10 ноября будет рассмотрена судьба «Мечела» | Investtalk.ru

10 ноября будет рассмотрена судьба «Мечела»

10 ноября 2014

Сегодня будет рассматриваться судьба «Мечела»Дмитрий Медведев, занимающий пост премьер-министра РФ, в Горках встретится с кредиторами «Мечела» и представители профильных ведомств будет обсуждаться реструктуризацию долгов металлургического предприятия, которые достигли 7.7 млрд. долл.

В течение последнего месяца было подано ряд исков к «Мечелу» на сумму в 6.2 млрд. руб., правительство вернулось к обсуждению вопроса об оказании помощи металлургической компании с целью оказания ей помощи. На начало четвертого квартала общая задолженность компании составляет 7.7 млрд. долл. Примечательно, что сейчас обслуживание кредитов больше, чем зарабатывает «Мечел». О запланированном заседании в Горках сообщают «Ведомости».

В конце лета завершились вестись продуктивные переговоры между государством и кредиторами по спасению металлургической компании по причине того, что Игорь Зюзин, которому принадлежит 67.42% акций компании, не желал идти ни на какие уступки, а также отверг предложения банков перевести долг в акции, в результате чего его доля размывалась до 10%. При этом Зюзин предложил конвертировать задолженность в валюте в рубли, после чего по всем задолженностями установить одну ставку, которая бы не более чем на 2% превышала ставку рефинансирования Центробанка, а само тело задолженности выплачивать не ранее, чем через 5 лет. Также руководство предложило в ближайшие годы выплачивать лишь половину процентов, остальные направить на капитализацию.

За это время позиции сторон остались прежними – банки настаивают на банкротстве «Мечела» либо конвертация его задолженности в ценные бумаги. Об этом сообщила газета «Ведомости» со ссылкой на свои источники. Она сообщает, что у банков единая позиция. Так, ВТБ и Сбербанк подали в общей сложности 14 исков к «Мечелу», а также его дочерним компаниям на 3.9 млрд. руб. и 2.3 млрд. руб. соответственно. «Мечел» до недавнего времени выполнял свои обязательства перед «Газпромбанком», поэтому последний не подавал на него в суд.

В прошлую субботу Алексей Улюкаев, возглавляющий министерство экономического развития, сообщил, что на тот момент договоренности о долге достигнуты не были. Интерфакс цитирует министра: «На данный момент не работают никакие подходы и идеи по решению проблемы. Поэтому остается один путь – банкротство. Я отнюдь не сторонник этого пути. Однако на сегодняшний день мы перепробовали все, но ничего не получается». Перед этим Денис Мантуров, занимающий пост министра промышленности, резко отзывался против банкротства компании.

Значительная часть долга 3.8 млрд. долл. и 1.3 млрд. долл. у компании перед банки с государственным участием, к тому же 1 млрд. долл. приходится на международный пул банков.

Также следует учесть, что если главными владельцами «Мечела» станут Газпром, ВТБ и Сбербанк, тогда компания попадет под американские санкции, которые наложены Евросоюзом и Соединенными Штатами на банки РФ. По кредитам заложен пакет акций 25%+1 акция «Южного Кузбасса» и рельсобалочный стан, который недавно был запущен на Челябинском металлургическом комбинате. Также важно учесть, что при смены контроля над компанией и конвертации долга в акции иностранные кредиторы могут заранее потребовать досрочно погасить задолженность, что указывается в условиях договора по займу.

Если задолженность металлургической компании будет конвертирована в акции, она сможет снизить процентные выплаты на 36% (что ежегодно составляет 260 млн. долл.). Такие данные предоставил Айрат Халиков, главный аналитик «Велес капитала». Он заявил: «Но даже если подобное случится, компания сможет обслуживать долг, не погашая его. К тому же в собственности банков окажется актив с отрицательной стоимостью, который будет приобретен за живые деньги».

Если задолженность «Мечела» будет конвертирована в акции, тогда банковским организациям потребуется доначислить резервы. Об этом сообщил Андрей Третельников из RMG Securities. Однако в этом случае у правительства будет стабильная ситуация на производствах компании, на которой работает 70 тысяч человек. Пойти на предложение компании можно, однако в этом случае необходима полная уверенность в увеличении стоимости коксующего угля, а она отсутствует. Так, от начала прошлого года они снизились на 58%, 1 тонна топлива торгуется по 119 долл.

Халиков заявил: «В данном случае «Мечел» отодвигает решение трудности на несколько лет и проводить анализ случившегося будет иной менеджмент корпорации и иные менеджеры в банках-кредиторах, поскольку погашение задолженности должно начаться в следующем десятилетии». Примечательно, что никому не выгодно банкротство «Мечела» — Зюзин потеряет компанию, социальная напряженность в государстве вырастет, а кредиторы не получат свои деньги. Однако обанкротить металлургическую компанию не так-то просто, поскольку ее предприятия использовали механизм перекрестного кредитования.

Расскажите друзьям:

Читайте также:
Комментарии

Добавить комментарий

Онлайн новости
Новости биржи и FOREX
Мы Вконтакте
Мы в твиттере