Обзор торгов фьючерсом на Индекс РТС 01 – 05 июня 2015

Первый летний день, понедельник 1 июня, начался с обвала котировок. К середине дня ситуация стабилизировалась, RIM5 пытался нащупать «дно», но в 17:00 цена вновь резко спикировала. В итоге минимальная цель текущего понижательного тренда — 95 000 пунктов оказалась достигнута. Здесь же образовался новый уровень поддержки, и остаток дня рынок провел, консолидируясь на этом рубеже. Технический анализ дневных графиков показал, что текущая тенденция развивается успешно, индикаторы предрекают ее дальнейшее углубление. Следующий значимый рубеж находится в районе 90 000  пунктов, там рынок пребывал с 16 февраля по 6 марта. На «часовиках» хорошо просматривалось, что весь день цена провела в «красном» секторе, где деморализованные «быки» так и не сумели хоть как-то отыграться. Уровень сопротивления располагался на отметке 100 500 пунктов. Торги прошли в условиях внешнего негативного информационного фона. Нефть дешевела  после роста в течение двух сессий подряд  на новостях о том, что Саудовская Аравия поставила новый рекорд добычи в мае. По-прежнему  трейдеров волновал нерешенный греческий вопрос. К тому же активно обсуждался  ряд  важных  событий,  способных оказать существенное влияние на динамику ведущих мировых биржевых индексов на наступившей неделе. В фокусе внимания находились  заседание  Европейского  Центробанка  3  июня, заседание OPEC 5 июня и саммит стран G7, который пройдет 7-8 июня. Кроме того, в пятницу ожидалась информация о состоянии американского рынка труда, которая смогла бы помочь оценить положение дел в экономике перед заседанием ФРС США 16-17  июня. Итогом понедельника для RTS-6.15 стало падение на 3,03%.

Торги во вторник начались с отскока цены от уровня поддержки на рубеже 95 000 пунктов. Коррекционный отскок перерос во внутридневной повышательный мини-тренд. Драйвером выступил, как это неоднократно бывало и прежде,  рост цен на «черное золото». Цена Brent превысила 66 долларов за баррель. Но, в целом, в преддверии саммита OPEC конъюнктура нефтяного рынка будет оставаться малопредсказуемой. И, без сомнения, это выльется в сильную волатильность на российском фондовом рынке. Инвесторы по-прежнему пристально следили за новостями и сигналами с мировых торговых площадок. Также давление на рынок оказывала динамика основных валютных пар. Рубль потерял за две с половиной недели 10% к доллару и чуть больше 5% евро. Индикаторы на «дневках» давали сигнал к продолжению «down»-тренда при условии закрепления котировок ниже текущей поддержки. При этом нельзя исключать боковой динамики в условиях традиционного летнего затишья. На часовых графиках было зафиксировано невнятное открытие сессии и с 13:00 мини-ралли, которое завершилось на уровне сопротивления в районе 98 500 пунктов. Таким образом, RIM5 сумел отыграть все потери, завершив сессию на 3,65% выше уровня предыдущего закрытия. «Быки» взяли реванш.

В среду произошел новый обвал рынка. В ход торгов мощно вмешалась геополитика. На Украине обострилась ситуация, отмечались масштабные боестолкновения в зоне конфликта. На таком негативном фоне активность торгов сразу возросла. «Медведи» правили бал, баланс спроса и предложения свидетельствовал об их двукратном превосходстве. Внутри дня возможностей для открытия коротких позиций было множество. На дневных графиках наблюдалась однозначная картина. После вчерашней локальной коррекции, рынок продолжил свое движение вниз. Индикаторы также предрекали дальнейшее снижение. Внутри дня после утреннего обвала в 14:00 наблюдался небольшой отскок вверх на «часовиках». Впрочем, все быстро закончилось, и цена вновь устремилась вниз. При этом уровень поддержки на отметке 95 000 доказал свою прочность, а уровень сопротивления переместился в область 98 500 пунктов. Цены на нефть в среду снижались, волатильность оставалась высокой. Августовские контракты Brent просели  до  64,68 долларов  за  баррель, что означало  минус 2,3% к уровню закрытия торгов накануне. Ожидаемые инвесторами итоги заседания Европейского Центробанка и пресс-конференция его шефа Марио Драги не стали откровением. Ситуация в экономике еврозоны остается непростой. Закончив торги консолидацией на линии поддержки,  RIM5 по итогам среды зафиксировал убыток в размере 3,52%. Рынок явно залихорадило.

Рисунок торгов в четверг во многом повторил вчерашний. Обвал на открытии сессии, переходящий в «боковик» в середине дня. Затем новая волна снижения и консолидация в часы «вечерней». Сессия прошла на фоне высокой активности участников, которые заключили 329 186 сделок, оборот в рублях составил 77 млрд. 258 млн. Показания индикаторов на дневных графиках все так же уверенно и однозначно говорили о продолжении негативной тенденции в среднесрочном периоде. Следующий значимый уровень в 90 000 пунктов оказался совсем близко. Также можно было констатировать, что ближайшую свою цель «медведи» успешно достигли. При этом нисходящий тренд продолжился. Внутри дня все утро наблюдались попытки «медведей» пробить новый уровень поддержки на рубеже 93 000 пунктов. В 16:00, наконец, они добились успеха и день закончился в области новой поддержки на 91 000. Индикаторы на «часовиках» в четверг точно и своевременно сигнализировали о дальнейшем поведении цены. Уровень сопротивления оставался на прежней отметке: 98 500 пунктов. Внешний фон был полон противоречий. Нефть была стабильна, но американские и европейские индексы снижались. Напрягали трейдеров новости об обострении обстановки на юго-востоке Украины. Некоторые даже предпочли сократить свои позиции на рынке. Мало кто сомневался, что на предстоящем саммите G7, вероятно,  одной  из самой  обсуждаемых проблем станет пролонгация санкций против России, на которую поспешили возложить ответственность за происходящее западные «партнеры». Цены на нефть также перестали играть роль драйвера, поскольку аналитики дружно предсказывали сохранение квот на добычу на грядущем заседании OPEC. Таким образом, четверг стал еще одним днем снижения. RIM5 «сдулся» сразу на 4,22%. В последний раз подобный масштаб падения наблюдался 17 апреля.

RIM5 в пятницу большую часть времени провел в волатильном «боковике». Впрочем, такая динамика была вполне ожидаема, принимая во внимание конъюнктуру, сложившуюся к началу последнего торгового дня недели.  Наметившаяся было утром коррекция, которая была просто необходима для снятия накопившейся перепроданности, оказалась неглубокой. Рынок быстро развернулся и приступил к снижению в район уровня поддержки на 91 000 пунктов. При этом в ходе торгов вновь отмечалась повышенная активность трейдеров. На дневных графиках наблюдалась прежняя картина. Индикаторы по-прежнему стремились вниз, а потому говорить о развороте рынка не пока приходится. На «часовиках» индикаторы по большей части выдавали противоречивые сигналы, свидетельствующие об отсутствии направленного внутридневного движения. Уровень сопротивления приблизительно можно было бы расположить на отметке 98 000 пунктов. Утренний рост был обусловлен стабилизацией на рынке нефти и локальным укреплением рубля после его вчерашнего мощного падения против доллара и евро. Негативно было встречено известие из  Греции о намерении  выплатить сразу четыре транша МВФ в конце  в  конце июня. За всю историю был лишь  один такой прецедент с Замбией в 80-х годах прошлого века. Также  инвесторы целый день ждали статданных по рынку труда США. Предполагались, что они могли бы пролить свет на  сроки повышения ставок ФРС. Дополнительным негативом для российского рынка  стала  статистика  о  сохраняющемся  оттоке  западного  капитала, составившим без малого 67 млн. долларов за неделю. OPEC по итогам своего заседания в Вене сохранил квоты на добычу нефти в размере 30 млн. баррелей в сутки. Нефтяная война продолжается. Ситуация, таким образом, продолжает оставаться напряженной. В последние часы дневной сессии неожиданно начался спекулятивный рост, сильно напоминающий «отскок дохлой кошки». Тем не менее, RTS-6.15 сумел закрыться на уровне 92 220 пунктов (+ 1,29%).

Итоги недели. На этой неделе получил дальнейшее развитие  понижательный тренд, который царит на рынке уже вторую неделю. «Медведи» пусть и не без проблем, но все же относительно легко достигли своей цели – уровня 90 000 пунктов. Торги в понедельник стартовали с  отметки 97 830. Дневную половину сессии в пятницу RTS-6.15 завершил на уровне 92 220 пунктов. Таким образом, итогом первой летней недели стала потеря еще 5,73%. Приходится в очередной раз констатировать, что прогноз прошлой недели вновь оказался абсолютно точным. К сожалению. Потому что падение на рынке происходит очень быстро. А вот восстановление занимает куда больше времени. Теханализ дневных графиков пока, правда, не дает повода для оптимизма. Индикаторы предрекают продолжение «down»-тренда и на следующей неделе. Новый «таргет» теперь находится в районе 85 000 – 80 000  пунктов. При этом волатильность будет оставаться высокой. Маркеры рынка прежние – геополитика, нефть и курс  рубля. Именно эти факторы выступили катализатором падения. Также не исключается временная консолидация рынка на достигнутом уровне. Но при условии,  наступит  стабилизация  на нефтяном и валютном рынках. А на фронте в Донбассе наступит затишье. Однако в любом случае  для спекулянтов такой рынок открывает прекрасные возможности для работы с «шортами». Надо только помнить, что до экспирации текущего  фьючерса остается 10 дней. Это самое сложное время его обращения. Традиционного летнего затишья на рынке ждать пока не приходится.

Алексей Митенев. Специально для  INVESTTALK.RU