Итальянский референдум сильно ударит по банковской сфере страны
В случае проигрыша конституционального референдума председателем кабинете министров Италии Ренци сразу 8 итальянских банков, которые испытывают трудности, могут потерпеть крах. Агентство Financial Times написало, что из-за подобной рыночной турбулентности инвесторы могут быть удержаны от рекапитализации кредитных организаций. Референдум пройдёт в следующий уик-энд.
Господин Ренци рассказал, что в случае проигрыша на референдуме, он уйдёт в отставку. После этого риторика главы правительства изменилась. На данный момент от поддерживает решение рынка решить трудности банковского сектора страны, а также не допустить решения по отношению к кредитным организациям страны, в результате чего они утратят собственное положение из-за изменённых правил Евросоюза. В соответствии с решением, потери будут переложены на собственников акций и иных ценных бумаг, что позволит провести реструктуризацию банков. Данное решение является особенно спорным в Италии, поскольку именно в этой стране миллионы частных инвесторов приобрели бонды кредитной организации.
Будущее итальянских банков
Bail-in банков Италии многие эксперты приравнивают к политическому самоубийству. То связано с тем, что реструктуризация итальянской задолженности будет производиться внутри государства, другими словами, для этого будут использоваться денежные средства пенсионеров и вкладчиков. В случае провала проекта, уже на следующий день образуется социальный кризис. Bail-in – это особый механизм предоставления помощи проблемным кредитным организациям с привлечением его самых крупных заёмщиков путём конвертации в инструменты капитала кредитной организации требований держателей задолженности.
В случае ухода в отставку премьер-министра Ренци при отрицательных результатах референдума, а именно об этом говорят различные опросы. В результате у него будет слабая мотивация для проведения частного bail-out. Он представляет собой срочную финансовую помощь. В таких условиях высока вероятность проведения bail-in. В этом случае растёт вероятность очень неприятной социальной реакции.
В Financial Times отмечалось, что при отставке премьер-министра банкиры отмечают риски длительной неопределённости при формировании технократического правительства. Это может дополнительно увеличить риски итальянских банков. В 2016 году количество депозитов уменьшилось более чем в 2 раза из-за опасений предоставления «плохих» займов.
Наибольшая трудность, которая стоит перед итальянскими и перед всеми банками Евросоюза, – это невероятно большая часть «плохих» займов. В стране на Апеннинском полуострове они составляют 360 миллиардов евро и это при том, что собственные счета банков гораздо ниже – лишь 225 миллиардов евро. Подобная обстановка стала следствием множества мошеннических кредитований, которые происходили в нескольких учреждениях.
Примечательно, что спасти проблемные банки за счёт рынка почти невозможно. Это связано с наличием сильного страха из-за огромного количества «плохой» задолженности.
