Morgan Stanley увела сделку из-под носа Credit Suisse и Goldman Sachs

Morgan Stanley сделала одну из самых обсуждаемых «краж контракта» в течение последних нескольких лет в Гонконге. Она была нанята, чтобы продать выпуск акций Китайской Ping An Insurance Group Co. — второй по величине страховой компании в Китае, под носом у Goldman Sachs и Credit Suisse.

Финансовое учреждение успело заключить контракт с китайской страховой компанией, чтобы обеспечить своих инвесторов и управлять увеличением капитала на 4,7 миллиарда долларов, сообщает Reuters со ссылкой на источники, знакомые со сделкой. Процедура прошла 1 декабря и сумма была набрана.

Неудачные переговоры

Ping An, первоначально вступила в переговоры с Credit Suisse и Goldman Sachs по управлению предложений по акциям от увеличения капитала. Китайский страховщик, однако, приостановил переговоры с двумя банками, после того как они не смогли выполнить условия, поставленные им в указанные сроки, как передали источники в компании для Reuters.

Financial Times отметил, что отношения между китайским страховщиком и двумя финансовыми учреждениями были хорошими, и сделка по управлению эмиссией была близка к завершению, но неожиданное предложение Morgan Stanley смогло все изменить несколько часов спустя. В настоящее время, три финансовых учреждения отказались дать комментарии по этому вопросу, и представители Ping An также не были доступны для комментариев. Источники, знакомые с делом, утверждают, что Credit Suisse и Goldman Sachs уже дважды пытались предложить условия, которые бы удовлетворили Ping An. Первый раз банки представили предложение, в соответствии с которым они обязались предоставить инвесторам 2,7 миллиарда долларов, предлагая акции со скидкой 8 процентов по сравнению с ценой в конце торговой сессии 7 ноября. Подробная информация о втором предложении не сообщается.

Условия Ping An не были легкими, что усложнило сделку для финансовых учреждений. Китайская компания хотела ограничить количество инвесторов, так как операции с консорциумами с менее чем 10 участниками не подлежат 10 процентному налогу на стоимость сделки.

Успех Morgan Stanley

Morgan Stanley удалось подписать контракт с китайской страховой компании, так как они собрали небольшую группу инвесторов, которые готовы были купить больше акций при более низкой скидке в цене. Новые акции были проданы с дисконтной ставкой 4,7 процента по сравнению с ценой от 28 ноября. Ping An предложила Credit Suisse и Goldman Sachs подготовить более выгодное предложение от Morgan Stanley, но они пока этого не сделали. Благодаря этому контракту Morgan Stanley поднялись на вершину классификации инвестиционных консультантов и менеджеров по работе с акциями в Азии, а Goldman Sachs и Credit Suisee предоставлен статус обычных финансовых советников, говорит Financial Times.

Страховая компания увеличивала свои капиталы почти месяц после того, как китайский регулятор ценных бумаг позволил такую сделку. Среди инвесторов, которые купили акции Ping An, есть основатели Alibaba Group Holding Ltd Джек Ма и Пони Ма из Tencent Holdings. Они были частью консорциума 10 инвесторов, которые купили ценные бумаги китайского страховщика стоимостью 4,7 миллиарда долларов на 1 декабря.