Обзор торгов фьючерсом на индекс РТС 24- 28 ноября 2014

В понедельник 24 ноября RIZ4 к середине дня оказался во «флете» после тестирования уровня сопротивления 107 500. Практически весь рост был обеспечен в первый час торговой сессии. Торги прошли достаточно активно и без особых сюрпризов. Линия поддержки располагалась у отметки 102 500 пунктов. Технические индикаторы на дневных графиках указывали на продолжение восходящей тенденции с ближайшим «таргетом» 110 000 пунктов. На «часовике» большую часть времени наблюдалась консолидация цены у линии сопротивления, «быки» в этот раз оказались не в состоянии двигать рынок вверх. Спокойный характер торгов в зеленной зоне продолжался и на вечерней сессии, несмотря на некоторый откат вниз от линии сопротивления. Драйверами роста послужили положительное поведение нефтяных котировок, а также расчет на вероятное дальнейшее укрепление рубля в среднесрочной перспективе. В целом, до саммита картеля OPEC в ближайший четверг, на торгах не ожидалось каких-либо неожиданностей или сильной динамики. С технической точки зрения, говорить об устойчивом растущем тренде RI-12.14 можно только после его закрепления выше отметки 115 000 пунктов. Но при этом, дамокловым мечом висит над инвесторами угроза санкций в случае начала нового этапа эскалации конфликта на Украине. Это напрягает. Но, однако, первые торги этой недели были ознаменованы ростом на 0,92%.

После довольно сильной утренней просадки во вторник, RI-12.14 середину дня провел в «боковике» при невысокой активности участников рынка. В 16:00 началась вторая волна снижения, которая продлилась практически до самого завершения вечерней сессии. На дневном графике наблюдались признаки замедления коррекционного движения вверх, но утверждать уверенно об его окончании было нельзя. На «часовике» с открытия начался классический «медвежий» тренд с локальными консолидациями у «круглых» ценовых значений. Прогнозировать дальнейшее поведение RIZ4 представлялось во вторник довольно проблематичным делом. Часть утренних потерь удалось отыграть за счет отскока нефти при ослаблении рубля. Но неопределенность на мировых сырьевых и фондовых площадках сделали свое черное дело. Агентство Bloomberg вбросило информацию, что OPEC все-таки решится снизить квоты на добычу. Однако фактов, что разногласие между участниками преодолено, не появилось. Также не смогли придти к общему знаменателю и министры энергетики России, Мексики, Венесуэлы и Саудовской Аравии. Плюс появилось очевидное осознание риска новых западных санкций. Министр финансов Антон Силуанов оценил потери отечественной экономики от уже существующих в размере 40 млрд. долларов в год. Еще одним негативным фактором стало заявление рейтингового агентства S&P о демонстрации стагнации российской экономикой и угрозы ее перерастания в масштабную рецессию. Логичный итог вторника потеря 3,03%. Цена закрытия RI-12.14 составила 103 410 пункта.

Продолжившееся в среду падение фьючерсного контракта на Индекс РТС к середине торговой сессии приостановилось. Рынок нащупал новую поддержку на 102 000, при этом к 14.00 он рухнул на 2,33%. Таким образом, можно констатировать, что повышательная коррекция окончательно себя исчерпала. Активность участников торгов оказалась весьма высокой. Технически «нарисовалась» следующая картина. На дневных графиках индикаторы дружно показывают, что откорректировавшийся рынок вновь устремился к «красивой» отметке 100 000 пунктов, линия сопротивления опустилась на уровень 107 500. На «часовиках» однозначной картины не было, индикаторы технического анализа выдавали противоречивые сигналы. «Медведи», однако, не упустили шанс еще раз протестировать линию поддержки. В итоге вечерняя сессия прошла под знаком «минус», образовался новый уровень на рубеже 101 000 пунктов. Торги прошли на фоне резкого падения стоимости нефти, что было связано с безрезультатными вчерашними переговорами министров топлива и энергетики и неясными перспективами в преддверии заседания OPEC. Также рынок отыгрывал новое довольно сильно снижение курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Итог среды был закономерен. RIZ4 «похудел» еще на 1,55%. А на завтра инвесторов ждал непростой день…

В середине дня в четверг RIZ4 перешел к росту после утренней неопределенности в свете ожидания новостей из Вены с открывшегося саммита нефтяного картеля OPEC. Как стало ясно постфактум, это были происки искушенных спекулянтов. На небольших объемах они «соорудили» горку повыше, чтобы затем круче съехать вниз на «шортах». На дневном графике третью сессию подряд фиксировалось снижение котировок, индикаторы по-прежнему устремлены вниз. На «часовике» основную часть дня просматривался «боковик». Индикаторы, по большей мере, выдавали противоречивые сигналы, подтверждая отсутствие тренда внутри дня. Инвесторы гадали: будет ли картель снижать квоты на добычу нефти или всего лишь обяжет своих членов более строго соблюдать действующие лимиты? Ясно было одно, что RTSI в случае возобновления нефтью «медвежьего» тренда практически не имеет шансов на серьезный рост, а вероятное достижение рублем новых исторических минимумов практически неминуемо отбросит его ниже психологически важной отметки 100 000 пунктов. Немного разряжало ситуацию, что ЕС ограничилось наложением санкций на активистов непризнанных республик, не трогая российскую экономику. И вот в 18:00 на новостях об отказе OPEC что-либо предпринимать, начался стремительный обвал нефтяных котировок, а вслед за ними и российского фондового рынка. «Черный» четверг закончился для RIZ4 фатальным падением на 3,86% до пятизначного значения 97 710 пунктов.

После вчерашнего прогнозируемого многими, но от этого не ставшего менее драматичным обвала, рынок в пятницу нащупал новую линию поддержки на 97 000 пунктах и начал консолидироваться вблизи нее. Индикаторы технического анализа на дневных графиках однозначно показывают на продолжение понижательного тренда. Ближайший значимый в психологическом плане уровень, на котором RIZ4 способен закрепиться, просматривается в районе 95 000 пунктов. На «часовиках» линия сопротивления приблизительно определялась на 103 000 пунктах, с 11:00 рынок, еще несколько снизившись, находился в безтрендовом состоянии. На нефтяном рынке падение цен на время прекратилось, откат по итогам недели может превысить 10% и побить рекорд 2011 года из-за вчерашних действий (или бездействий?) OPEC. На рынке сложился консенсус мнений о потенциале дальнейшего продолжения «медвежьего» тренда. В этом случае, фьючерс на Индекс РТС также имеет все шансы для дальнейшего движения по наклонной траектории. Несмотря на весьма большую активность трейдеров, рынок так и остался в хрупком равновесии до конца торгового дня. Дневная сессия пятницы и текущая торговая неделя закончилась на значении 96 930 пунктов (- 0,75% по итогам дня).

Итоги недели. За исключением первого торгового дня, неделя была весьма нервозной и тяжелой для RI-12.14. Стартовав в понедельник с отметки 105 670, он закончил неделю значением 96 930 пунктов. Таким образом, RIZ4 потерял за пять дней 8,27%. Вновь печальный антирекорд. А если говорить об итогах ноября в целом, то констатируем падение на 9,75%. Виной тому сложившаяся конъюнктура нефтяного рынка. После заседания OPEC в четверг, стало понятно, что эпоха высоких цен практически себя исчерпала. Президент страны, встречаясь с новым руководителем французской TOTAL заявил в пятницу, что Россия не удивлена решениями, озвученными на встрече группы стран – участниц картеля и не видит в этом проблемы. И выразил уверенность, что в первом квартале следующего года рынок сбалансируется. Разумеется, он информирован гораздо лучше нас и хочется верить, что это была не просто попытка успокоить взволнованную общественность. Тем не менее, российский фондовый рынок вкупе с фьючерсом на Индекс РТС крайне зависит от стоимости барреля Brent. Фундаментально все говорит о дальнейшем снижении нефтяных цен. Технический анализ дневных графиков RIZ4 также указывает на продолжение негативной тенденции до 95 000 пунктов минимум. Однако, учитывая, как в одно касание был пробит психологически значимый уровень 100 000 пунктов, категорично что-либо утверждать сейчас нельзя. Что дальше? Рынок вновь меняется и, значит, выживут на нем лишь те, кто сумеет опять к нему приспособиться. В итоге, всё рано или поздно снова придет в равновесие. Жизнь продолжается.

Подготовил Алексей Митенев. Специально для INVESTTALK.RU