Обзор торгов фьючерсом на индекс РТС 20 — 24 октября 2014
Позитивная пятничная динамика фьючерса на Индекс РТС в понедельник 20 октября не имела продолжения. Снижавшийся с самого открытия торгов RI-12.14 во второй половине дня оттолкнулся от своей локальной линии поддержки на отметке 104 500 пунктов. Уровень сопротивления находится на отметке 107 000. На дневных графиках видим продолжение «боковика», возникшего 10 октября. Об этом свидетельствуют и посылающие противоречивые сигналы индикаторы. На «часовиках» наблюдался небольшой отскок цены в район психологического уровня 105 000 пунктов и тоже «флет». Для изменения ситуации к росту, «быкам» потребуется прорвать этот рубеж. Вероятность этого в силу стабилизации нефтяных котировок и локальной перепроданности оценивается как достаточно высокая. Но существенные риски для отечественного рынка остаются. Сегодня России рейтинговым агентством Moody’s был снижен рейтинг. Европейская статистика также неважная. На котировки RIZ4 на текущей неделе окажут влияние нефтяная конъюнктура, ситуация с курсом рубля и результат газовых переговоров 21 октября в формате Украина-ЕС-Россия. Ряд экспертов фондового рынка склоняются к тому, что выход из нынешней патовой ситуации на рынке возможен в конце октября, после выборов на Украине, прояснению ситуации с газовыми поставками и долгами, а также после рассмотрения ЕС вопроса антироссийских санкций.
Во вторник торги прошли при средней активности участников рынка. Технический анализ дневных графиков RIZ4 по-прежнему указывает на продолжение «боковика» и консолидации цены на уровне поддержки 105 000. На «часовиках» отмечаем, как на открытии сессии цена активно снижалась, а затем внутридневные индикаторы стали выдавать сигналы на покупку. Локальная линия поддержки расположилась у отметки 104 500 пунктов. Линия сопротивления находилась в районе 107 000. Поддержкой российского фондового рынка могли бы выступить позитивные новости с трехсторонних газовых переговорах в Брюсселе. Гибель главы французской нефтяной корпорации «Total» К.де Маржери в авиакатастрофе в московском Внуково не оказала слишком большого негативного влияния на ход торгов. Фундаментально для инвесторов внешний фон остается прежним с момента начала обвала цен на нефть. Заседание картеля OPEC состоится в конце ноября и до тех пор можно не рассчитывать на значимые подвижки на рынке. А сейчас принципиален нефтяной вопрос, даже несмотря на большое количество позитивных сигналов. День удалось закрыть с небольшим плюсом в пределах 0,8%.
RTSI в среду спикировал в силу безрезультатных газовых переговоров в Брюсселе. На дневном графике вновь видим безыдейный унылый «боковик» в районе поддержки 105 000. Однако основные индикаторы: МА8, SAR, MACD начали сигнализировать о начале нового этапа снижения с таргетом 100 000 пунктов. На часовом графике с утра торговый диапазон располагался в пределах 104 000 -106 000 пунктов, но в 13.00 началось сильное падение цены. В итоге локальный уровень поддержки 104 000 был взят. Новый раунд переговоров назначен на следующую среду, 29 октября. Еврокомиссар по энергетике Г. Эттинер ожидает, что на следующей неделе стороны должны достигнуть согласия по «зимнему пакету». Но до сих пор нет ответа на вопрос, откуда возьмутся деньги для предоплаты текущих поставок газа. Предложение оплатить транзит газа Украине авансом до марта российской стороной был отвергнут как форма скрытого кредитования. Европе очень уж не хочется платить за Украину, а Россия не собирается больше поставлять «голубое» топливо» в кредит. Кроме этого, до заседания картеля OPEC где возможны решения, способные повлиять на нефтяные цены, остается еще больше месяца. Ситуация сложная, отсюда по итогам дня имеем минус 2,65% и закрытие на 103 050 пунктах.
Наблюдаемое с утра падение фьючерсного контракта на индекс РТС к середине дня четверга приостановилось и цена немного откорректировалась на отскоке нефти вверх. Инвесторы устроили распродажу на ожиданиях возможного снижения рейтинга России агентством Standard & Poor’s. Наконец-то технический анализ дает однозначную картину. На дневных графиках цена наконец вышла из боковика и нащупала новый уровень поддержки в районе 102 000 пунктов. Индикаторы показывают, что продолжение снижения весьма вероятно. Линия сопротивления приблизительно находится на уровне 106 000. Целью снижения является «юбилейный» уровень 100 000 пунктов. Внутри дня, однако, существует масса возможностей: как для «шортов», так и для «лонгов». Фон торгов был негативный. Прозвучали заявления таких заметных фигур как шеф Внешэкономбанка Владимир Дмитриев, экс-министр финансов Алексей Кудрин и глава РСПП Александр Шохин. Все они солидарны в том, что санкционное противостояние России и Запада продлится еще год-два. Это внесло свою порцию отрицательных эмоций. А ведь текущие уровни цены становятся все более привлекательными для открытия длинных позиций. Но сил для роста явно не хватает, и в результате снова имеем закрытие сессии четверга с минусом.
В ходе пятничных торгов RI-12.14 нащупал новый уровень поддержки у отметки 102 000 пунктов и к середине дня лег в дрейф. Торги прошли при средней активности трейдеров, налицо классический «синдром пятницы». Линия сопротивления находится у значения 106 000 пунктов. Технические индикаторы на дневных графиках указывают на продолжение негативной тенденции при некоторой консолидации на текущих уровнях. На «часовиках» в основном был штиль, только к окончанию сессии началось какое-никакое движение. Инвесторы ожидали решения агентства Standard & Poor’s, хотя министр финасов А. Силуанов и заявил, что опасения о снижении рейтинга России агентством несколько преувеличены. Это привнесло некоторый оптимизм на рынок. Нефть дешевела после резкого скачка цен по итогам предыдущих торгов. Еще одной печальной новостью для российского рынка также стали новости от Emerging Portfolio Fund Research о продолжающемся оттоке капитала нерезидентов из российских активов. Такой рынок становится не интересен институциональным «нерезам». Грустно. В итоге дневную сессию закрыли небольшим плюсом на отметке 103 540 (+0,72%).
Итоги недели: цена открытия торгов в понедельник составила 106 730 пунктов. Закрытие в пятницу на 103 540. За неделю RIZ4 «похудел» на 2,98%. И это несмотря на продержавшийся большую часть недели на рынке «боковик». Причем есть много показаний к росту, но пока медленно идем на дно. Негатив перевешивает. Все по-прежнему: девальвированный рубль, неустойчивая нефть, украинская проблема. Технический анализ предрекает новые проторговки вблизи текущих уровней. И возможно как снижение к «красивому и круглому» значению 100 000 в качестве нового уровня поддержки, так и коррекционный отскок вверх. Самое неприятное, что богатые иностранные фонды продолжают выводить свои капиталы с нашей биржи. Им становится слишком рискованно работать в России. Деньги, как известно, любят тишину. Ну, а нам, остающимся, хочется быть оптимистами. И за это выступает много положительных факторов. Но пока имеем, что имеем.
Подготовил Алексей Митенев для Investtalk.ru
