Обзор торгов фьючерсом на Индекс РТС 08 – 12 июня 2015
Открытие торгов фьючерсом на Индекс РТС в понедельник 8 июня было нейтральным. Последовавшая вслед за этим попытка игры на понижение оказалась неудачной, в первой половине дня все снижение было выкуплено. После обеда началось резкое падение котировок. Торги завершились на линии сопротивления 92 000 пунктов. С этого дня гарантийное обеспечение одного контракта составляет 12 345,79 рублей. Активность трейдеров немедленно существенно выросла. Они совершили в итоге 339 301 сделку с объемом 78 млрд. 204 млн. рублей. Между тем, сделок с валютным контрактом SiM5 стало заключаться уже почти в три раза больше. На дневных графиках картина по сравнению с прошлой неделей не изменилась. Индикаторы по-прежнему указывали на продолжение понижательного тренда, зародившегося 26 мая. При этом опережающий индикатор MACD уже показал на его скорое завершение и переход рынка к консолидации. На часовых графиках за исключением традиционно спокойной вечерней части сессии отмечалась высокая волатильность. Уровень сопротивления находился в районе 93 500 пунктов. Такая динамика рынка была обусловлена ценами на нефть, остающимися весьма не стабильными. Brent торговалась на уровне 63 долларов за баррель. Внешний информационный фон оставался умеренно-негативным. На двухдневном саммите G7 много внимания было уделено проблемам Украины и Греции. Бундесканцлер и президент Америки настояли на сохранении антироссийских санкций, но при этом американцы явно смягчили свою агрессивную риторику. Госдеп заявил, что не поддерживает идею поставки летального оружия Киеву, поскольку это приведет к эскалации конфликта. Однако вряд ли кто питал иллюзии по поводу санкций, и этот факт был уже заложен в цене. Итогом понедельника стала потеря RTSI 0,49%.
Вторник RIM5 провел, торгуясь в основном в «зеленой зоне». Технический анализ дневных графиков показал, что рынок перешел к фазе консолидации, так и не сумев преодолеть рубеж 90 000 пунктов. Вечно спешащий индикатор MACD сгенерировал сигнал на смену текущей понижательной тенденции, но остальные индикаторы все еще смотрели вниз. Поэтому этот сигнал можно было рассматривать как предварительный. На часовых графиках хорошо просматривалось как после утреннего отката, цена отскочила вверх и рынок надолго стабилизировался. В 16:00 поступил сигнал на покупку и движение закончилось только на новом уровне сопротивления на 94 000 пунктов. Уровень поддержки по-прежнему оставался в районе 92 000 пунктов. Нефть резко прибавила в цене, отыгрывая прогноз резкого снижения сланцевой добычи в США. Фьючерсы Brent выросли на 2,2% до 64,61 доллара за «бочку». Не осталось без внимания заявление руководительницы Центробанка Эльвиры Набиуллиной о том, инфляция наконец взята под контроль. В годовом выражении по состоянию на 9 июня она составила 15,7%. К концу года возможно возобновление экономического роста, конечно в том случае если не произойдет никаких новых «шоков». Официальные цифры прогноза спада ВВП в этом году составляют 2,8%. Это расчеты Минэкономразвития. Свой новый прогноз по макроэкономике будет представлен Центробанком 15 июня в ходе заседания его совета директоров. Что касается фондового рынка, то риски здесь пока прежние: нефть, рубль и геополитика. Настроения учитывая такой рост нефтяных котировок у трейдеров было неплохое и это позволило RIM5 прибавить по итогам этого торгового дня 1,86%.
Локальное мини-ралли, начавшееся утром в среду, завершилось тестированием нового уровня сопротивления в области 96 000 пунктов. На большее сил у «быков» не хватило. Драйвером вновь выступила подорожавший выше уровня 66 долларов баррель нефтяного эталона Brent. Индикаторы на дневных графиках сразу выдали сигнал к повышательной коррекции, синхронно развернувшись вверх. При этом потенциальная цель движения должна находиться в районе 100 000 пунктов. По «часовикам» выходило, что уровень поддержки все так же лежал на рубеже 92 000 пунктов. При этом индикаторы в середине дня стали выдавать подтверждающие внутридневной «флет» значения. В итоге RTS-6.15 провел в дрейфе львиную долю торгового времени: с 13:00 и до самого завершения вечерней сессии. На графиках более мелких тайм-фреймов также не было особых сигналов для интрадея. Трейдеры ждали данных о запасах топлива от Минэнерго США, которые были обнародованы вечером в 17:30. В итоге получилось, что резервы продолжили сокращаться шестую неделю подряд, на этот раз потери составили порядка 1,5 баррелей. RIM5 на этом фоне завершил в плюсе вторую сессию подряд. На этот раз он вырос еще на 1,82%.
В четверг во время утреннего обвала был растерян практически весь вчерашний рост. Начавшийся с 13:00 волатильный «боковик» позволил выкупить часть потерь. Однако в целом рынок колебался в районе значимого в психологическом плане уровня 95 000 пунктов в условиях невысокой активности инвесторов. Учитывая, что в четверг был последним торговым днем на текущей неделе и впереди ждали длинные выходные, можно было без труда спрогнозировать, что эта сессия не будет отличаться интенсивностью. Индикаторы на дневных графиках предрекали продолжение повышательного движения в том случае, если «быки» будут способны закрепиться выше текущего уровня. В середине дня на «часовиках» просматривалась попытка локального коррекционного роста. Но все закончилось банальным «флетом». Уровень поддержки располагался в области 94 000 пунктов, а уровень сопротивления находился в районе 96 000 пунктов. Цены на нефть начали снижение, так как инвесторы получили данные о сохранении рекордной добычи в Саудовской Аравии и сопоставляли их с отчетом о запасах нефти и добыче в США. В целом же российский рынок находился под давлением в силу того, что многие трейдеры предпочли ликвидировать свои торговые позиции в преддверии трех выходных дней. Тем более, что консенсус мнений не слишком оптимистично оценивал перспективы рынка. Многие уверены, что снижение Центробанком ставки отбросит рубль на рубеж 56-58 рублей. Это в свою очередь может развернуть RIM5 и спровоцировать его снижение в область 90 000 пунктов. Последняя сделка на дневной части сессии в четверг была заключена по 94 730 пунктов, что на 1,12% ниже уровня предыдущего закрытия.
Итоги недели. Новая нестандартная неделя для июньского фьючерса на Индекс РТС. Во-первых, она была короткая и предпраздничная. Во-вторых, до экспирации осталось 4 дня. Таким образом, эта неделя стала последней полноценной в обращении RIM5. На следующей неделе мы будем встречать новый сентябрьский контракт RIU5. Половина этого трудного 2015 года пролетела быстро и как-то незаметно. Самые худшие сценарии экономического развития страны к счастью оказались неверными. И хотя некоторые официальные лица заявляют, что все самое худшее позади, на наш взгляд расслабляться рано. Впрочем, будем надеяться, что на рынок все-таки придет летнее затишье и позволит немного отдохнуть от него и собраться с мыслями. А пока подводя итоги этой недели, посмотрим на статистику. Торги в понедельник начались с уровня 92 700 пунктов. Дневная сессия в четверг закончилась на отметке 94 730. Итого за неделю RIM5 вырос на 2,19%. Таким образом, рынок стабилизировался и продолжение «медвежьего» тренда не получилось. Впрочем, все довольно хрупко. Количество сделок с RIU5 уже исчисляется десятками тысяч, забирая, таким образом, ликвидность у текущего фьючерса. Теханализ вряд ли в этих условиях будет корректным и поможет в работе. Волатильность вновь обещает быть высокой. Фундаментальные факторы остаются прежними. Впрочем, и рекомендации для трейдеров тоже прежние. Осторожность и еще раз осторожность. А некоторым вообще возможно будет лучше понаблюдать за торгами со стороны.
Поздравляем с наступающим праздником — Днем России!
Алексей Митенев. Специально для INVESTTALK.RU
