Обзор торгов фьючерсом на индекс РТС 30 марта — 03 апреля 2015
Понедельник 30 марта RIM5 провел в энергичном росте, который закончился только на вновь обретенном уровне сопротивления 87 000 пунктов. Торги прошли в обычном ключе, активность участников была стандартная. На дневном графике инструмента однозначной картины не просматривалось. Индикаторы выдавали противоречивую информацию, при этом общий вектор вниз сохранялся. К 16:00 весь негатив прошлой пятницы был полностью отыгран и рынок вернулся в свой ставший привычным за последние дни диапазон. Внутри дня «быки» полностью владели инициативой и, не смотря, на продолжительную проторговку уровня 85 500, они смогли в итоге добиться существенного успеха. Уровень поддержки оставался на прежнем месте — 84 000 пунктах. Интересно, что российский рынок вошел в диссонанс с нефтяным. Нефть продолжила путь вниз. Так, майские фьючерсы Brent снизились на 1,2% до 55,89 долларов за баррель. Но при этом весьма позитивно повлиял на ход торов ряд новостей. На «ура» была воспринята новость о том, что Международная ассоциация профессионалов в сфере инвестиций CFA поместила российский рынок на четвертое место по инвестиционной привлекательности в мире. Первый вице-премьер И. Шувалов заявил в минувшие выходные, что негативные прогнозы по экономической ситуации в России в первой половине года не оправдываются, и уже с 2016 году может начаться восстановление экономики. Ему вторило агентство Bloomberg, которое отметило, что паника из-за падения цен на нефть сошла на нет. Показатели экономики России растут, а значит, «санкции больше не влияют на правительство Путина». На этом фоне RIM5 смог вырасти в понедельник на 3,22%. Но расслабляться, тем не менее, рано. Трудностей впереди еще будет предостаточно.
После неопределенности на открытии торгов во вторник и последовавшего за ним падения, RTS-6.15 во второй половине дня попытался отыграть хотя бы часть потерь. В целом это удалось. И только на вечерней сессии вновь прошла понижательная волна. Активность торгов снова была средняя. «Московская биржа» с 1 апреля снижает минимальный размер ГО с 18% до 15%. Несомненно, это должно будет увеличить интенсивность торгов. Комитет по срочному рынку биржи посчитал, что на финансовом рынке наступила стабилизация. При этом размер ГО все равно остается непомерно высоким. В марте прошлого года обеспечение по контракту составляло 7,5%. Таким образом, наступившая стабилизация весьма хрупка и обманчива. Технический анализ дневных графиков подтвердил продолжение «боковика» на текущих уровнях. Дополнительным аргументом в пользу этого факта стали противоречащие друг другу показания индикаторов. Внутри дня все было более-менее предсказуемо. Утреннее снижение от уровня сопротивления на рубеже 87 000 пунктов в 15:00 сменилось локальной повышательной коррекцией. Она исчерпала себя в районе линии сопротивления. Уровень поддержки при этом по-прежнему оставался на отметке 84 000 пунктов. Торги прошли в условиях дешевеющей нефти на фоне на ожидании завершения переговоров иранских дипломатов и международных посредников в Швейцарии. Если стороны договорятся и с Ирана будут сняты санкционные ограничения, это еще более усложнит ситуацию на нефтяных рынках. Технически это означает, что в случае пробоя эталоном Brent значимого уровня 55 долларов можно будет ожидать дальнейшего снижения в район 50-53 долларов за «бочку». В силу этого RIM5 провел день в волатильном «боковом» тренде и закончил его небольшим снижением на 0,39%.
В среду RIM5, начиная с самого открытия торговой сессии, целый день уверенно рос,. Гарантийное обеспечение, сниженное на 3%, с этого дня составляет 18 884,37 рублей. Но активности торгам это прибавило не особенно много. На «дневках» все индикаторы резко развернулись вверх, предрекая рост рынка в среднесрочной перспективе. На часовых графиках случился классический повышательный внутридневной мини-тренд с проторговками в зоне консолидаций на уровнях 88 500 и 89 500 пунктов, которые какое-то время служили линиями сопротивления. Линия поддержки оставалась на рубеже 84 000. Торги проходили на фоне стабилизации Brent из-за возникших сомнений в отношении возможности быстро договориться с Ираном. На итоги переговоров в Лозанне между «шестеркой» государств и исламской республикой возлагались большие надежды, однако из-за режима повышенной секретности рынок был вынужден кормиться слухами. Большим подспорьем для российского фондового рынка стало снижение американских индексов на фоне слабой статистики с рынка труда США. Всемирный банк презентовал доклад, где ухудшил прогноз по состоянию российского ВВП на ближайшие два года, но на бирже на это никак не отреагировали. Роста ВВП в этом году никто уже не ждет, а обстановка такова, что заглядывать за горизонт лучше в самом конце года. Многое по-прежнему будет зависеть от цен на нефть и геополитики. И взлетевшая без малого на 5% нефть обеспечила фьючерсу на Индекс РТС в среду рост на 3,74%. Он вплотную подошел к сильному в психологическом отношении уровню сопротивления 90 000 пунктов.
Четверг RTS-6.15 также провел на положительной территории. Он уверенно плюсовал практически без остановок, если не считать небольшой внутридневной «боковик» после окончившегося неудачей первого штурма локального уровня сопротивления на 91 000 пунктов. Рост, причем довольно внушительный, продолжался вторую сессию подряд. Все индикаторы предрекали его продолжение, если исходить из теханализа дневных графиков. Но для успешного развития повышательной тенденции, цене необходимо будет закрепиться выше важного уровня 90 000 пунктов. Представляется, что это не станет такой простой задачей для «быков». Внутри дня, на «часовиках», после внушительного открытия, рынок попытался с ходу проверить на прочность локальное сопротивление. Получилось неудачно. После фазы консолидации, в 15:00 началась новая волна роста, которая затухла только вблизи новой линии сопротивления на отметке 92 500. Уровень поддержки при этом поднялся к 86 000 пунктам. И это хороший знак для игроков на повышение. Новостей с переговоров по иранской ядерной программе в течение дня так и не поступило, а доллар продолжил снижение в ожидании завтрашней публикации значимой порции американской статистики. Геополитическая обстановка также не доставила проблем. И этот положительный фон не мог не сказаться на позитивном настроении инвесторов. Итогом четверга стали плюс 3,78%.
В пятницу, несмотря на то, что у католиков начались пасхальные каникулы и основные мировые биржи были закрыты, торги на нашей бирже нельзя было назвать вялыми. Участники проявили достаточно высокую активность, заключив 226 881 сделку. Но оборот в 49 млрд. рублей подсказывает, что на рынке действовали в основном спекулянты. Они пытались толкать цену вверх, но довольно неожиданно непреодолимым препятствием стал уровень сопротивления на рубеже 93 000 пунктов. Индикаторы на «дневках» по-прежнему стремились вверх. Потенциал для дальнейшего роста на 1-2% пока сохраняется. Ну, а за ним неизбежно последует коррекция. На часовых графиках весь день наблюдалась повышенная волатильность, что было вполне ожидаемо и логично. Уровень поддержки располагался при этом на отметке 86 000. Торги прошли на фоне развернувшейся коррекции нефтяного рынка и фиксации прибыли игроками по итогам этой весьма удачной и результативной недели. Накануне цена майских фьючерсов Brent снизилась до 54,95 долларов за баррель, в течение сессии падение превышало 5,4%. В пятницу торги нефтью не проводились, так как европейские биржи будут закрыты до вторника. Причиной обрушения цены на нефть стало известие о достижении соглашения по иранской ядерной программе, что приведет к снятию с этой страны многолетних санкций. К концу дневной сессии волатильность еще более усилилась. Дневная часть торгов пятницы закрылась на отметке 91 770 пунктов. Минус 1,18% по итогам дня.
Итоги недели. Неделя стала полной противоположностью минувшей. Рынку удалось подняться, быть может и совсем не надолго, над психологически значимым уровнем сопротивления на рубеже 90 000 пунктов. За исключением вторника и пятницы рынок активно рос. И его технический анализ в эти дни не составлял труда, а наоборот приносил удовлетворение. Впрочем, те немногие, кто остались на рынке с начала 2000-х хорошо усвоили то, что торговля на растущем рынке особого мастерства не требует. Ничего сложного тут нет. В понедельник 30 марта торги стартовали с рубежа 83 910, а дневная сессия пятницы закончилась на отметке 91 770 пунктов. Итогом недели стали внушительные 9,37% роста. Довольно неожиданный результат. Ничего не предвещало такого развития событий. Это лишний аргумент в пользу того, что на российском фондовом рынке в очередной раз начались перемены. Тем не менее, индикаторы технического анализа на дневных графиках смотрят вверх. RIM5 вполне по силам подрасти еще где-то процента на два. Целью движения может послужить уровень 95 000 пунктов. Однако после этого коррекция станет просто необходима. При этом, учитывая, что в понедельник на большинстве западных торговых площадках будет выходной день, без внешних факторов на нашей бирже может произойти что угодно. Инвесторам надо будет проявить повышенную внимательность осторожность.
Алексей Митенев. Специально для INVESTTALK.RU
