Обзор торгов фьючерсом на индекс РТС 10- 14 ноября 2014
В первый день новой недели торги фьючерсом RI-12.14 начались бурным ростом с отметки 101 000 пунктов. И, похоже, что он все-таки уступил фьючерсному контракту на курс доллар США – российский рубль почетную славу «короля рынка». Сделок по Si-12.14 заключено почти в два раза больше. Индикатор MACD на дневном графике RIZ4 показал начало слома тренда. Разворот наверх возможен от уровня 106 100 пунктов. Осталось дождаться подтверждения этому от остальных инструментов. На «часовиках» к середине дня зафиксировано замедление утреннего роста и консолидация цены вблизи уровня сопротивления 104 500 пунктов. Линия поддержки оказалась на уровне 100 500. Такое солидное повышение цены было обеспечено подорожанием нефти. Отечественный фьючерс на нефть BRZ4 прибавил 1,75% и торговался по 85,37 пунктов. Также огромную роль сыграло заявление Владимира Путина на саммите APEC в Китае. Президент утверждает, что российские власти не будут препятствовать свободному движению капитала. Еще он заверил в способности Центробанка поставить на место валютных спекулянтов. И по-прежнему, на этой неделе ситуация на российском фондовом рынке будет зависеть от курса рубля и стоимости нефти. Также весьма ожидаемы новости с саммита APEC в Пекине. А понедельник, несмотря на небольшой откат вниз на вечерней сессии, ознаменовался ростом на 2,23% до 103 370 пунктов.
Во вторник картина изменилась диаметрально. С открытия торгов фьючерс на Индекс РТС начал активно снижаться. Торги прошли при средней активности участников рынка. Индикаторы теханализа на дневных графиках не дают четкой картины рыночной ситуации. Можно было смело утверждать, что на рынке снова образовался «флет». На «часовиках» все было более предсказуемо: целый день плавное и неуклонное падение цены. Линия поддержки осталась на отметке 100 500 пунктов. Уровень сопротивления установился в районе 104 500 пунктов. В силу этого, торговый диапазон получился достаточно узким. Внешний новостной фон для торгов оказался неблагоприятным. Нефтяные котировки вновь поползли вниз на слухах, что OPEC не собирается лимитировать квоты на свою добычу. Опять заговорили об угрозе введения новых экономических санкций со стороны США и ЕС и увеличении геополитических рисков. И на валютном рынке нет определенности: курс рубля снова идет вниз. Все это не могло не сказаться на динамике RTSI. Вторник закрылся в минусе на 0,72%.
Большую часть торговой сессии в среду рынок «пилил». И только в 17.00 начался резкий подъем, а затем RIZ4 начал консолидироваться у линии сопротивления на уровне 104 000 пунктов. Технически на дневных графиках согласно показаниям индикаторов имеем все признаки «up»-тренда. Однако они запаздывают и, по факту, рынок третий день находился в «боковике». На «часовиках» большую часть сессии царил «флет», сменившийся рывком вверх. Затем случились проторговка и небольшой откат вниз. Почти идеальные условия для интрадей-торговли. Локальная линия поддержки подтянулась к отметке 101 500 пунктов. Торги вновь прошли при средней активности участников рынка, сдерживающими факторами выступили дешевеющая нефть и падение европейских бирж из-за скандала с махинациями банков на рынке FOREX. Рынок слегка успокоился, падать не хочет, но и расти пока не готов. Таким образом, наблюдается консолидация. Игроки анализируют обстановку, включая изменения курсообразования рубля, угрозу новых санкций и геополитические риски. Но пока ситуация без изменений. Нефть находится в нисходящем тренде, говорить об окончании девальвации рубля тоже рано. Таким образом, «качели» продолжаются, в среду фиксируем небольщую прибавку в 0,69%
На торгах в четверг на рынке превалировали «медвежьи» настроения. Локальная поддержка 101 500 пунктов была без особых затруднений преодолена в 15.00. Падение закончилось тестированием новой линии поддержки на отметке 99 000 пунктов. Линия сопротивления располагалась на отметке 104 000. По нынешним временам эту торговую сессию нельзя назвать интенсивной. На дневном графике RIZ4 четвертый день подряд наблюдался «боковик», несмотря на сигналы индикаторов говорящие о росте. На «часовике» – плавное безудержное скольжение вниз практически без проторговок. Рынок проседал вслед за нефтью. Отечественный фьючерс BRZ4 ушел в минус на 2,16% до 80,23 пунктов. Таким образом, цены на нефть подошли к психологически значимому рубежу $80 за баррель, пробитие которого может поставить под угрозу исполнение бюджетных планов и усилить давление на курс рубля. Геополитические факторы тоже таят свои риски. Находясь в Мьянме, российский премьер Медведев официально заявил, что только сильное и длительное падение стоимости нефти может потребовать пересмотра исполнения бюджета страны. В отношении ответных российских санкций было сказано, что срок их действия – один год, но пролонгация не исключается. Тем не менее, пока не будет стабилизации нефтяных цен, активности на рынке от «быков» и роста ждать не приходится. Вечером падение рынка еще более усилилось и в итоге получилось весьма серьезным: минус 3,61%. 13-е число оказалось таки несчастливым.
В пятницу фьючерс на индекс РТС вновь торговался с понижением. Впервые с 2009 года зафиксированы пятизначные значения RTSI. Торги прошли при ставшей стандартной на этой неделе активности участников рынка, при этом вторую неделю объем торгов по Si примерно на 30% выше. Индикаторы теханализа на дневных графиках дружно развернулись вниз, предрекая начало нового понижательного тренда при условии окончательного пробития уровня 100 000 пунктов. На «часовиках» сигналы индикаторов дают противоречивую картину. Ярковыраженного тренда нет, а волатильность приличная. Линия сопротивления осталась у отметки 104 000. «Медведи» попытались пробить линию поддержки, но пока успеха не достигли. К середине дня рынок отскочил вместе с нефтью, которая падала две предыдущие сессии подряд. Но цены остаются под давлением, и пока картель OPEC не придет к единому знаменателю по лимитированию уровня добычи нефти, прогнозировать смену тренда на рынке нефти нельзя. Также важным остается и геополитический фактор. Надежда на урегулирование отношений между Россией и Западом пока небольшая, несмотря на начинающийся саммит G-20. Также сохраняется угроза введения новых санкций по итогам встречи министров финансов ЕС 17 ноября. На этом фоне дневная сессия пятницы, а с ней и неделя закончились на минорной ноте и ничтожным ростом на 0,14%.
Итоги недели. Несмотря на столь активное поведение RTSI на этой неделе, рынок находится в состоянии неустойчивого равновесия. Торги в понедельник началась с отметки 101 000 пунктов. Дневная сессия пятницы закрылась на значении 99 680. Цена RIZ4 за неделю «похудела» на 1,3%. Тем не менее, выйти из «боковика», возникшего в прошлый четверг пока не удается. Непростая выдалась неделя. На дневных графиках вновь имеем сигналы к снижению, но для этого «медведям» надо будет суметь отодвинуть цену гораздо ниже от уровня поддержки на 100 000 пунктах. В понедельник состоится заседание OPEC по нефтяной проблеме. Однако продажи нефтяных фьючерсных контрактов на слухах, что ничего кардинального там решено не будет, уже идут во всю. По сути, этот фактор уже отыгран. При этом говорить о каком-либо нормальном росте можно только после изменения ситуации с нефтью. Так же следует обратить внимание на результаты саммита G-20 в Австралии. Еще важные новости придут с заседания министров финансов ЕС в понедельник и по итогам визита германского министра иностранных дел в Москву. Все это и определит динамику российского фондового рынка на следующей неделе. Но уже ясно, что нас ждет вновь повышенная волатильность.
Подготовил Алексей Митенев. Специально для INVESTTALK.RU
