Финансовые стартапы таят глобальный риск

Всемирный экономический форум побудил объединить усилия финансовых игроков, правительства и финансово-технические стартапы с целью разработать нормативную базу и правила, которые бы предотвратили образование волны новых финансово-технических игроков. Причина проста – они таят систематические риски для экономики.

В докладе, который был подготовлен при участии компании Oliver Wyman, организаторы давоского форума сообщили: «Принимая в расчет, что устоявшиеся ценности и традиционные бизнес-модели изменяются под влиянием новых идей, ключевые фигуры в данной системе должны убедить, что развитие экономики будет происходить без ущерба системной стабильности».

Во время форума был сделан доклад на тему: «Влияние инновационных технологий на финансовую стабильность». В нём говорилось: «На данный момент финансовый сектор пребывает в переломной ситуации, а ловкие финансово-технические стартапы уменьшают роль рабочих мест, которые обычно создаются крупными кредитными организациями».

Другими словами, финансовый сектор на данный момент хочет перестать быть лишь единым окном, которое используется для оформления ипотеки. Среди его целей – торговля акциями и предоставление большому числу игроков принимать участие в пенсионных программах. Это должно стать возможным благодаря новым технологиям, которые позволят уменьшить накладные затраты.

Технологии в финансовой сфере применялись уже давно, к тому же новые участники сферы не предлагают большое количество услуг и товаров. Вероятно, здесь подразумевается инновационное использование технологий.

Oliver Wyman назвало 6 основных достоинств, которыми обладают финансовые технологии: уменьшение стоимости, увеличение доступа к финансовым услугам через портативные устройства, диверсификация рисков, увеличение конкуренции, повышение качества управления рисками, а также повышение сотрудничества.

Риски, формируемые финансовыми стартапами

В то же время в докладе звучали предупреждения, что данная технология формирует определённые риски для всей финансовой системы и сокращения численности рабочих мест. Компания выделила 6 основных рисков:

• Рыночная электронизация – альтернативные площадки привлекают внимание, сюда относится высокочастотный трейдинг.
• Альтернативное кредитование – при равноправном кредитовании, позволяющем давать деньги в долг без посредника, могут много потерять. Если вести контроль над такой деятельностью, реальный риск можно переложить на конечного потребителя, однако в этом случае могут наблюдаться потери от инвесторов. Последние не всегда знают продукт и риски, которые связаны с ним.
• Неправомерность – возможные передовые технологии позволяют наблюдать за работой сотрудников. Они позволяют фиксировать алгоритмическую торговлю и другие неправомерные действия.
• Безопасность сведений – организации становятся более зависимыми от передовых технологий и формировании внушительных баз данных, увеличивается сложность обеспечения стойкости всей системы с целью сохранения сведений.
• Регулятивный арбитраж – не всегда ясен метод реализации инновации, в этих областях могут быть размыты нормативные определения в различных странах. Зачастую их основывают на определениях предприятий. В результате предприятия могут обойти разные надзорные органы, в результате эффективность бизнез-моделей уменьшается.
• Эффективность оплаты – инновационные способы отправки денежных средств могут изменить эффективность их передачи и всей ДКП.