Перейти к публикации
Рудик

ОАО Акрон, ОАО Дорогбуж

Рекомендованные сообщения

Комментарий Investtalk.ru:

 

Группа Акрон занимается производством минеральных удобрения и состоит из двух ключевых компаний: ОАО Акрон и ОАО Дорогбуж. В настоящее время спрос на минеральные удобрения достаточно велик, группа активно развивается и воплощает ряд инвестиционных проектов.

 

Анализ прибылей компаний, размера дивидендов и спроса на удобрение в долгосрочной перспективе свидетельствует о значительном потенциале роста стоимости обоих компаний группы.

Кроме прочего, стоит отметить структуру акционеров. расстановка сил такого, что в долгосрочной перспективе возможен повышенный спрос на акции для получения блокпакетов или же в случае продажи своих акций от одного крупного участника к другому.

 

Более подробный анализ интересно будет произвести после публикации годового отчета.

 

Компания «Добродуж» относится к числу ведущих изготовителей азотных и комплексных минеральных удобрений в Российской Федерации, а также аммиака. Ежегодно она выпускает приблизительно 900 тысяч тонн селитры, 500 тысяч тонн аммиака, 550 тысяч тонн комплексных удобрений. Компания «Добродуж» входит в группу «Акрон», являясь крупнейшим ее активом.

 

Годом основания ОАО «Акрон» является 1961, пять лет спустя было открыто ОАО «Добродуж». В то время обе компании стали основой советской отрасли по изготовлению минеральных удобрений. Когда СССР распался, каждое из предприятий было приватизировано, а их производства прошли реорганизацию, хозяйственная деятельность была перестроена, как и структура управления компаниями. Тогда же начала действовать долгосрочная программа по развитию и реконструкции.

 

В начале XIX века «Акрон» начал строить вертикально интегрированный холдинг, тогда в группу вошли сырьевые проекты, а также компании по сбыту и логистике. Чтобы укрепить собственные позиции в Китае, который является самым крупным мировым рынком минеральных удобрений, в 2005 году была приобретена компания «Хунжи-Акрон», изготавливающая сложные удобрения, после чего была создана сбытовая сеть.

 

Позитивные моменты в деятельности компании «Добродуж»

После 2009 года цена аммиака возросла приблизительно на 90%, карбамида – на 24%, аммиачной селитры – на 52%, чем поспособствовало увеличение спроса на сырье. Удорожание продукции положительно отразилось на финансовых показателях компании, которая отправляет на экспорт свыше половины изготовленной продукции.

 

В последние годы предприятие «Добродуж» произвело модернизацию собственных мощностей, что позволило при изготовлении тонны аммиака уменьшить затраты природного газа до 1 200 тыс. кубометров. Данный показатель существенно опережает средние значения по отрасли, благодаря чему предприятие получает существенные конкурентные преимущества. Инвестирование в «Акрон» и «Дорогбуж» дает хорошие результаты.

 

Компания «Добродуж» подписала с «Апатитом» договор о поставках фосфатного сырья. При этом его стоимость была зафиксирована на уровне 2010-2011 годов. Благодаря такому решению удалось обезопаситься от увеличения стоимости на данный вид сырья, а также добиться высокой стабильности работы. В 2012 году группа «Акрон» начала разрабатывать свое фосфатное месторождение «Олений Ручей». Благодаря ему компания надеется удовлетворить все потребности своих дочерних организаций. Сегодня акции «Акрона» и «Дорогбужа» торгуются на Московской бирже.

 

Основные финансовые показатели

<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0"> <tbody> <tr> <td>

Показатель, тыс. руб. </td> <td>

3 кв. 2012 г. </td> <td>

4 кв. 2012 г. </td> <td>

1 кв. 2013 г. </td> <td>

2 кв. 2013 г. </td> </tr> <tr> <td>

Выручка </td> <td>

10 555 285 </td> <td>

15 103 297 </td> <td>

4 611 441 </td> <td>

9 118 435 </td> </tr> <tr> <td>

Себестоимость продаж </td> <td>

5 196 856 </td> <td>

7 729 173 </td> <td>

2 324 327 </td> <td>

4 515 573 </td> </tr> <tr> <td>

Валовая прибыль (убыток) </td> <td>

5 358 429 </td> <td>

7 374 124 </td> <td>

2 287 114 </td> <td>

4 602 862 </td> </tr> <tr> <td>

Коммерческие расходы </td> <td>

1 224 544 </td> <td>

1 678 379 </td> <td>

518 943 </td> <td>

1 010 288 </td> </tr> <tr> <td>

Управленческие расходы </td> <td>

1 050 555 </td> <td>

1 349 293 </td> <td>

384 775 </td> <td>

698 609 </td> </tr> <tr> <td>

Прибыль (убыток) от продаж </td> <td>

3 083 330 </td> <td>

4 346 452 </td> <td>

1 383 396 </td> <td>

283 965 </td> </tr> <tr> <td>

Доходы от участия в других организациях </td> <td>

1 368 </td> <td>

1 797 </td> <td>

0 </td> <td>

355 </td> </tr> <tr> <td>

Проценты к получению </td> <td>

1 154 538 </td> <td>

1 539 988 </td> <td>

386 137 </td> <td>

825 684 </td> </tr> <tr> <td>

Проценты к уплате </td> <td>

-361 057 </td> <td>

-465 128 </td> <td>

-112 249 </td> <td>

-221 831 </td> </tr> <tr> <td>

Прочие доходы </td> <td>

2 696 913 </td> <td>

2 073 546 </td> <td>

526 792 </td> <td>

1 092 661 </td> </tr> </tbody></table>


Глобальный конкурс INVESTTALK.RU! Участвуй, общайся и побеждай.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Акрон потенциально интересное предприятия для инвестиций, хоть и малоизвестное. Рынок минеральных удобрений демонстрирует стабильный рост каждый год, и приносит неплохую прибыль. Акрон в 2017 году планирует построить в 2017 году вторую очередь гок и нарастить производство апатитового концентрата до 2 млн тонн в год. Думаю, что после этого акции Акрона существенно взлетят верх, так что рекомендую, инвестировать в ценные бумаги Акрона. Плюс на минеральные удобрения никто даже теоретически не будет налаживать санкции.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

По отчету компании за 9 месяцев 2014 года, чистый убыток ОАО "Акрон" снизился на 18,8%. Выручка повысилась на 3%, так же повысилась прибыль от продаж на 12% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года.

Не обошло влияние ослабления курса рубля и на эту компанию. С одной стороны оно положительно сказывается на операционной деятельности компании, но при этом негативно повлияло на чистую прибыль компании так как у компании есть валютные кредиты, которые при переоценке значительно увеличились в рублевом эквиваленте.

За последние 3 месяца наблюдается стабильное повышение котировок акций этой компании. По моему мнению компания перспективная для вложений

 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Группа "Акрон", безусловно, заслуживает должного внимания. Не обходится земледелие без внесения удобрений, а в условиях политики импортозамещения, когда увеличатся объемы посева и посадки, продукция "Акрона" будет еще более востребована. На 2015 г. компания заключила новые договора на поставку с 6 регионами. Сейчас еще несколько региональных департаментов сельхоза готовятся подписать контракты. В общем объеме будет поставлено в этом году примерно 700 000 тонн аммиачной селитры, а также 400 000 т. NPK. Проблемы, с Украиной, которая хочет заменить селитру на местный карбамид и повысила пошлины для российских производителей с 11,91% до 36,03%. Исключение сделано для ОАО "Дорогожуба"- 20,51%. Акции "Акрон" торгуются по 2306 руб.,

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

В феврале текущего года компания ОАО "Акрон" предупредила своих инвесторов и покупателей о том, что неизвестные мошенники пытаются сбывать товар ОАО "Акрон" по заниженным ценам, но компания ОАО "Акрон" не работает с дистрибьютерами по заниженным ценам, данная новость повлияла на репутацию компании и на рост акций, думаю, что по этой причине акции компании за 1 месяц понизились на 3% в стоимости, хотя острое состояние кризиса отпустило российских производителей и предпринимателей. Впрочем. думаю. что данная новость не была столь весомой, чтобы повлиять на снижение так сильно, скорее всего, инвесторы не видят перспектив в химической промышленности в целом на 2015 год на территории РФ. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Акции Акрона в ходе сегодняшних торгов опустились в цене на 1,69% до 3,194 рублей. Причиной такого падения котировок стало решение украинских властей поднять пошлину для российских удобрений свыше 31%. Правда, есть иная информация, что вскоре будет введена нулевая пошлина на все виды удобрений в Украине, что способствует существенному увеличению прибыли для компании Акрон. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Для сдерживания цен на продукты правительство РФ запретило вывозить удобрения за пределы страны на 6 месяцев. После этого ценные бумаги всех крупных российских производителей резко упали в цене. Акции Акрона после этой новости тоже сильно просели. С 10500р они за день упади до 8924р, потеряв сразу 15%. Но сейчас они отыгрывают позиции и за одну сессию показали +5,38%, дошли до 9800р. И в долгосрочной перспективе из-за роста мирового спроса на сельхозпродукцию, снижение экспорта зерновых из РФ и неурожая в Европе бумаги ООО Акрон могут еще сильно вырасти.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Квоту на экспорт удобрений производители должны распределить до 25 ноября и тогда будет понятно какие убытки ждут каждую компанию. Правительство России собирается еще зафиксировать внутренние цены на минудобрения. А это может еще ограничить прибыль. Акции Акрона сейчас выросли за день на 6,93% до 11048р и могут еще подрасти, если правительство не примет новых ограничений.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Присоединяйтесь к обсуждению

Вы можете опубликовать сообщение сейчас, а зарегистрироваться позже. Если у вас есть аккаунт, войдите в него для написания от своего имени.
Примечание: вашему сообщению потребуется утверждение модератора, прежде чем оно станет доступным.

Гость
Ответить в тему...

×   Вставлено в виде отформатированного текста.   Восстановить форматирование

  Разрешено не более 75 эмодзи.

×   Ваша ссылка была автоматически встроена.   Отобразить как ссылку

×   Ваш предыдущий контент был восстановлен.   Очистить редактор

×   Вы не можете вставить изображения напрямую. Загрузите или вставьте изображения по ссылке.


Добро пожаловать на форум investtalk.ru!

Наша электронная площадка создана и работает для тех, кто ищет выгодные направления для инвестиций и преумножения капитала. Пользователи могут свободно делиться своим мнением, опытом, оценивать ситуацию в стране и в различных областях российской и мировой экономики. Мы ожидаем, что все обсуждения будут проводиться в уважительной форме, это поможет узнать мнение других инвесторов по различным вопросам и найти инвестиции в любой интересный проект. Продолжить читать
×
×
  • Создать...