Обзор торгов фьючерсом на индекс РТС 17- 21 ноября 2014
Фьючерс на индекс РТС весь понедельник провел в режиме консолидации недалеко от уровня поддержки 100 000 пунктов на фоне ослабления рубля и падения нефти. Трейдеры не проявляли активности в ожидании новостей с Совета Евросоюза, где обсуждались вопросы новых экономических санкций. При этом заранее предполагалось, что все ограничится коррекцией санкционного списка физических лиц. На дневном графике RIZ4 наблюдается сформировавшийся 7 ноября «боковик», аналогичная картина просматривается и на часовом графике. Торговый диапазон понедельника сузился до размера, ограниченного в пределах 100 000 — 103 500 пунктов. Нефть вновь дешевеет. Цена BRZ4 составила 78,84 пункта, снижение на 0,59%. Рынок «черного золота» весьма напряжен в ожидании заседания OPEC. Геополитическая обстановка довольно сложная. Президент Путин завершил свое участие в саммите G20 досрочно. Каких-либо новых драйверов на этой неделе не ожидается. В итоге, понедельник закончился символическим ростом 0,3%.
Резкий утренний рост не менее резко замедлился к середине дня вторника и остаток сессии фьючерс на Индекс РТС провел в дрейфе. Трейдеры испытали на прочность новую линию сопротивления в районе 102 000 пунктов. Прочность оказалась достаточной. Торги прошли весьма активно, но игрокам стали более интересны валютные торги, о чем свидетельствует статистика фьючерсного контракта доллар/рубль Si-12.14. При этом фьючерсы EuZ4 и EDZ4 пользуются на порядок меньшей популярностью. На дневном графике RIZ4 индикатор MACD вновь торопится показать тенденцию к выходу из «боковика» наверх, однако подтверждения от других инструментов не поступило. На часовом графике в 16.00 был зафиксирован отскок от локального максимума дня и переход цены во «флет». Линия поддержки находилась между отметками 99 500 — 100 000 пунктов. Торги прошли на фоне коррекционного роста нефтяных котировок и подъема на европейских биржах. Позитивным фактором явилось сообщение из Европы о переносе рассмотрения новых санкций на декабрь. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина выступила в Государственной Думе с презентацией проекта «Основные направления денежно-кредитной политики на 2015-2017 годы». Она утверждает, что российская экономика способна сохранить устойчивость и при снижении среднегодовой цены на нефть до $80 за баррель, а также при сохранении санкций до конца 2017 года. И если не будет дополнительных внешних негативных факторов, рубль имеет шансы на укрепление. На этом фоне RIZ4 подрос на 0,88% до 101 050 пунктов.
Фьючерс на Индекс РТС на торгах в среду плавно рос, вновь подбираясь к линии сопротивления на 102 000 пунктах. И, наконец, в начале вечерней сессии произошел пробой уровня. Затем последовал откат вниз, но дело было сделано. Статистика заключенных сделок и их объемов позволяет говорить о пассивности участников торгов. На дневном графике RIZ4 основные индикаторы выдают противоположные сигналы, что свидетельствует о продолжающемся «боковике» в коридоре ограниченном отметками 100 000 – 105 000. На часовом графике также все было очень спокойно. Линия поддержки в среду установилась на 100 000 пунктах. Таким образом, торговый диапазон за исключением вечерней части был невелик: 2000 пунктов, а фактически и еще меньше. На этой неделе наблюдалось некоторое затишье на нефтяном и валютном рынках. Курс рубля пока что стабилизировался, доллар торгуется ниже 47 рублей. Цена Brent стоит больше 79 долларов за «бочку», однако при этом не может подняться до 80 долларов. Но конечно это равновесие весьма неустойчиво, делаются самые разные прогнозы. И в любой момент ситуация вновь может накалиться. Трейдеры ждут решения, которые примет ОРЕС на своем заседании в следующий четверг. Большинство участников рынка уверены, что картель снизит уровень добычи, но цены на нефть определяются также и политикой. И тут есть большие сомнения. Малая активность на торгах Ri-12.14 и объясняется подобными соображениями трейдеров. При этом среда стала четвертым днем подряд, закрывшимся плюсом, пусть и очень скромным – 0,8%.
RI-12.14 провел почти весь четверг преимущественно в боковом тренде, основной рост был обеспечен в первый час торгов. Интенсивность сессии была не очень высокой. Инвесторы по-прежнему ведут себя осторожно и скромно. Внешний новостной фон к открытию сессии выдался нейтральным. Технический анализ дневного графика показывает, что пятый день подряд торги проходят под знаком «плюс» и все индикаторы предрекают дальнейшее повышение. Но, однако, для выхода из «боковика», необходимо преодолеть уровень 105 000 пунктов. Только после этого можно будет говорить об устойчивом повышательном тренде. А пока на графике просматривается фигура «восходящий треугольник». Внутри дня обстановка сложилась следующая. Индикаторы выдавали на «часовике» разнонаправленные сигналы, тестирование в середине дня уровня сопротивления 103 000 закончилось неудачей «быков». Как результат — откат и консолидация. Линия поддержки подобралась к уровню 101 000 пунктов. И лишь перед окончанием дневного периода торгов линия сопротивления сдалась и цена устремилась вверх. Поддержку долларовому индексу РТС оказывает укрепление рубля в преддверии налоговых платежей. Рынок по-прежнему в ожидании решения саммита OPEC о лимитировании объемов добычи нефти. Это вопрос вопросов. В случае принятия такого решения существует вероятность коррекции нефтяных цен с локальных минимумов. Это неминуемо повлечет за собой подъем российского фондового рынка.
Пятница показала, что необходимыми условиями для недюжинного роста RIZ4 являются благоприятная конъюнктура на мировых торговых площадках, укрепление рубля и подъем нефтяных котировок выше 80 долларов, который случился впервые за последние семь сессий. Трейдеры только этого и ждали. Торги сразу стали высокоинтенсивными. Новый локальный уровень сопротивления можно очень условно разместить на 105 500 пунктах. Линия поддержки располагалась на рубеже 102 000. На дневных графиках все индикаторы смотрят вверх, следующая цель движения находится в районе 110 00 пунктов в случае продолжения позитивной динамики. На часовом графике наметившаяся в середине дня консолидация вновь сменилась подъемом цены. Сил у «медведей» организовать контрендовый откат не нашлось. Индикаторы показали, что полностью потенциал роста еще не исчерпан. Сильное укрепление российской валюты и рост нефти выступили главными позитивными драйверами. Во второй половине дня каких-либо значимых событий не произошло. Поэтому RI-12.14 закончил дневную торговую сессию ростом на 1,72%. Цена закрытия пятницы была зафиксирована на 105 380 пунктах.
Итоги недели. Неделя без преувеличения выдалась выдающейся. Впервые за время обращения декабрьского фьючерса на Индекс РТС все пять дней закрылись в зеленой зоне! Цена открытия торгов в понедельник составляла 100 130 пунктов. Последняя сделка на дневной сессии пятницы была заключена по цене 105 380. Рост за неделю составил солидные 5, 24%. Тем не менее, говорить о выходе из «флета» и начале нового повышательного тренда пока рано. Цена должна как можно выше оторваться от уровня 105 000 пунктов. На дневных графиках имеем однозначную картину продолжения роста, все индикаторы технического анализа просто трубят об этом. В четверг 27 ноября должен пройти саммит OPEC. Если все-таки участники решат снизить квоты на добычу, это способно вызвать ралли на российском фондовом рынке. До сих пор у аналитического сообщества нет сведений о намерении картеля. А значит, на следующей неделе интрига сохранится. В таком случае, от инвесторов потребуется соблюдать повышенную осторожность.
Подготовил Алексей Митенев. Специально для INVESTTALK.RU
