Падение цен на нефть лишит члены-страны ОПЕК сотен миллиардов долларов
Стабильные доходы от добычи нефти давали возможность крупным нефтедобытчикам из стран ОПЕК инвестировать огромные суммы во всевозможные активы по всему миру. За нефтедоллары покупались спортивные команды, дорогая недвижимость, создавалась инфраструктура. «Шальные» деньги вливались в мировую финансовую систему, способствовали росту ликвидности, снижению стоимости кредитов и цен на активы. Но теперь, похоже, наступают другие времена. С падением цен на нефть эта ситуация может перевернуться на 180 градусов: производители начнут не инвестировать, а выводить деньги.
«Впервые за 20 лет нефтедобытчики будут не увеличивать ликвидность своими инвестициями, а выводить деньги с рынка», — отметил эксперт BNP Paribas Дэвид Шпигель. По оценкам банка если цены на нефть останутся на уровне $70 за баррель, то доходы стран ОПЕК в 22015 году сократятся на $319 миллиардов по сравнению с доходами, получаемыми при цене $105 за баррель.
По оценке директора по исследованиям института международных финансов Африки и Ближнего Востока Джорджа Эбила, инвестиции стран членов ОПЕК в государственные облигации США и акции достигли пика в 2012 году и составили $500 миллиардов. Если в 2015 году средние цены будут на уровне $78 за баррель, то эти инвестиции сократятся до $100 миллиардов и этот фактор для мировой финансовой системы важнее других, считает он.
То, что спрос на облигации упадет, уверен и аналитик Citigroup Джейсон Шоуп. Кроме этого он прогнозирует, что уменьшение потока нефтедолларов повлияет на стоимость займов для государств и как следствие для компаний и потребителей.
Экономический советник UBS Джордж Магнус считает, что снижение цен на нефть повлияет главным образом не на ликвидность, а на инвестиционные модели, при котором в плюсе окажутся страны импортеры нефти, такие как Япония. «Стоит ждать значительных изменений», — прогнозирует экономист.
По мнению представителя Deutsche Bank Алана Раскина, уменьшение инвестиций не грозит американскому рынку, поскольку инвестиции в него со стороны стран ОПЕК в последние годы значительно сократились и по сравнению с другими потоками были более чем скромными. Опасность, по его мнению, кроется в другом: если нефтедобытчики начнут продавать свои нецелевые активы, чтобы сбалансировать бюджеты, то «теоретически» это может представлять некоторую неприятность для рынка.
Также стоит отметить, что снижение цен на нефть разные страны члены ОПЕК смогут пережить по разному. Если у Саудовской Аравии запас прочности на несколько лет, то Венесуэла, например, завязана на цену более «жестко» и уже начинает сталкиваться с проблемами.
По мнению экспертов, цена на нефть может опуститься до $60 за баррель.
