Доля ценных бумаг РФ в фонде Мобиуса снизилась на 15%
Фонд Templeton Russia, которым руководит Марк Мобиус, в первом квартале настоящего года снизил объем инвестиций в активы РФ. Если на конец 2013 года доля составляла 61%, то теперь она уменьшилась до 46%. Причиной стало не только падения индекса MSCI в РФ на 10% в долларовом выражении, но целенаправленное сокращения портфеля инвестиций Мобиуса в ценные бумаги России.
В своем отчете Мобиус сообщил, что за последний год его фонд запланировал усилить региональную диверсификацию и снизить концентрацию в России. За это время был увеличен объем инвестирования в Польшу (7.6%), Румынию (11%), а также Турцию (7.2%).
Санкции западных стран из-за напряженности с Украиной тоже поспособствовали снижению объема инвестиций. По заявлению фонда настоящие и предстоящие санкции могут стать причиной девальвации рубля, уменьшению стоимости российских акций и их ликвидности, а также падению кредитных рейтингов страны. К тому же Templeton Russia опасается ответных мер со стороны правительства России.
Сокращение инвестиционного портфеля фонда Мобиуса в России
За первые три месяца 2014 года фондом Мобиуса были распроданы привилегированные акции Сбербанка в количестве около 1.9 млн, в конце 2013 года их стоимость по некоторым оценкам составляла 4.6 млн. долл. Объем обычных акций остался тем же, однако его стоимость снизилась на 2.4 млн. долл. Если фонду Templeton Russia в конце 2013 года принадлежало 16.2% акций Сбербанка, то сегодня его доля упала до 10.2%.
В первом квартале 2014 года ценные бумаги крупнейшего банка России продавали и иные фонды Мобиуса, которые не специализируются на РФ.
Сбербанк и другие банки РФ пострадали в связи с опасениями инвесторов из-за возможных убытков финансовой сферы, связанных с событиями на Украине. Об это сообщил в своем отчете фонд. Однако Templeton Russia продолжает верить в Сбербанк, поскольку он узнаваем, обладает высокой прибыльностью и ему принадлежит существенная доля рынка.
Фонд Мобиуса полностью распродал ценные бумаги «Норильского никеля», компаний АЛРОСА, а также Nord Gold (в конце прошлого года стоимость акций в портфеле составляла 5 млн. долл.). Помимо этого были закрыты позиции по ценным бумагам «Аэрофлота» (700 тыс. долл.), «Верофарм» (5.7 млн. долл.) и Х5 (4.5 млн. долл.).
Если раньше Templeton Russia принадлежало 546 000 ADR в Газпроме, то сегодня их количество снизилось до 472 000, в денежно выражении стоимость упала с 4.7 млн. долл. до 3.6 млн. долл. В начале весны произошел обвал ADR газового монополиста, но в течение последующих нескольких недель стоимость ADR увеличилась. Ценные бумаги Газпрома сейчас стоят на 3.6% дешевле по сравнению с декабрем 2013 года.
