Saudi Aramcо все-таки устанавливает рекорд на IPO
Saudi Aramcо провела самое дорогостоящее IPO в истории. 5 декабря разместила ценные бумаги на верхней границе ожидаемого диапазона. 2019 года принёс нам много громких IPO за счёт таких компаний, как Uber, Lyft и Pinteres. Вчера состоялось наиболее масштабное размещение ценных бумаг. В результате его власть на нефтяном рынке будет перераспределена. Возможно, все рынки получат мощный импульс.
Экономист Анна Устинова отметила: «Ценные бумаги Saudi Aramco компания оценила в 8.53 доллара за акцию. В результате объём привлечённых средств достиг 25.6 млрд долларов. Это абсолютный рекорд при первичном размещении бумаг. Капитализация нефтепроизводителя оценивается в 1.71 трлн долларов. У Apple этот показатель составляет 1.2 трлн долларов.
Saudi Aramco представляет собой нефтяную компанию Саудовской Аравии. Во главе неё стоит Мухаммед бен Салман, который является наследным принцем. Она продвигает соглашение ОПЕК+. На мировом рынке нефти Saudi Aramcо принадлежит значительная доля – около 10% всего предложения. При этом организация имеет одну из наиболее низких себестоимостей углеводородов в мире – всего 2.8 долл. за баррель. В прошлом году производитель зафиксировал прибыль в 111.1 млрд долларов, что значительно превосходит аналогичный показатель Chevron, Royal Dutch Shell, BP, Exxon Mobil и Total SA.
Детали IPO
Во время первичного размещения акций было продано полтора процента компании. Ключевыми покупателями стали крупные институциональные инвесторы, подробности об их структуре не оглашаются. До полпроцента может быть предоставлено розничным инвесторам. Главный спрос можно увидеть в Саудовской Аравии, на которую приходится около 10.5% инвесторов. Акции поступили на биржу в самом государстве Tadawul.
До 5 декабря рекордсменом по IPO выступал китайский интернет-ритейлер Alibaba, которое в 2014 году разместило бумаги на 25 млрд долл. В самой же Саудовской Аравии прежний рекорд установил National Commercial Bank, который в 2013 году разместил акции на 6 млрд долларов.
Всё вполне закономерно – в период размещения акций столь крупного игрока рынка нефти наблюдался нервозный новостной шум, который затронул весь нефтяной рынок. Успех размещения во многом зависит от стоимости углеводородов. Вполне закономерно, что IPO прошло в одно время с заседанием ОПЕК. Новостные интервенции позволили выжать максимум из ситуации. Можно сказать, что размещение акций Saudi Aramco является лакмусовой бумажкой для оценки перспектив рынка нефти. Цена продажи бумаг сообщает, что сигнал является позитивным.
После успешного IPO и заседания ОПЕК нефть торгуется в пределах 60-65 долл./барр. Но во второй половине декабря данные факторы отойдут на задний план, эксперты ожидают снижение стоимости к нижней границе диапазона. Для России это означает дополнительное давление. Пара доллар/рубль повысится в цене, ожидается преодоление показателя в 64.5 рубля.
