AbbVie переосмысливает сделку с Shire на 54 миллиарда долларов
Американский фармацевтический гигант AbbVie объявил, что переосмыслит сделку с ирландским производителем лекарств Shire на 54 миллиарда долларов, сообщает Financial Times.
Если покупка будет реализована, то она станет крупнейшей сделкой, вызванной мерами администрации Обамы против так называемой инверсии — сделок, при которых компании перемещают свои штаб-квартиры в страны с более благоприятным налоговым режимом.
Поздно вечером во вторник AbbVie объявила, что на следующей неделе совет директоров соберется, чтобы пересмотреть июльские рекомендации, которые советовали акционерам голосовать в пользу слияния, которое бы создало одну из крупнейших фармацевтических компаний в мире.
«Совет AbbVie рассмотрит среди всего прочего влияние предлагаемых финансовым министерством США односторонних изменений налогового законодательства, объявленных на 22 сентября 2014, в том числе влияния фундаментальных финансовых преимуществ сделки», — сказал он в своем обращении к американской компании, цитируется в FT.
Двигатель под вопросом
Возможный крах сделки, которая является крупнейшим в истории американским приобретением европейской группы, поставило бы под сомнение один из основных двигателей активности в этом году, когда компании стремятся к иностранным приобретениям как к средству для снижения налогов.
По данным Dealogic и Credit Suisse в этом году были 14 налоговые сделки с целью налоговых инверсий. В этих американских компаниях используют приобретения для перемещения своих штаб-квартир в Европу с целью воспользоваться более низкими ставками корпоративных налогов, а также получить доступ к оффшорным капиталам без необходимости возврата их в свою страну и оплаты налогов в Соединенных Штатах.
В заявлении ранее в среду от Shire была высказана уверенность, что AbbVie должны утвердить свое предложение и что совет директоров компании соберется, чтобы обсудить развитие этой темы. В заявлении была указана согласованная сумма неустойки в случае распада сделки, которая составит 1,64 миллиарда долларов.
Количество проигравших
Если сделка сорвется, то некоторые из крупнейших хедж-фондов понесут значительные потери после накопленния акций Shire в ожидании сделки, говорит FT.
Среди них, например, контролируемый Джоном Полсоном фонд Paulson & Co, который владеет 4,7% Shire и является вторым по величине акционером в группе. Крупными инвесторами ирландской компании зявляются хедж-фонды Elliott Capital и Magnetar Financial.
Отказ от сделки кроме того будет означать, что AbbVie придется заплатить известные неустойки Shire. Американская компания должна будет заплатить 500 миллионов долларов, если ее акционеры проголосуют против сделки и 1,5 миллиарда долларов, если она проинструктирует акционеров, чтобы заблокировать сделку. Пока обе стороны прилагают усилия для скорейшего завершения сделки к концу года в связи с увеличением политического контроля за сделками по налоговым инверсий. Менее чем две недели назад генеральный директор AbbVie Ричард Гонсалес сказал перед сотрудниками компании, что он чувствует себя «более энергичными, чем когда-либо в связи с объединением двух компаний», — вспоминает FT.
