Перейти к публикации
Андрей Андреевич

Как измениться рынок Форекс во второй половине XXI века? Останется ли доллар США королем валютного рынка в текущем столетии?

Рекомендованные сообщения

Для многих людей, не сведущих в экономике, термин «Форекс» имеет оттенок загадочности. В данной статья мы доступно опишем, чем является Форекс и какие изменения он претерпит в недалекой будущем нашей цивилизации.

 

В странах СНГ под Форексом понимается свободная торговля валютой (валютными парами) через банки и брокерские конторы. В остальном мире под термином Форекс понимают глобальный рынок межбанковской торговли валютой. «Форекс» – буквальный перевод от сокращения с английского языка «Forex», полный перевод – «Foreign Exchange» звучит как: «Зарубежный обмен».

Рынок Форекс появился относительно недавно, в середине 70-х годов двадцатого века, после отмены Бреттон-Вудской системы, устанавливавшей стандарт золотого доллара. В 1971-1978 годах была выработана новая международная валютная система, которая действует до сих пор. Данная валютная система носит название Ямайской. Соответственно, Ямайские соглашения 1976 года можно считать официальной датой рождения рынка Форекс.

 

Главные особенности Ямайской системы заключаются в следующем. В рамках новой системы был официально отменен золотой стандарт и привязка всех валют, включая доллар США, к золотому металлу при осуществлении межгосударственных валютных платежей. Золото было официально объявлено обычным товаром, и банкам было разрешено свободно продавать и покупать драгоценные металлы по рыночным ценам.

 Ямайским соглашением была официально одобрена система Специальных прав заимствования, сокращено СПЗ. Как вспомогательное средство, СПЗ возникло внутри МВФ в 1969 году. СПЗ не является валютой, или долговым обязательством – это безналичное платежное средство используется для регулирования платежного баланса МФВ и для кредитных расчетов валютного фонда с государственными структурами. С 1981 года СПЗ формируется на основе долларовой стоимости валютной корзины из пяти ведущих мировых валют. В 80-х годах прошлого века ведущими валютами мира являлись: доллар США, немецкая марка, иена, французский франк, британский фунт стерлингов. В начале 2000-х годов франк и марка органично вошли в новую валюту - евро. А в 2016 году в валютную корзину МВФ был впервые добавлен китайский юань. Валютная корзина МВФ пересматривается каждые пять лет. Как правило, валюты, формирующие СПЗ, являются главными игроками на рынке Форекс. На операции с основными валютами приходиться львиная доля межбанковских операций.

Также особенностями современной валютной системы является то, что государства могут самостоятельно определять формирование валютного курса. Сами курсы валют во многом формируются на межбанковском валютном рынке на основе спроса и предложения.

 

Стоит отметить, что участниками рынка Форекс является весьма широкий круг юридических и физических лиц: банки и различные финансовые организации, брокеры, трейдеры, дилеры, пенсионные и страховые фонды, а так же транснациональные корпорации.

 Финансовые операции на рынке Форекс сильно различаются. Особняком стоят регулирующие валютные интервенции центральные банки стран и федеральная резервная система США. Также существуют хеджирующие сделки, которых заключаются с целью минимизации финансовых потерь. Цель хеджирования – компенсировать возможные валютные потери, вследствие установления фиксированных цен на оговоренную в будущем куплю и продажу валюты (фьючерсный контракт).

Самыми популярными на валютном рынке считаются торгово-спекулятивные спотовые операции. Под дефиницией «Спот» понимают условия финансовых расчетов, которые производятся через 2-3 дня после осуществления сделки. Стоит отметить, что если расчет на Форексе производиться немедленно такая сделка носит название – TOD. Если сделка закрывается на второй день после купли-продажи валюты, она именуется – TOM.

 

Стоит отметить, что само слово «спекуляция» на Западе не имеет того негативного оттенка, которое ему придается в странах СНГ. В классической экономической науке под спекуляцией понимается получением дохода продавцом в результате разницы между стоимостью покупки и продажи товара. Таким образом, любую торговую операции на Форексе и других рынках можно называть спекулятивными.

К сожалению, валютный рынок в России и странах бывшего СНГ продолжает оставаться неразвитым и полулегальным. На бирже РТС (с 2012 года Мосбиржа) лишь в 2009 году начали проводиться торги валютными фючерсами. Однако, деятельность форекс брокеров до 2016 года была полностью нелегальной. В 2015-16 годах было принято законодательство, частично регулирующее деятельность валютного рынка, предусматривающее обязательное лицензирование для участников рынка Форекс, вступление в саморегулирующую организацию СРО и уплаты страховых и вступительных взносов. С целью уменьшить финансовые обязательства и снизить государственное регулирование, почти все форекс-брокеры осуществляют свою деятельность в России, как субброкеры иностранных компаний, имеющих иностранные лицензии на финансово-торговые операции.

Рынок Форекс в настоящее время активно развивается. Если в 1977 году ежедневный оборот на валютном рынке состоял из 5 млрд. дол. США, то на 2016 год торговый оборот составил уже 5,1 трлн. дол. США (рост торговых оборотов более, чем в тысячу раз). В Соединенных Штатах деятельность рынка Форекс была частично заморожена вследствие принятия закона Додда-Франка 2010 года, который прямо запрещает резидентам США осуществлять большинство операций на валютном рынке.

 

Согласно прогнозам МВФ суточный оборот на рынке Форекс в 2020 году может возрасти до 8-10 трлн. дол. США. К середине текущего столетия стоит ждать увеличения ежедневного валютного обращения до 30-40 трлн. дол. США. К концу двадцать первого века рынок Форекс имеет все шансы превысить оборот в 100 трлн. дол. США.

Но точно спрогнозировать развитее валютного рынка на столь долгосрочный период почти невозможно, ввиду обилия разных факторов, способных повлиять на этот процесс. Так же тяжело спрогнозировать дальнейшую судьбу главной валюты земной цивилизации текущего периода – доллара США.

Мировой кризис 2008 года явно показал недостатки Ямайской валютной системы, главными из которых является высокая нестабильность валютных курсов и предрасположенность к инфляции (то есть резкому увеличению денежной массы, не обеспеченному ростом ВВП или золотом, и ведущему к росту цен). С целью стабилизации мировой валютной системы ряд ведущих экономистов предлагают увеличить количество резервных валют МВФ до двенадцати, включив в корзину СПЗ валюты Канады, Австралии, Индии, Южной Кореи, Новой Зеландии и других стран. Увеличения валютной корзины МВФ должно негативно отразиться на роли доллара США в глобальной экономике, уменьшив его влияние, но, в тоже время, стабилизировать региональные экономики и всю валютную системы в целом.

 

С конца Второй мировой войны и Бреттон-Вудских соглашений доллар официально стал главной валютой мировой экономики и неофициально продолжает им оставаться в начале двадцать первого века. В 2001-2010 годах на долларовые операции в глобальном масштабе приходилось порядка 44% оборота. В 2016 году этот показатель снизился до 41,73,% но продолжает оставаться чрезвычайно высоким. На операции с евро на 2016 год приходится около 31%. К середине двадцать первого века стоит ждать уменьшения влияния доллара США до 35%, или даже меньше. А уже во второй половине двадцать первого века значение североамериканской валюты должно будет упасть еще ниже. На первое место в мире по значимости должна будет выйти европейская валюта (в случае своего сохранения), второе место займет китайский юань.

 

currency2.jpg

 

Высока вероятность того, что в середине текущего века появится новая мировая валюта - арабский динар. Как следствие глобализационных тенденций в арабских странах, может быть образован Арабский союз по принципу Евросоюза со своей единой валютой (динаром). Появления единой арабской валюты должно будет разрушить железную привязку доллара США к торговле нефтью и газом, что во второй половине века должно будет привести к снижению влияния доллара США до 20%. Однако, арабский мир настолько сильно разобщен, что проект Арабского союза может и в будущем остаться лишь на бумаге.

 

Как только вера людей в незыблемость позиций валюты Соединенных Штатов ослабнет, кредиторы США начнут массово требовать возврат долгов правительства США. Если на 10 сентября 2018 года госдолг США составляет 21 трлн. 470 млрд. долларов, то в будущем этот показатель имеет все шансы многократно возрасти. В конце нашего столетия по всей вероятности произойти грандиозный по масштабу финансовый кризис, которой приведет к экономическому падению США, неспособных выплатить внешние долги, и вызовет кардинальную перестройку мировой валютной системы.

 

Глобализационные тренды будут диктовать человечеству экономическое объединение ведущих стран мира и политико-экономических блоков в единую структуру, с единой денежной единицей для всех землян. Появление всепланетной единой валюты будут активно лоббировать страны, пострадавшие от экономической бури будущего и в первую очередь США, ставшие банкротом. Новая всепланетная валюта, вероятно, будет рассчитываться от ВВП экономики всей Земли, ее появление приведет к полной ликвидации Ямайской или ее преемницы, мультивалютной системы, а также приведет к практически полному исчезновению рынка Форекс.

 

Стоит ожидать что, скорее всего, единая всепланетная валюта должна будет появиться на Земле в первой половине XXII века. До конца двадцать первого столетия рынок Форекс будет активно развиваться, а доллар США, хоть и, утратив лидирующие позиции, продолжит оставаться важной валютой для международной торговли.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Очень сильно сомневаюсь, что доллар США останется лидером валютного рынка в текущем столетии. Доллар и так уже очень долго является мировой валютой и ему пора уступить позиции. По моему мнению США достигли пика своего расцвета и дальше эта страна будет только сдавать. С какой скоростью это будет происходить не берусь предсказывать. При ослаблении США не станет причин для того, чтобы доллар и дальше оставался мировой резервной валютой. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
В 12.09.2018 в 17:43, Стальной сказал:

Очень сильно сомневаюсь, что доллар США останется лидером валютного рынка в текущем столетии. 

По данному вопросу мой вывод приведен в конце этой статьи. Копирую:  

"Стоит ожидать что, скорее всего, единая всепланетная валюта должна будет появиться на Земле в первой половине XXII века. До конца двадцать первого столетия рынок Форекс будет активно развиваться, а доллар США, хоть и, утратив лидирующие позиции, продолжит оставаться важной валютой для международной торговли".

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Делать прогнозы на вторую половину XXI века дело неблагодарное, хотя можно и сделать, ведь ответственности никакой нет. Придётся ещё не менее 30 лет ждать наступления второй половины, а там можно сказать, что это ближе к концу данного периода сбудется прогноз. Изменится ли рынок Форекс к тому времени? Думаю, что да, потому что доллар США перестанет быть королем валютного рынка и будет вытеснен Китаем. На ум больше никто не приходит кроме Китая. А что думаете вы? 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Цитата

 Останется ли доллар США королем валютного рынка в текущем столетии?

Мне стало немного смешно, когда я прочитал про доллар, который может быть королем валютного рынка в этом столетии. это же надо, на полном серьёзе задавать такой вопрос. Большой вопрос будет ли вообще до конца этого столетия существовать США. А доллар держится из последних сил и хотя кажется, что он надёжен, но гиперинфляция неизбежна. В одной из африканских стран как-то местный доллар подвергся гиперинфляции, так там печатали купюры достоинством в миллиард. И всё равно некоторые покупатели в тележках возили деньги, когда шли на рынок отовариваться. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Даже при большом желании трудно назвать доллар США королем валютного рынка в настоящее время, а тут интересуются про текущее столетие. Во второй половине XXI века может вообще форекса не будет, а сам мир изменится до неузнаваемости и не факт, что в лучшую сторону. Мир меняется и речь идёт не только о технологиях, но и скрытых от глаз большинства политических процессах. Общество уже через пару десятилетий будет совершенно иным. Возможны глобальные войны с применением СЯХН. Человечество встанет перед такими проблемами, что нынешние покажутся смехотворными. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Всё больше склонюсь к мнению, что во второй половине XXI века будет совершенно иная реальность. Там не то, что форекса, но и США с долларом может уже не существовать. Если хотя бы человеческая цивилизация останется, то уже хорошо. Вроде двигаемся вперёд, новые технологии и всё такое, но в то же время происходят крайне негативные вещи, которые могут стать предпосылками к ухудшению жизни для большей части жителей планеты. Можно сказать, что человечество преодолело многие проблемы в прошлом и мол дальше тоже сможет. Но сейчас такие технологии, которые могут сильно осложнить жизнь населению планеты в очень короткое время. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Вот сейчас могу уверенно сказать, что рынок форекс сильно изменится во второй половине XXI века. В текущем столетии доллар США не только перестанет быть королем валютного рынка, а займёт место среди валют слаборазвитых стран. Ну нет доверия к доллару (спасибо Байден) и откуда ему быть, если в любой момент легально заработанные деньги в долларах могут быть заморожены по прихоти американских политиков. Весь мир наглядно получил пример и делает выводы, а США продолжают подрывать и без того шаткое положение своей валюты. 
Рубль и то выглядит намного лучше, а ещё стоит обратить внимание на золото. Данный металл не потерял своей актуальности в течении тысячелетий. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
21.03.2021 в 11:45, Жмотов сказал:

Делать прогнозы на вторую половину XXI века дело неблагодарное, хотя можно и сделать, ведь ответственности никакой нет. Придётся ещё не менее 30 лет ждать наступления второй половины, а там можно сказать, что это ближе к концу данного периода сбудется прогноз. Изменится ли рынок Форекс к тому времени? Думаю, что да, потому что доллар США перестанет быть королем валютного рынка и будет вытеснен Китаем. На ум больше никто не приходит кроме Китая. А что думаете вы? 

Чуть больше года я написал этот пост и даже подозревал, что доллар так быстро начнёт сдавать позиции. Однозначно можно сказать, что доллар США перестанет быть не только королем валютного рынка, но и мировой резервной валютой. Думаю, что всё больше стран при торговле начнёт переходить на взаиморасчёты в национальных валютах. Когда США и ЕС заблокировали счета ЦБ, то они тем самым показали, что такое возможно и что этого стоит опасаться всем, кто не захочет выполнять их волю в ущерб интересам своей страны. Держать резервы в долларах и евро стало рискованно. Так что эпоха доллара подходит к концу. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Доллар США слишком резво стал сдавать позиции и королем валютного рынка может перестать быть уже в первой половине XXI века. Доллар становится всё более токсичным и теряет в цене, причём благодаря непродуманным действиям властей США. Мало того, что ввели огромное число санкций против РФ, так ещё и заблокировали валютные резервы ЦБ. Это типа месседж всему миру, мол смотрите, мы можем в любой момент прикрыть вам доступ к заработанным в долларах деньгах и даже просто присвоить их. Выводы сделаны и вот уже курс доллара летит в пропасть, а с ним и благополучие граждан США. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Доллар рискует перестать быть "королём" гораздо раньше второй половины XXI века. Посмотрите на Байдена, разве он справляется с должностью президента США? Накачивает Украину оружием, вводит санкции против России, нанося непоправимый урон мировой экономике. Сейчас Байден делает всё, чтобы США безвозвратно потеряли свои лидерские позиции. Мир уже никогда не будет прежним и мы пока понятия не имеем, что будет через 5-10 лет. Надеюсь, что ситуация стабилизируется и разум восторжествует. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
24.07.2022 в 20:06, Елена Павлова сказал:

Доллар рискует перестать быть "королём" гораздо раньше второй половины XXI века. Посмотрите на Байдена, разве он справляется с должностью президента США?

Вот буквально минут 15 назад посмотрел очередной ролик с растерянным Байденом, который после выступления ведёт себя странно. Это уже пожилой человек, который зачастую не понимает, что происходит вокруг. Но подозреваю, что иногда он догадывается, что является президентом США. Решения он не принимает, а только их озвучивает. Потом в случае чего его и карйним сделают за все последствия. 
Доллар же стал токсичным и не может являться мировой резервной валютой, поскольку хождение его стало ограниченным. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Присоединяйтесь к обсуждению

Вы можете опубликовать сообщение сейчас, а зарегистрироваться позже. Если у вас есть аккаунт, войдите в него для написания от своего имени.
Примечание: вашему сообщению потребуется утверждение модератора, прежде чем оно станет доступным.

Гость
Ответить в тему...

×   Вставлено в виде отформатированного текста.   Восстановить форматирование

  Разрешено не более 75 эмодзи.

×   Ваша ссылка была автоматически встроена.   Отобразить как ссылку

×   Ваш предыдущий контент был восстановлен.   Очистить редактор

×   Вы не можете вставить изображения напрямую. Загрузите или вставьте изображения по ссылке.


Добро пожаловать на форум investtalk.ru!

Наша электронная площадка создана и работает для тех, кто ищет выгодные направления для инвестиций и преумножения капитала. Пользователи могут свободно делиться своим мнением, опытом, оценивать ситуацию в стране и в различных областях российской и мировой экономики. Мы ожидаем, что все обсуждения будут проводиться в уважительной форме, это поможет узнать мнение других инвесторов по различным вопросам и найти инвестиции в любой интересный проект. Продолжить читать
×
×
  • Создать...