Обзор торгов фьючерсом на индекс РТС 13 — 17 октября 2014
На торгах в понедельник 13 октября RI-12.14 несколько откорректировался после сильного падения в прошлую пятницу. По итогам дня зафиксирован рост на 0,78%. Игроки проявляли высокую активность в течение всей сессии. Цена RIZ4 оттолкнулась от мощного уровня поддержки 105 000 пунктов. Теханализ на «дневках» фиксирует замедление понижающейся тенденции с переходом во «флет». Но утверждать, что потенциал текущей понижающей тенденции полностью исчерпан, пока рано. На часовых графиках видим неуверенный и плавный рост. Линия сопротивления располагается у отметки 109 500 пунктов. Диапазон торгов, таким образом, был довольно большой. Рынок рос, несмотря на негативный внешний новостной фон. Цены на нефть основных сортов продолжают находиться вблизи своих годовых минимумов. Ситуация с Украиной будет предметом переговоров президентов РФ, Украины, Франции и канцлера Германии в рамках саммита АСЕМ в Милане в конце недели, что является весьма позитивным фактором для рынка. Также 21 октября пройдут трехсторонние переговоры по газу, в ходе которых стороны будут искать компромисс по этой сложной проблеме. Ряд аналитиков прогнозируют рост по индексу РТС до 10% до конца ноября. А декабрь является традиционным драйвером для российского рынка.
Во вторник к 14.00 RIZ4 прибавлял символические 0,02%, его значение составило 107 060 пунктов. Приличный утренний рост на фоне ожиданий ослабления напряженности на Украине к обеду иссяк из-за вновь провалившихся нефтяных котировок и общего внешнего негатива. Технический анализ RIZ4 дает следующую картину. На дневном графике отдельные индикаторы начинают сигнализировать о скором окончании текущего нисходящего тренда. Разворот возможен от уровня 109 300 — 109 500 пунктов. Цель лежит на рубеже 115 000. Однако, учитывая текущую ситуацию, невозможно сказать, что нас ждет: коррекция, ложный разворот или «боковик». На «часовиках» цена протестировала уровень сопротивления 107 500 и откатилась вниз, индикаторы дали сигнал на продажу. Линия поддержки немного сдвинулась и расположилась у значения 105 500 пунктов. В 14.14 торги на Срочном рынке ОАО «Московская биржа» были приостановлены из-за технического сбоя на бирже. Такие инциденты всегда чреваты проблемами для трейдеров, особенно внутридневных. Так и вышло. В 15.30 сессия возобновилась, цена резко спикировала вниз, а затем устремилась вверх, посрывав «стоп-лоссы». На «вечерке» котировки вновь пребывали в «красной» зоне. Итог вторника – минус 0,57%.
Снижение фьючерса на индекс РТС на торгах в среду приостановилось вслед за нефтью. На дневном графике RIZ4 основные индикаторы дают противоречивые сигналы, свидетельствующие о «боковике», сформировавшемся по результатам последних четырех торговых сессий. На часовом графике фиксируем, что линия поддержки вновь оказалась на 105 000 пунктах. Линия сопротивления находится на рубеже 107 500 пунктов. В 13.00 поступил сигнал на покупку. Фундаментально же, имеем нефтяной фактор вкупе с проблемами в экономике еврозоны и ряда стран Азии. Внутренняя обстановка с девальвацией рубля и отсутствием сколько-нибудь значимых корпоративных новостей также не дает расти фондовому рынку. Волатильность в среду была высокой — новостной фон остается насыщенным. Опубликован целый блок важной статистики по США и еврозоне, а также прошло выступление главы ЕЦБ Марио Драги. В этой связи, активность торгов выше среднего. Нефть марки WTI упала до самой низкой отметки более чем за два года, а Brent подешевела до минимума с 2010 года. Упорно поговаривают, что такое сильное падение нефтяных цен – результат сговора американцев и саудитов. Если это правда, то кроме трудностей для России, такая игра может спровоцировать новый мировой кризис.
В четверг российский рынок открылся на фоне нейтрального внешнего новостного фона и продолжающегося снижения цен на нефть. Активность торгов высока. «Медведи» вновь устремились на штурм уровня поддержки 105 000. Но взять его будет не просто — это очень сильный психологический рубеж. По факту, пятую сессию подряд имеем «боковик». Рынок расти не может, а падать не хочет, что мы и наблюдаем на дневных графиках RTSI. В 13.00 начались массовые распродажи. Поводом послужил обвал европейских котировок, американских фьючерсов, нефти и продолжающаяся девальвация рубля. RIZ4 обновил свой мартовский минимум. Цена доходила в моменте до 102 810 пунктов. Все фундаментальные факторы по-прежнему далеки от оптимальных для российской экономики. Однако на вечерней сессии цена вернулась в свой коридор. Цена закрытия четверга – 104 770. Линия поддержки устояла. Интереснейший торговый день, многие трейдеры получили сегодня солидную прибыль, волатильность зашкаливала.
Большую часть последнего дня недели RI-12.14 провел в «боковике» после серьезного роста в утренние часы. На фоне вчерашних бурных событий торги протекали в целом спокойно. Индикаторы теханализа на дневных графиках по-прежнему сигнализируют о «флете», двигаясь разнонаправлено. На «часовиках» — штиль. Уровень поддержки в 105 000 устоял, как это и предполагалось. Линия сопротивления переместилась на 106 500. Таким образом, торговый коридор был весьма узкий. При этом цены на нефть отскочили от минимумов, макроэкономическая статистика пришла из США позитивная. Также инвесторы учли положительный импульс от встречи европейских лидеров и президентов России и Украины в Милане. Инвестбанк Morgan Stanley повысил рекомендации до «лучше рынка» в предвкушении ралли из-за перепроданности российских акций. Все это поддержало рынок и позволило закончить пятницу на мажорной ноте и ростом на 2, 75%. Цена закрытия дневной сессии – 106 650 пунктов.
Итоги недели: цена на открытии сессии в понедельник составила 105 590 пунктов. Закрытие в пятницу на 106 650. За неделю RIZ4 прибавил 1%. Неплохо, по нынешним временам. Неделя получилась крайне волатильной, что вполне объясняется текущим состоянием мировой конъюнктуры. Пока на рынке имеем патовую ситуацию. Расти сил пока еще нет, а падать уже нет желания. Соответственно, с прошлой пятницы технически имеем классический «боковик». Ситуация крайне не стабильная. Однако появились первые признаки нормализации. Спекулятивные распродажи нефти прекратились. По-крайней мере, пока. Авторитетный Morgan Stenley предвосхищает рост российского фондового рынка вплоть до ралли с горизонтом 20%. Но на сегодня говорить что-то однозначное нельзя. Устойчивый рост возможен только после взятия рубежа 115 000 пунктов.
Подготовил Алексей Митенев для Investtalk.ru
