Рынок нефти, курс рубля и фьючерс на индекс РТС в обзоре за текущую неделю
Понедельник 5 октября на рынке нефти прошел под знаком «плюс». Поводом для роста стало сообщение о снижении количества сланцевых буровых в Штатах до уровня пятилетней давности. Цена на нефть, рубль и доллар среагировали очень быстро. Фьючерсы Brent на лондонской бирже Ice Futures вырасти на 2,16% к цене закрытия пятницы и завершить день на отметке 49,26 долларов. Согласно официальной статистики количество нефтяных установок в США сократилось за последний год на 60% до 614 штук. Но, несмотря на такое существенное падение добычи, нефтяной рынок продолжал находиться в торговом коридоре, колеблясь вокруг уровня 48 долларов за баррель.
События на нефтяном рынке позволили курсу рубля значительно укрепиться относительно основных валют. Особенно усиленное падение доллара и евро наблюдалось в послеобеденное время. Кроме нефти драйвером роста стала позитивная динамика российского фондового рынка. Некоторые эксперты усмотрели в достаточно успешном развитии российской военной операции в Сирии еще один повод для укрепления рубля. Однако насколько они окажутся правы, можно будет судить только спустя еще какое-то время. Рубль укрепился в понедельник в паре с долларом на 1,6% до уровня 64,6385.
Динамика пары USD/RUB 5-9 октября 2015 года
Позитивное открытие торгов RIZ5 переросло в итоге в ралли на фоне внешнего позитива. На дневном графике индикаторы теханализа развернулись, подав сигнал к началу повышательной тенденции. В случае успешного для «быков» развития событий и выхода рынка из «боковика», таргетом роста станет область 85 000 пунктов. В понедельник же последняя сделка была заключена по 80 500 пунктов. Это на 3,6% выше уровня предыдущих торгов.
Курс рубля во вторник утром снижался к доллару и евро в рамках понижательной коррекции после солидного роста накануне. В послеобеденное время картина резко поменялась после поступления слабых статданных из-за океана. Котировки Brent в это время дрейфовали на достигнутом вчера уровне. А в 15:00, после начала ралли на рынке нефти, рубль буквально пошел на вертикальный взлет. В итоге пара USD/RUB оказалась при закрытии торгового дня на уровне 63,2349, это на 3,02% ниже уровня закрытия сессии в понедельник. Кстати, мы ежедневно отслеживаем курс рубля и прогнозируем его изменения в специальной ветке форума https://investtalk.ru/forum/topic/19502-kurs-rublia-segodnia.
Нефтяной рынок начал день со снижения на опасениях, что дела в экономике еврозоны обстоят неважно. Особенное беспокойство доставила слабая статистика из Германии. При этом в ходе нефтяной конференции в Англии глава концерна «Shell» акцентировал внимание на первых признаках восстановления рынка. Генсек OPEC его поддержал, отметив, что наблюдаемое рекордное сокращение капзатрат в отрасли неизбежно приведет к росту цен. Однако настоящей бомбой стало официальное сообщение Минэнерго США о резком сокращении добычи нефти в сентябре. При этом прогноз министерства однозначный – сокращение продолжится минимум до середины следующего года. Все это обеспечило взрывной рост котировок. И Brent сделала серьезную попытку вырваться из «боковика», завершив день на отметке 52,23 доллара за баррель (+6,03%). Технический анализ говорит о том, что целью движения выступает область 54-55 долларов.
Динамика нефтяного фьючерса BRV5 в период 5-9 октября 2015 года
Сделавший было попытку скорректироваться после вчерашнего мини-ралли RIZ5 быстро развернулся и в итоге протестировал новые локальные максимумы. Теперь стало возможным однозначно утверждать, что рынок наконец вышел из «боковика» в котором находился с 23 августа. Не малую роль в воцарении оптимистических настроений у инвесторов сыграла растущая убежденность в том, что Федрезерв раньше марта следующего года не решится на повышение своей базовой процентной ставки. Результат дня – плюс еще 3,13% к уровню вчерашнего закрытия.
В среду подъем нефтяного рынка продолжился. Накануне американский институт API сообщил, опираясь на свои подсчеты, что товарные запасы нефти сократились более чем на 1 млн. баррелей. Данные эти не являются официальными, а потому день прошел в ожидании публикации данных Минэнерго США, которые традиционно выходят по средам. Эта статистика уже не однократно преподносила сюрпризы за последние месяцы. Не стал исключением и этот раз. Вместо прогнозируемого роста запасов на 2,25 млн. баррелей, на терминале в Кушинге прибавилось за прошедшую неделю целых 3,07 млн. Котировки нефти немедленно развернулись к снижению. Brent закончила день в минусе на 0,59% на отметке 51,33 доллара за «бочку».
Продолжавшийся третью сессию подряд рост RIZ5 после обеда начал торможение. Многие игроки предпочли зафиксировать накопившуюся за два дня прибыль. Из анализа дневного графика выплывало, что цена протестировала цель текущего тренда – уровень 85 000 пунктов. При этом показания индикаторов по-прежнему трактовались в пользу дальнейшего продолжения роста. На ход торгов существенное влияние среди прочего оказала нефтяная статистика из-за океана. Тем не менее, RTS-12.15 завершил сессию в «зеленой зоне», прибавив 1,54%.
Курс рубля также продолжил укрепление против доллара и евро. Драйвер в виде серьезного роста нефтяных цен продолжал работать на «полную катушку». При этом некоторые специалисты поспешили заявить, что при сохранении повышательного тренда можно ожидать скорого появления на рынке Центробанка, который вновь примется скупать валюту для пополнения своих ЗВР. Технический анализ дневных графиков пар USD/RUB и EUR/RUB показал, что пары покинули коридор, в котором пребывали с середины сентября и устремились к своим уровням поддержки. У первой пары это область 59,0-60,0. У второй диапазон существенно шире: 65,0-70,0. Итогом среды для курса рубля стал уровень 62,6380 против доллара, это на 0,67% ниже цены предыдущего закрытия.
Нефтяные цены сессию в четверг начали со скромного роста, который как-то плавно вылился в бурный взлет цен. Его причина заключалась в отработке инвесторами идеи сокращения предложения и повышения спроса в среднесрочной перспективе. Ноябрьские контракты Brent в итоге прибавили 1,72%, поднявшись к отметке 53,05 доллара. Генеральный секретарь ОПЕК вновь высказался в том плане, что в текущем году спрос из-за низкого уровня цен превысит все прогнозы. В своем письме к МВФ он предсказал увеличение спроса на 1,5 млн. баррелей в сутки в этом году, а в следующем – на 1,3 млн. барр./сут. Кроме того, на днях МЭА спрогнозировало падение инвестиций в отрасль на 20%. Эти вербальные интервенции немало поспособствовали изменению настроений инвесторов. Эффект от негативной статистики американского министерства энергетики оказался краткосрочным.
Курс рубля в четверг рос пропорционально росту нефти. При этом в утренние часы его более чем скромная динамика наводила на мысль, что после четырех дней роста на рынке начинается консолидация. Эта иллюзия рассеялась в вечерние часы, когда отзываясь на возобновившийся подъем нефтяных котировок, курс рубля снова отличился энергичным ростом. В результате российская нацвалюта отыграла у доллара еще 1,61% и завершила торги на уровне 61,3907.
Динамика торгов фьючерсом на Индекс РТС 5-9 октября 2015 года
Торги фьючерсом на Индекс РТС прошли довольно неровно, его динамика отразила всю неопределенность идущих с мировых торговых площадок сигналов. При этом трейдеры были весьма активны, ожидая публикацию протокола последнего сентябрьского заседания ФРС США. Неожиданностей там не оказалось. В четверг минимальный таргет «быков» — рубеж 85 000 был взят. Следующая мишень – область 90 000 пунктов. Уровень сопротивления установился на 87 000. В итоге фактор нефти оказался как всегда определяющим. RIZ5 прибавил в четверг 4,21%.
В пятницу на нефтяном рынке был зафиксирован рекордный с начала августа рост котировок. Эталон Brent даже смог подняться на какой-то миг выше уровня 54 доллара за баррель. Драйверами выступили ожидания скорого повышения спроса на углеводороды и падение доллара после вчерашнего обнародования протокола сентябрьского заседания ФРС. Кроме того стало известно, что по расчетам Международного энергетического агентства спрос на нефть вырастет на 1,7 млн. баррелей в сутки. А шеф французского Total ожидает еще более сильного роста до конца текущего года. Ближе к вечеру инвесторы стали массово закрывать длинные позиции, спеша зафиксировать накопившуюся прибыль. Рынок развернулся вниз. Brent завершила день на уровне 52,59 доллара за баррель (-1,37%).
Открыв сессию легкой понижательной коррекцией, RIZ5 уже через час торгов начал подъем и протестировал свой июльский максимум. На дневных графиках отмечалось продолжение «up»-тренда. До его следующей цели оставалось немногим менее 1500 пунктов. Индикаторы при этом выдавали однозначный сигнал о продолжении роста. Но «синдром пятницы» оказался способным затормозить подъем рынка. Многие игроки предпочли ликвидировать «лонги», не отважившись перенести позиции через выходные. Итогом пятницы для RTS-12.15 стал плюс 0,6%. Цена закрытия составила 88 500 пунктов.
Рубль, торговавшийся почти весь день разнонаправлено к доллару и евро, под конец дневной сессии снизился к обеим валютам. Катализаторами его динамики в пятницу стали два основных фактора. Прежде всего, конечно, развитие ситуации на рынке нефти. Во-вторых, настроения на фондовом рынке, близкие эйфории. Впрочем, вечером она заметно потускнела. Многие эксперты валютного рынка также ожидают начало регулирования Центробанком курса рубля в случае приближения его к уровню 60 рублей за доллар. И, вероятно, делать ЦБ это будет путем валютных интервенций, скупая валюту в свои закрома. На завершении последнего торгового дня недели курс доллара составил 61,5170 рубля (+0,31%).
Итоги недели. Прошедшую неделю без преувеличения можно назвать выдающейся. И дело даже не в том, что мы в очередной раз убедились, что для российской экономики «нефть – это наше все». Нефть, курс рубля и российский фондовый рынок развернулись к росту. Хотя фундаментально ничего особо не поменялось. События последних пяти дней вновь подтвердили огромную роль эмоциональной составляющей в современной экономике. Так, нефтяной рынок смог вырасти на 6,33% по эталону Brent, продемонстрировав на этой неделе ралли. И правыми оказались те эксперты, которые предрекали его рост. Нефтяные котировки в итоге оказались на уровне конца августа. В случае продолжения роста мощное сопротивление ожидает североморскую смесь на уровне 55 долларов за баррель. И преодолеть его с ходу вряд ли удастся. На форуме портала Investtalk.ru обсуждению динамики нефтяного рынка посвящен целый раздел: https://investtalk.ru/forum/topic/17500-analiz-i-prognoz-neft.
Бурный рост нефти стал драйвером российского фондового рынка, он позволил RIZ5 перейти в повышательный тренд и подрасти более чем на 12%. Цена на нефть идет вверх, рубль теснит доллар. Теханализ предрекает его дальнейший рост в случае благоприятной конъюнктуры. Хотя о коррекции уже можно начинать задумываться. Все вновь будет определяться нефтяной конъюнктурой. Что касается курса рубля, то он укрепился в паре с долларом на 6,78%. И сумел покинуть коридор, где пребывал с середины сентября. Неплохо, но вряд ли Центробанк позволит рублю укрепиться более определенного предела.
Пока обстановка для российских активов складывается более чем благоприятно. Но настроения на рынке меняются мгновенно, чему мы все были свидетелями на этой неделе. Все по-прежнему неопределенно.
Дорогие друзья! Присоединяйтесь к обсуждению торгов акциями и фьючерснами на Московской бирже, и не менее пристальному наблюдению за движением валютных пар! Если вы еще не решили стать трейдерами, заходите на форум — мы расскажем обо всех тонкостях! Стать трейдером не сложно, сложно лишь прибыльно торговать.
Алексей Митенев. Специально для INVESTTALK.RU
