Выход на биржу акций Saudi Aramco может стать не самым крупным

Крупнейшая государственная нефтяная компания Саудовской Аравии может быть оценена в 1.7 трлн долларов. На практике размещение может оказаться меньше, чем выход на бирже Alibaba пять лет назад.

Saudi Aramco в пресс-релизе написала о планах разместить 1.5% акций, что соответствует пакету в 3 миллиарду ценных бумаг. Ожидается, что цена будет находиться в районе 30-32 риалов или 8-8.3 долл. за акцию. 5 декабря компания объявит окончательную стоимость. Дата непосредственно выхода на рынок не оглашается.

Оценка компании составит около 1.6-1.7 трлн долл. Первоначально Саудовская Аравия первоначально оценивала нефтепроизводителя в 2 трлн долл., при этом финансовые институты советовали снизить аппетиты. Как видно, их усилия не ушли даром.

Прогнозировалось, что IPO Saudi Aramco окажется наиболее крупным в истории. Если размещение состоится по нижней границе диапазона, не получится превзойти Alibaba.

Если оценка окажется минимальной, тогда IPO позволит Aramco получить 24 млрд долл. Напомним, что в 2014 году Alibaba смог получить 25 млрд долл., что остаётся рекордом до сегодняшнего дня.

По показателю капитализации, Saudi Aramco окажется не только наиболее дорогостоящей в мире, она сможет значительно опередить конкурентов по отрасли. Так, капитализация Exxon Mobil составляет 300 млрд долл., Chevron – 229 млрд долл.

История вопроса

Саудовская Аравия одобрила листинг самой крупной в мире госнефтепроизводителя Saudi Aramco в начале месяца. Такое разрешение выпустил нацкомитет по рынку капиталу. В первый раз о намерениях продать долю акций нацкомпании три года назад высказался Мухаммед бен Салман, который является наследным принципом. По его словам, ожидается продать 5% бумаг. С того времени размещение несколько раз переносилось.

Деньги, которые ожидается получить при проведении IPO, Saudi Aramco намерена реализовать план Vision 2030, направленный на диверсификацию экономической системы. На данный момент государство находится в большой зависимости от стоимости нефти. Чтобы бюджет был сбалансирован, нефтяные цены должны быть выше. В результате властям приходится увеличивать дефицит бюджета.

Стоимость нефти

Стоимость углеводородов во многом определит успех размещения акций. Сейчас они находятся на пике за полтора месяца. Аналитики полагают, что спекулянты будут стараться удержать курс на максимальной отметке до IPO компании, поскольку практически все заинтересованы в нём.