распродаже» оказалось не так уж мало – рынок открылся большим гэпом вверх. Аналитики приписывают это позитивным новостям из Штатов (там правительство обещало материально помочь страховым компаниям), а также позеленевшим котировкам азиатского рынка. При этом, если в вчера день тоже начался гэпом вверх, но затем пересилили медвежьи настроения, то сегодня рынок медленно, но верно растет. Причем уже довольно долго. Вероятно, что во второй половине дня ситуация изменится – начнутся торги в США и внесут свои коррективы в сложившиеся расклады.

 

IPB Image

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Похоже, за два выходных дня настроения на российском фондовом рынке сильно изменились. В пятницу вечером РТС и ММВБ были закрыты в фазе роста, а трейдеры, аналитики и российские участники Давосского форума были полны оптимизма, называя двухнедельное падение рынка не более чем недоразумением, связанным с тревожными настроениями и опасениями глобального кризиса.

 

Но понедельник воистину становится неудачным днем для фондовых рынков. Несмотря на отсутствие для того объективных причин, едва открывшись, индексы начали стремительно падать. РТС в первые пол часа торговой сессии потерял 2,6% с момента предыдущего закрытия, затем это значение достигло 3%, и к обеду рынок замер на этом неутешительно результате, не решаясь ни падать дальше, ни отвоевывать утраченные пункты. ММВБ сразу потерял почти 3,5%, и сейчас, после некоторых колебаний, потери индекса составляют 3,16%.

 

Больше всего на ММВБ пострадали акции Уралсвязьинформа (-5,097%), Сургутнефтегаза (-4.309%), Лукойла (-4.235%) и МосЭнерго(-3,87%) на текущий момент. На РТС «отличились» Лукойл (-5,49%), Сбербанк (-4.81%) и Норильский Никель (- 3,03%).

 

Как сложатся дальнейшие события, отчасти определят выходящие в 18:00 по московскому времени отчеты о продажах новых домов в США, а также отчеты крупнейших компаний. Но, в целом, эксперты прогнозируют сохранение высокой волатильности рынка до 30го января, когда озвучатся результаты нового заседания ФРС, на котором будет принято решение о новом снижении учетной ставки. Трейдеры и аналитики почти единогласно полагают, что ставка будет все-таки снижена на пол процента, но в случае иного решения ФРС, это окажется большим «сюрпризом» и может привести к неподдающимся прогнозам последствиям для фондовых рынков мира.

 

IPB Image

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Больше всего на ММВБ пострадали акции Уралсвязьинформа (-5,097%), Сургутнефтегаза (-4.309%), Лукойла (-4.235%) и МосЭнерго(-3,87%) на текущий момент. На РТС «отличились» Лукойл (-5,49%), Сбербанк (-4.81%) и Норильский Никель (- 3,03%).

 

Крупные компании теряют больше всех? <_<

 

Я бы даже добавил, что отличились энергетика и нефтегаз. Это колебания цен на нефть на мировом рынке влияет?

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

:D Эээх :D все бы Вам дамы и господа паниковать)))

Между прочим, вчера фондовый рынок РФ успешно прошел испытание на прочность...

Картина получилась простая... на форуме в Давосе была озвучена простая мысль: - "да, мировой экономике, как и экономике США плохо, и мы будем делать все возможное, чтобы поправить существующее положение"

Ну, и как на это могли отреагировать трейдеры? Кто то прикрыл часть позиций, в расчете прикупиться дешевле, ну а большинство просто стало шортить)))

И что мы видим сегодня?

Американские индексы растут, фьючерсы на S&P500 тоже...

Лично я вчера, под закрытие тороговой сессии, прикупил еще бумаг :D

 

Кстати я вообще с уверенностью смотрю на наш ФР, вот что, к примеру, о рынках развивающихся стран думают западные инвесторы:

"Рынки развивающихся стран могут принести ощутимую прибыль. Активы этих государств на данный момент выглядят более привлекательными, чем активы развитых стран", - говорится в исследовании HSBC Asset Management, в управлении которой находится около 85 млрд долл. в активах развивающихся стран".

Конечно, если ставку ФРС не снизят, то мы очередной раз ткнемся вниз, но однозначно глубоко не пойдем - слишком уж многие входили в лонги последние 5-6 торговых сессий...

 

Крупные компании теряют больше всех? <_<

 

Я бы даже добавил, что отличились энергетика и нефтегаз. Это колебания цен на нефть на мировом рынке влияет?

 

Неее))) тут дело не в отрасли))) вся "фишка" в том, что большинство компания нефтегазового и энергетического секторов являются маржинальными, ну и их можно шортить... Вот и валят... :D

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
biggrin.gif Эээх biggrin.gif все бы Вам дамы и господа паниковать)))

Между прочим, вчера фондовый рынок РФ успешно прошел испытание на прочность...

Ваш оптимизм воистину заразителен. Я уже почти начала его разделять. И уж тем более начну, если завтра рынок откроется гэпом вверх :D Ведь это будет лучшим подтверждением Вашим предположениям, не так ли?

Лично я вчера, под закрытие тороговой сессии, прикупил еще бумаг biggrin.gif

Вы какую торговую сессию имеете ввиду? Это наша разница во времени сказывается, и у Вас уже вторник наступил? Или я чего-то не знаю о режиме работы биржи?

 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
и у Вас уже вторник наступил

 

Именно.

Екатеринбург на три часа вперёд Украины. :)

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Ваш оптимизм воистину заразителен. Я уже почти начала его разделять. И уж тем более начну, если завтра рынок откроется гэпом вверх :D Ведь это будет лучшим подтверждением Вашим предположениям, не так ли?

 

Ну по РТСу гэпа небыло... признаю... однако ряд наиболее ликвидных акций таки разрыв показали - вполне нормальный рост кстати... хороший, неспешный... так, в общем, так и надо... хватит уже истерик... завтра вот тоже, я думаю, больше процентного роста вряд ли по кому увидим... но все решит ФРС - ждем ставку...

Изменено пользователем Le@fLet

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Вчера в 16:30 по Московскому времени был опубликован один из самых влиятельных на этой неделе отчетов – данные по ВВП США за IV квартал 2007 года. Они оказались весьма неутешительными, и именно с этого момента российский фондовый рынок, до того вяло падающий всю первую половину дня, резко ринул вниз, закрывшись на РТС на отметке 1981.53 пунктов. Уже после закрытия были опубликованы данные ФРС по снижению учетной ставки. Ни для кого очередное ее снижение на 0,5% не стало сюрпризом, но, тем не менее, событие сделало свой вклад и в динамику российского рынка, который сегодня утром открылся небольшим ростом. Впрочем, надолго энтузиазма не хватило, и на данный момент наблюдается постепенное снижение индекса, который уже достиг уровня 1968.32.

 

Тревожные звоночки о неприятностях американской экономики уже давно превратились в настоящий колокольный звон. Данные по ВВП вдвое хуже ожидаемых, да и снижение учетной ставки на 1,25% всего за один месяц (впервые за 25 лет) не говорят о том, что дело идет на лад. Но, судя по поведению рынка, инвесторов плохие новости уже не впечатляют… привыкли. Если так пойдет дальше, то сценарий мировых фондовых рынков рискует превратиться в известную сказку про мальчика, который кричал: «Волки!».

 

Впрочем, для российских инвесторов есть оправдание – как минимум половина аналитиков склонна считать сложившуюся ситуацию выгодным моментом для покупки акций, ведь есть достаточно много оснований полагать, что российского рынка американские проблемы не коснутся. Вчера, к примеру, наиболее заметно упали голубые фишки. Тот же ВТБ продавался по 10,33 коп. Это на 30% меньше цены размещения, что означает крайне высокий потенциал роста данных бумаг.

 

IPB Image

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Нда... Американский ВВП весьма серьезно подпортил картину, а в эту пятницу усугубить положение может и индекс делового доверия (ISM). Кроме того нас тянут вниз падающие рынки европы и японии.

 

Ээх... неприятно... <_<

С другой стороны, рисовать картину черными красками рано... хотя и есть вероятность еще одной волны продаж, в предверии выборов вполне возможен приток капиталов западных инвечторов, а значит падение имеет все основания сменится на рост, другое дело, что по их (выборов) завершении, при отсутствии внешнего позитива, мы вполне можем снова скатиться ниже 2000 пунктов по РТС.

 

Offtop:

И что за народ американцы? Даже своими проблемами всему миру напакостить сумели :angry:

:lol:

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Добро пожаловать на форум investtalk.ru!

Наша электронная площадка создана и работает для тех, кто ищет выгодные направления для инвестиций и преумножения капитала. Пользователи могут свободно делиться своим мнением, опытом, оценивать ситуацию в стране и в различных областях российской и мировой экономики. Мы ожидаем, что все обсуждения будут проводиться в уважительной форме, это поможет узнать мнение других инвесторов по различным вопросам и найти инвестиции в любой интересный проект. Продолжить читать
×
×
  • Создать...