Торги фьючерсом на индекс RTS за текущую неделю

Понедельник

Торги в понедельник 6 июля открылись резким снижением от уровня сопротивления 89 500 пунктов. Не смотря на то, что граждане Греции большинством голосом сказали «нет» условиям кредиторов на референдуме в воскресенье, обошлось без «гэпа». Паники не было, но при этом большинство мировых индексов снижались. Многие инвесторы полагали, что вероятность экономической катастрофы и выхода Греции из зоны евро возросла. У нас же после тестирования нового уровня поддержки на рубеже 88 000  пунктов RIU5 долгие часы провел в «боковике», колеблясь вокруг нее. Индикаторы теханализа на дневных графиках четко смотрели вниз. Получалось, что текущий «down»-тренд после проторговки в течение  прошлой недели возобновился. Его минимальный таргет находился в области 85 000 пунктов. На «часовиках» ничего особенного не просматривалось. Единственное, на вечерней сессии в 20:00 началась новая волна снижения. Все произошло на фоне обвала нефтяного рынка. Brent потеряла за понедельник целых 6,3%. Также инвесторов сильно беспокоили начавшиеся проблемы на фондовом рынке Китая. Кроме того, на ход торгов негативное влияние оказали оказавшиеся слабее прогнозов данные по деловой активности в сфере услуг США.  Итог понедельника закономерен: RTS-9.15 потерял 2,45%.

Вторник

В первую половину сессии во вторник RIU5 продолжил свой путь вниз. Только в 19:00 индикаторы на часовых графиках сгенерировали сигнал на покупку. Несмотря на разгар лета, торги протекали довольно интенсивно. Из анализа дневных графиков вытекало, что выход из «флета» состоялся окончательно. И произошел он путем обвала котировок накануне. При этом RIU5 оказался на уровне конца марта. Показания индикаторов синхронизировались, и технический анализ вновь стал корректным. Новый уровень поддержки оказался на отметке 86 000 пунктов, а линия сопротивления все также оставалась в области 89 500. Вечерний рост был обусловлен коррекцией нефтяного рынка после мощного обвала накануне. Его участники посчитали,  что переговоры по иранской ядерной проблеме не закончатся в оговоренный срок. И дата снятия эмбарго с Ирана будет перенесена на неопределенный срок. Между тем «банковские каникулы» правительство Греции продлило до четверга, а Еврогруппа провела заседание по поиску выхода из долгового тупика. На этом фоне трейдерами овладела мысль, что львиная порция негатива уже заложена в цене и дно рынка практически уже «нащупано». Это позволило RTSI завершить волатильные торги вторника плюсом на 1,21% и отыграть часть вчерашних потерь.

Среда

Начало среды вновь ознаменовалось обвалом. Гораздо более масштабным, чем в начале недели.  В послеобеденные часы RIU5 попытался откорректироваться. Впрочем, особого успеха контратака «быков» не имела. Статистика активности торгов превысила обычные показатели практически в два раза. Трейдеры заключили 398 615 сделок с объемом немногим меньше 110 млрд. рублей. Это стало самым высоким показателем за все время обращения текущего контракта. Учитывая сложившуюся мировую рыночную конъюнктуру эти цифры не вызывали особого удивления. На дневных графиках изменений не наблюдалось. Продолжился текущий «медвежий» тренд. Его таргет — уровень 85 000 пунктов был достигнут и превратился в новую поддержку. Но все в этот раз ограничилось его простым тестированием. Цена отскочила вверх, и день закончился спокойным дрейфом несколько выше этой линии. Уровень сопротивления сместился в район 88 500 пунктов. На глубину падения в утренние часы сильно повлиял большой объем принудительно закрытых позиций по «margin-call». Торги прошли на фоне общемирового сокращения спроса на рисковые активы из-за отсрочки решения греческих долговых проблем и продолжавшегося обвала китайского фондового рынка. При этом фактор растущей Европы и нефти позволили остановить падение. Также высокие лица на саммите БРИКС в Уфе несколько поспособствовали стабилизации котировок. Так, шеф Минфина А. Силуанов заявил, что действия Центробанка, скупающего валюту, помогут нивелировать падение нефтяных цен. При этом обстановка весь день оставалась сложной. И фьючерс на Индекс РТС закончил его ниже уровня закрытия предыдущей сессии на 3, 36%. Поводов для оптимизма так и не нашлось.

Четверг

В четверг RIU5 всю дневную сессию провел в «зеленой» зоне. Это позволило выкупить значимую часть вчерашних потерь. При этом интенсивность торгов вернулась к обычным летним показателям. Трейдеры по сравнению со вчерашним днем вели себя гораздо пассивнее. Индикатор MACD на «дневках» подал сигнал о торможении текущего понижательного тренда, в котором рынок находится с 24 июня. Его контрольные линии пересеклись. При этом если верить Parabolic SAR, разворот вверх был бы возможен от уровня 88 840 пунктов. На «часовиках» отразился резкий прыжок котировок на открытии цены и проторговка в середине дня. С 14:00 начался новый этап роста. Уровень сопротивления путем тестирования был обретен в районе 87 500 пунктов. Уровень поддержки все также находился на линии 85 000 пунктов. Торги прошли в условиях весьма благоприятного внешнего фона. Нефть североморского эталона Brent отскочила в район 58 долларов за баррель, китайцам кажется удалось взять под контроль ситуацию на своем фондовом рынке. Хотя он успел потерять треть капитализации за последние дни. По Греции развязка должна будет наступить на следующей неделе. Пока на этом фронте наступило затишье. Но все же запала «быков» не хватило для продолжения роста. Вечерняя сессия закончилась традиционным «флетом» после того как цена откатилась от уровня сопротивления. Итог четверга плюс 1,71%.

Пятница

В пятницу несколько часов кряду RIU5 проторговался у линии сопротивления, прорвать которую «быки» оказались не в состоянии. На дневных графиках индикаторы теханализа синхронно произвели разворот вверх. Минимальная цель коррекции – вернуться на уровень 90 000 пунктов. На часовых графиках, внутри дня, после солидного роста в утренние часы цена протестировала новое локальное сопротивление на рубеже 88 500 пунктов и перешла к консолидации. На этой стадии и завершилась дневная часть торгов. Уровень поддержки можно было расположить в области 85 500 пунктов. С 17:00 индикаторы стали противоречить друг другу, подтверждая, что большую часть дня RTSI провел в «боковике». Внешний информационный фон к последней сессии недели выдался максимально благоприятным для российского фондового рынка. Греция, ставшая за последние дни основным фактора риска, поздней ночью в четверг успела направить Еврогруппе  новый план масштабных реформ, во многом приняв требования кредиторов.  Китайские власти сумели вернуть доверие к своему рынку и купировать панику. Накануне глава ФРБ  Чикаго Эванс призвал ФРС не торопиться с повышением ставок. Он считает, что этот вопрос необходимо решать не раньше середины следующего года  из-за сохраняющейся на низком  уровне инфляции и новых  внешних  рисков. В противном случае  проблемы и вызовы для ФРС возрастут еще более. Это также стало позитивной новостью для развивающихся рынков. Между тем, нефтяной рынок рос из-за пробуксовки на переговорах по иранской ядерной проблеме. Это, конечно, выступило основным драйвером роста. К концу торгов перед трейдерами вновь возникла дилемма о переносе позиций на понедельник. Ситуация остается весьма неустойчивой. Тем не менее, торги завершились на 2,13% выше уровня предыдущего закрытия рынка на отметке 88 510 пунктов.

Итоги

Итоги недели. Неделя выдалась волатильной, что лишний раз напомнило, что в отсутствие внутренних идей российский рынок следует в фарватере мировой биржевой конъюнктуры. А она находится под давлением проблем, а потому крайне неустойчива. Как и предполагалось в прошлый раз, понедельник стал днем тяжелым. Выход из «боковика» произошел вниз. Но, несмотря на общий отрицательный итог, три из пяти торговых дней удалось завершить подъемом. Волатильность – это союзник трейдера, пусть и весьма ненадежный. Статистика недели говорит, что начав понедельник с обвала от уровня 89 500, торги в пятницу закрылись на отметке 88 510 пунктов. Итогом недели стала потеря RTS-9.15 «скромных» 1,11%. Учитывая бурные события недели и обвал нефтяного рынка это вполне приемлемый результат. На дневных графиках инструмента наблюдается зарождение повышательной коррекции. Все индикаторы теханализа устремлены вверх. И если на следующей неделе рынку удастся закрепиться в области 90 000 пунктов и там продрейфовать какое-то время — это будет не самым плохим развитием событий. Но есть два фактора, которым суждено сыграть ключевую роль. Судьба Греции решится в воскресенье. Если стороны сумеют договориться, это вызовет прилив позитива и рост. Затягивание с решением с высокой долей вероятности вызовет новую волну распродаж на европейских биржах. Ну и конечно нефть. Следим за ее котировками. Наверное, вновь лучшим решением в понедельник будет последить за развитием событий со стороны. Все по-прежнему сложно.

Алексей Митенев. Специально для  INVESTTALK.RU